Управление финансами
документы

1. Акт выполненных работ
2. Акт скрытых работ
3. Бизнес-план примеры
4. Дефектная ведомость
5. Договор аренды
6. Договор дарения
7. Договор займа
8. Договор комиссии
9. Договор контрактации
10. Договор купли продажи
11. Договор лицензированный
12. Договор мены
13. Договор поставки
14. Договор ренты
15. Договор строительного подряда
16. Договор цессии
17. Коммерческое предложение
Управление финансами
егэ ЕГЭ 2017    Психологические тесты Интересные тесты   Изменения 2016 Изменения 2016
папка Главная » Бухгалтеру » Структура пассивов

Структура пассивов

Активы и пассивы

Вернуться назад на Активы и пассивы

Внимание!

Если Вам полезен
этот материал, то вы можете добавить его в закладку вашего браузера.

добавить в закладки

Расчет структуры баланса, представленный в таблице №5 - следующий шаг анализа баланса. Наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:

К=ТА : ПА; где

ТА - текущие (оборотные) активы,
ТП - постоянные (внеоборотные) активы.

Значение данного показателя в большой степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств организации. В ходе внутреннего анализа структуры активов необходимо выяснить причины изменения коэффициента (если оно имеет место) за отчетный период. В таблице №5 представлены удельные веса каждого актива в их общей величине. В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины укрупненного вида актива.

Следует отметить, что значимость постоянных и текущих активов для производственных и торговых компаний различна. Так, значительная часть активов производственной компании, очевидно, будет сформирована за счет основных производственных фондов. В тоже время, активы фирмы, осуществляющей торговую деятельность, будут преимущественно состоять из запасов, товаров для перепродажи и другого имущества, которое отражается в разделе оборотные активы. Таким образом, при анализе соотношения постоянных и текущих активов следует большее внимание обращать на само изменения структуры, а при возможности сравнить ее со структурой активов компаний-аналогов и выяснить причины различий.

На основе данных структуры постоянных активов выясняется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений. Высокий вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины постоянных активов за анализируемый период свидетельствуют об инновационном характере стратегии организации.

Аналогичная динамика по долгосрочным финансовым вложениям отражает финансово-инвестиционную стратегию развития.

Предприятие ориентируется на создание материальных условий расширения производственной деятельности, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством.

По второй части таблицы №5 производится анализ структуры и динамики оборотных активов. Оценка положительной или отрицательной динамики запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств должна проводиться в сопоставлении с динамикой финансовых результатов.

Таблица №5:


Анализ структуры баланса ООО "Центр управления финансами" за период с 01.01.14 по 01.01.2015 гг.

 

 

 

 

 

 

АКТИВ

01.01.14

01.04.14

01.07.14

01.10.14

01.01.15

1

2

3

4

5

6

СТРУКТУРА ПОСТОЯННЫХ АКТИВОВ

 

 

 

 

 

Нематериальные активы

0,3%

0,3%

0,3%

0,3%

0,3%

Основные средства

72,4%

66,5%

65,7%

64,4%

70,5%

Незавершенное строительство

25,6%

25,0%

25,9%

27,6%

26,3%

Долгосрочные финансовые вложения

1,7%

8,1%

8,0%

7,6%

2,8%

Прочие внеоборотные активы

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

ИТОГО

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

Доля в общих активах

59,5%

58,0%

59,4%

60,8%

59,0%

 

 

 

 

 

 

СТРУКТУРА ТЕКУЩИХ АКТИВОВ

 

 

 

 

 

Незавершенное производство

0,2%

0,3%

0,1%

0,2%

0,1%

Авансы поставщикам

0,5%

1,1%

0,9%

1,3%

0,8%

Производственные запасы

13,8%

12,6%

13,0%

14,1%

13,4%

Готовая продукция и товары

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

Счета к получению

83,6%

84,7%

82,8%

81,4%

83,5%

Денежные средства

1,9%

1,4%

3,2%

3,1%

2,1%

Прочие

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

ИТОГО

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

Доля в общих активах

40,5%

42,0%

40,6%

39,2%

41,0%

 

 

 

 

 

 

СТРУКТУРА ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА

 

 

 

 

 

уставный капитал

77,8%

77,9%

83,8%

82,9%

83,5%

накопленный капитал

22,2%

22,0%

16,2%

17,1%

16,5%

долгосрочные обязательства

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

ИТОГО инвестированный капитал

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

Доля в общих пассивах

68,2%

66,8%

63,1%

65,1%

64,5%

 

 

 

 

 

 

СТРУКТУРА ТЕКУЩИХ ПАССИВОВ

 

 

 

 

 

краткосрочные кредиты

1,2%

1,2%

1,5%

2,6%

2,6%

счета к оплате

21,4%

21,9%

17,5%

18,0%

19,0%

авансы

2,9%

2,3%

2,5%

3,5%

2,7%

расчеты с бюджетом

17,1%

17,6%

15,8%

16,2%

16,0%

расчеты по з/п и отчислен.

1,6%

1,8%

1,6%

1,7%

1,6%

прочие

55,7%

55,3%

61,0%

58,0%

58,2%

ИТОГО

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

Доля в общих пассивах

31,8%

33,2%

36,9%

34,9%

35,5%



Например, увеличение дебиторской задолженности, а также запасов и готовой продукции на складе пропорционально росту финансовых результатов является естественным следствием расширения деятельности компании. Напротив, рост запасов и дебиторской задолженности на фоне падения объемов продаж отражает тот факт, что компания ведет неудовлетворительную работу по сбору задолженности у своих покупателей, а также несет значительные потери, связанные с хранением дополнительной продукции. Кроме того, фирма может испытывать дефицит денежных средств потому, что значительная их часть будет "заморожена" на счетах покупателей, а также в запасах и готовой продукции.

Структура пассивов

Детализированный анализ структуры пассивов и ее изменения проводится с помощью таблицы №5 отдельно по каждому укрупненному виду пассивов. В результате анализа определяются статьи пассивов, по которым произошло наибольшее увеличение общей величины источников средств.

Пример:

На основе данных агрегированного баланса можно дать следующую характеристику имущества предприятия "Центр управления финансами".

На 1 января 2014 года общая стоимость имущества компании составила 16 335 870 руб. В рассматриваемом периоде она оставалась практически без изменений.

Доля постоянных активов в общей стоимости имущества компании тоже не претерпела значительных изменений и была на уровне 60%. Подобное соотношение внеоборотных и текущих активов характерно для производственных предприятий, где высока значимость основных производственных фондов. Этот же вывод подтверждает анализ структуры постоянных активов. Здесь львиную долю занимают основные средства, на них приходится более 70% всей постоянной части имущества.

Необходимо отметить, что структура всего имущества как оборотного, так постоянного на протяжении анализируемого периода оставалась практически неизменной.

Оборотные активы компании ООО "Центр управления финансами" более чем на 80% состоят из дебиторской задолженности. Скорее всего, предприятие ведет неудовлетворительную работу по возврату задолженности покупателей за отгруженную им продукцию. Средняя величина дебиторской задолженности четвертого квартала 2014 года ((5 216 587+5 536 249)/2) составляет 76% выручки от реализации, полученной в данном году. Таким образом, большая часть выручки от реализации продукции предприятия сосредоточена в дебиторской задолженности. Однако необходимо добавить, что весь объем дебиторской задолженности сформирован до начала 2014 года. Во всяком случае, анализ структуры текущих активов дает основание предположить, что в течение предыдущих периодов продукция отгружалась неплатежеспособным клиентам.

В отчетном же году рост дебиторской задолженности был незначительным и напрямую связан с ростом объемов выручки в первом и четвертом кварталах.

У компании статья баланса "Готовая продукция" равна нулю, что говорит о том, что продукция данного предприятия пользуется спросом.

Между финансовыми результатами и запасами сырья на складе существует прямая зависимость. Это говорит о том, что компания не закупает сырье и материалы "впрок", а действует исходя из производственной необходимости.

На протяжении всего исследуемого периода предприятие располагает низким объемом денежных средств - не более 3,2% от общей суммы текущих активов. Данный факт негативно отразился на таком показателе, как абсолютная ликвидность компании.

Анализ структуры пассивов показывает, что компания практически на 65% осуществляет производственную деятельность за счет собственных средств. Однако за рассматриваемый период доля собственных источников финансирования незначительно снизилась с 68,2% в начале и 64,5% в конце 2014 года. Эта тенденция является отрицательной и негативно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.

Инвестированный капитал включает в себя собственный капитал и долгосрочные обязательства компании. Долгосрочные обязательства для целей анализа приравниваются к собственному капиталу с точки зрения возможности их "безопасного" использования в течение длительного срока.

В течение анализируемого периода доля привлеченных долгосрочных источников финансирования была незначительной (менее 1%). Поэтому инвестированный капитал предприятия ООО "Центр управления финансами" представлен почти исключительно собственными средствами.

Структура собственного капитала предприятия претерпела незначительные изменения. Так, доля уставного капитала выросла с 77,8% до 83,5% и произошло это за счет уменьшения накопленного капитала по статье "нераспределенная прибыль прошлых лет". Снижение накопленного капитала является негативной характеристикой деятельности предприятия.

Удельный вес собственного капитала характеризует предприятие как финансово устойчивое с точки зрения наличия резерва покрытия задолженности при убытках.

Текущие пассивы

На конец 2014 г. основными статьями текущих пассивов являлись финансовые ресурсы, отражаемые по статье "Прочие пассивы". Их доля составила 58,2%. Необходимо выяснить, какие задолженности отражаются в статье прочие кредиторы и составить график их погашения.

Следующими по величине статьями текущих пассивов являются задолженность перед поставщиками (19%) и задолженность перед бюджетом (16%). Нельзя забывать, что просроченная задолженность по платежам в бюджет наказывается штрафом и начислением пеней. Таким образом, данные источники не являются "менее дорогими" по сравнению с кредитами. Удельные веса указанных статей в общей сумме текущих пассивов оставались практически неизменными. В связи с этим можно предположить, что для финансирования текущей деятельности ООО "Центр управления финансами" не прибегало к такой вынужденной мере, как увеличение задолженности перед персоналом по заработной плате и перед бюджетом по платежам налогов и отчислений.

темы

документ Расчёт отпускных 2014
документ Расчёт больничного 2014
документ Балансовая стоимость
документ Трансакционные издержки
документ Форма оплаты труда



назад Назад | форум | вверх Вверх

Управление финансами

важное

1. ФСС 2016
2. Льготы 2016
3. Налоговый вычет 2016
4. НДФЛ 2016
5. Земельный налог 2016
6. УСН 2016
7. Налоги ИП 2016
8. Налог с продаж 2016
9. ЕНВД 2016
10. Налог на прибыль 2016
11. Налог на имущество 2016
12. Транспортный налог 2016
13. ЕГАИС
14. Материнский капитал в 2016 году
15. Потребительская корзина 2016
16. Российская платежная карта "МИР"
17. Расчет отпускных в 2016 году
18. Расчет больничного в 2016 году
19. Производственный календарь на 2016 год
20. Повышение пенсий в 2016 году
21. Банкротство физ лиц
22. Коды бюджетной классификации на 2016 год
23. Бюджетная классификация КОСГУ на 2016 год
24. Как получить квартиру от государства
25. Как получить земельный участок бесплатно


©2009-2016 Центр управления финансами. Все права защищены. Публикация материалов
разрешается с обязательным указанием ссылки на сайт. Контакты