Управление финансами
документы

1. Акт выполненных работ
2. Акт скрытых работ
3. Бизнес-план примеры
4. Дефектная ведомость
5. Договор аренды
6. Договор дарения
7. Договор займа
8. Договор комиссии
9. Договор контрактации
10. Договор купли продажи
11. Договор лицензированный
12. Договор мены
13. Договор поставки
14. Договор ренты
15. Договор строительного подряда
16. Договор цессии
17. Коммерческое предложение
Управление финансами
егэ ЕГЭ 2017    Психологические тесты Интересные тесты   Изменения 2016 Изменения 2016
папка Главная » Экономисту » Денежный оборот

Денежный оборот



Денежный оборот

Для удобства изучения материала статью разбиваем на темы:

Внимание!

Если Вам полезен
этот материал, то вы можете добавить его в закладку вашего браузера.

добавить в закладки

1. Денежный оборот
2. Наличный денежный оборот
3. Денежный оборот организации
4. Скорость денежного оборота
5. Формы денежного оборота
6. Денежный оборот страны
7. Регулирование денежного оборота
8. Принципы денежного оборота
9. Объем денежного оборота
10. Денежно-кредитный оборот
11. Управление денежными оборотами
12. Товарно-денежный оборот
13. Виды денежного оборота
14. Показатели денежного оборота
15. Сущность денежного оборота

Денежный оборот

Денежное обращение — это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее товарный оборот в стране.

Количество денег в обращении. Деньги как средство обращения постоянно «рыщут» в сфере обращения. Вопрос в том, какая же масса может находиться непрерывно в этой сфере обращения (масса наличных денег).

Масса денег в обращении определяется следующими факторами: цена товаров.

Деньги представляют реально ту сумму золота, которая идеально выражена в сумме цен товаров, или просто сумму цен товаров, стоимость золота (курс доллара):

- при неизменной стоимости товаров их цены изменяются с изменением стоимости золота (курса доллара);
- масса обращающихся товаров: при постоянных ценах количество денег должно увеличиться в обороте при росте производства (товарной массы);
- число оборотов одноименных денежных единиц. Это фактор обратного действия: если число оборотов растет, то масса денег уменьшается и наоборот.

Так же денежное обращение – это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

Денежное обращение подразделяется на налично-денежное и безналичное. Наличные и безналичные формы денежных расчетов хозяйственных субъектов могут функционировать только в органическом единстве. Между ними существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот.


Поступления безналичных средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

Налично-денежное обращение – это движение наличных денег, обслуживающих в основном розничный товарооборот. Средством обращения и платежа в данном случае являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому за товары, работы и услуги или в других предусмотренных законодательством случаях. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10%) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелкокупюрные бумажно-денежные знаки – казначейские билеты.

Налично-денежный оборот страны – это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный период времени. Данный оборот в основном связан с поступление денежных доходов населения и их расходованием.

Наличное обращение есть необычайно дорогостоящая вещь и ложится огромным бременем на всю экономику. Затраты народного хозяйства, связанные с наличным денежным обращением, составляют до нескольких процентов всего валового продукта.

Безналичное обращение – это движение денег безналичного оборота. Под ними понимаются, прежде всего, банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых осуществляется с помощью чеков, жироприказов, кредитных карточек, электронных переводов. В денежном обороте применяются также векселя, сертификаты, а в ряде стран – другие обязательства и требования.

Безналичные расчеты – это расчеты, осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований. Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег, необходимых для обращения, снижении издержек обращения; организация денежных расчетов с использованием безналичных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами. Широкому применению безналичных расчетов способствует разветвленная сеть банков, а также заинтересованность государства в их развитии как по вышеотмеченной причине, так и с целью изучения и регулирования макроэкономических процессов.

Различия в организации безналичных расчетов обусловлены историческим и экономическим развитием отдельных стран. Так, в Великобритании раньше, чем в других странах, получили распространение безналичные расчеты векселями и чеками. С 1775г. здесь возникли расчетные, клиринговые палаты – специальные межбанковские организации, осуществляющие безналичные расчеты по чекам и другим платежным документам путем зачета взаимных требований. Коммерческие банки – члены расчетной палаты принимают к оплате чеки, выписанные на любой банк или его отделение. Все чеки поступают в расчетную палату, где их сортируют и проводят зачет несколько раз в день. Оплачивается только конечное сальдо расчетов через счета в центральном банке. В ряде стран функции расчетных палат выполняют центральные банки. Расчетные палаты существуют также при товарных и фондовых биржах для взаимного зачета требований по заключенным здесь сделкам, что значительно упрощает и ускоряет расчеты.

Наличный денежный оборот

По своему экономическому содержанию наличный денежный оборот — процесс непрерывного движения наличных денег, часть денежного оборота. Наличное денежное обращение характеризуется использованием наличных денег в функции средства обращения и платежа, опосредствующей оплату товаров, оказываемых услуг и другие платежи. По величине наличный денежный оборот — совокупность платежей наличными деньгами за определенный период времени. Именно этот оборот обслуживает в большей части формирование доходов и расходов населения.

Наличные деньги начинают свое движение из касс банков, прежде всего из центрального банка как эмиссионного центра.

Из оборотных касс этого банка они поступают в коммерческие банки. Предприятия, организации, предприниматели за счет имеющихся на их счетах средств или предоставленного кредита получают наличные деньги в кассах коммерческих банков. Эти денежные суммы предназначены для выплаты заработной платы и приравненных к ним платежей и осуществления других платежей наличными деньгами. Часть наличных денег из касс банков может продаваться другим банкам, а также непосредственно выплачиваться населению (проценты по вкладам, выплата пенсий, пособий, дивидендов и др.). Из касс предприятий, организаций, индивидуальных предпринимателей производятся выплаты населению наличных денег, полученных по целевому назначению в банках. Незначительные суммы используются для расчетов наличными деньгами между предприятиями, организациями.

Следующий этап движения наличных денег — расходование (использование) их населением на покупку товаров, оплату услуг, в качестве платежей в пользу государства и других юридических и физических лиц.

Расходование части денег может быть отложено (сбережения населения) в организованной и неорганизованной формах. От населения наличные деньги вновь поступают в кассы предприятий, организаций, но последние не могут ими воспользоваться для денежных расчетов, минуя банк и должны сдавать в банк для зачисления на счета. Таким образом, наличные деньги, начав свое движение из касс банков, пройдя все каналы обращения, возвращаются обратно в банки, чтобы начать новый оборот.

Одни и те же денежные знаки могут совершать множество кругооборотов, одновременно находясь во всех стадиях. Обращение наличных денег происходит непрерывно, и в центре его находятся банки. Такая позиция в кругообороте наличных денег чрезвычайно важна. Это позволяет концентрировать наличные деньги в банках, что приводит к ускорению их обращения, сокращению издержек по денежному обороту, обеспечивает плавность их перехода в безналичную денежную сферу и, наоборот, без встречных перевозок денег, а также создает возможность контроля за расходованием наличных денег. Чтобы предупредить задержку наличных денег в кассах предприятий, организаций, банки устанавливают для них предельные суммы (лимиты) наличных денег, которые могут оставаться в кассе на конец дня, и жесткие сроки их сдачи в банки (предприятия связи). Кроме того, определена возможная величина расходования на месте предприятиями, организациями поступающей денежной выручки.

В процессе организации денежного оборота решаются такие важные экономические задачи, как:

- определение общего объема налично-денежного оборота, его структуры; изучение складывающихся тенденций;
- направление и регулирование денежных потоков;
- размещение денежной массы по территории страны;
- определение массы денег в наличной форме, находящейся в обращении, величины денежных агрегатов;
- установление уровня инкассации выручки, другие методы мобилизации банками наличных денег;
- расчет эмиссионного результата за (на) определенный период и др.

Банки для определения потребности в наличных деньгах составляют прогнозы ожидаемых поступлений в их кассы наличных денег, а также возможных выдач наличных денег. Прогноз кассовых оборотов делается на основе сведений, накапливаемых в банке по обслуживаемым предприятиям, предпринимателям по источникам поступлений и направлениям выдач наличных денег, на основе анализа динамических рядов.

Сводный прогноз наличного денежного оборота по республике в целом делается Национальным банком. Для этого используются данные прогноза основных направлений социально-экономического развития, а также данные кассовых оборотов учреждений банков. При этом Национальный банк привлекает дополнительные данные: прогнозные расчеты розничного товарооборота (включая общественное питание), сведения об объеме платных услуг (наличными), данные предприятий связи, органов страхования, статистики, Министерства финансов, налоговых органов и других организаций, имеющих отношение к формированию налично-денежного оборота в республике.

Прием, выдача, хранение денежной наличности учреждениями банков осуществляются в порядке, установленном нормативными документами по эмиссионно-кассовым и кассовым операциям в учреждениях банков Республики Беларусь, правилами организации наличного денежного оборота.

Эти правила охватывают:

- порядок создания кассовых узлов; проектирование, техническую укрепленность кассового узла; оборудование рабочих мест кассовых работников в банке; создание касс и т.п.;
- совершение кассовых операций с наличной национальной валютой; работу приходной, расходной, вечерней касс; подкрепление операционной кассы; порядок работы касс банков при субъектах хозяйствования и расчетно-кассовых центров; распоряжение денежной наличностью при использовании банкоматов;
- внутрикассовый оборот и обработку денежной наличности; оформление кассовых документов; формирование папок с документами; организацию работы с денежной наличностью (формирование, упаковка денежных знаков, работа с фальшивыми и сомнительными банкнотами); организацию работы кассы пересчета, передачу ценностей между кассовыми работниками; определение подлинности и платежности денежных билетов;
- инкассацию денежной выручки и перевозку ценностей предприятиями Министерства связи, перевозку ценностей службой инкассации коммерческих банков;
- обеспечение сохранности ценностей; их хранение, ревизию, ответственность лиц, работающих с ценностями; прием ценностей на хранение;
- совершение кассовых операций с наличной иностранной валютой и платежными документами в иностранной валюте; порядок приема и передачи валютных ценностей кассами банка; порядок обработки, формирования и упаковки валютных ценностей; ревизию валютных ценностей; порядок работы обменных пунктов.

Наличный денежный оборот организуется на основе тех же принципов, что и весь денежный оборот, а также специфических принципов:

- предприятия, организации, учреждения, предприниматели должны хранить наличные деньги в банках, за исключением лимита кассы, и получать деньги в кассах банков;
- банки устанавливают лимиты остатка наличных денег в кассах субъектов всех форм собственности;
- наличное денежное обращение является объектом прогнозного планирования;
- регулирование наличного денежного оборота осуществляется в централизованном порядке центральным банком.

Наличный денежный оборот по своему объему значительно меньше безналичного денежного оборота, однако его четкая организация особенно важна в социально-экономическом плане, так как этот оборот обслуживает преимущественно отношения, связанные со сферой личного потребления. Происходящие в сфере обращения наличных денег процессы прямо влияют на устойчивость покупательной способности населения и денег.

Денежный оборот организации

В современном мире невозможно представить себе предприятие, у которого нет счета в банке. Современная экономика любого предприятия включает развитую систему расчетов и платежей, с помощью которых удовлетворяются взаимные требования и обязательства, возникающие у предприятия в процессе его отношений с другими хозяйствующими субъектами, с физическими лицами, с государством. Данные расчеты и платежи выступают проявлением сущности денег в их постоянном движении — денежном обороте и служат формой реализации финансов предприятия.

Необходимо заметить, что в экономической литературе, прежде всего в учебной, встречаются различные трактовки понятия «платежный оборот», «денежный оборот», «денежное обращение».

Более того, эти понятия зачастую смешиваются, хотя они имеют существенные различия:

— платежный оборот — процесс непрерывного движения существующих в данной стране средств платежа. Он включает не только движение денег (используются денежные формы расчетов), но и движение иных средств платежа (используются бартерные сделки, зачеты взаимной задолженности, расчеты между предприятиями, предприятием и банками векселями, другими ценными бумагами и другие неденежные формы расчетов). При этом, разумеется, это движение в любых формах отражается (по учету) не иначе как в денежной оценке;
— денежный оборот является составной частью платежного оборота и включает налично-денежный и безналичный денежный обороты. Понятие «денежный оборот» относится к системному понятию экономической науки. Он представляет собой взаимосвязанную совокупность денежных потоков, образующих определенную целостность, функционирующих в соответствии с законом количества денег, необходимых для обращения;
— денежное обращение, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота. Обращаться могут только наличные деньги, поэтому понятие «денежное обращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно к налично-денежному обороту.

В России, в силу коренной ломки сложившихся к тому моменту производственных отношений, массовый характер имело неисполнение своих обязательств перед партнерами в денежной форме. Вместо денег в качестве средства платежа стали применяться неденежные формы расчета. Наиболее распространенные из них бартер, взаимозачеты и векселя. Бартер — товарообменная операция, в результате которой за полученную продукцию расчет производится встречными поставками продукции. Взаимозачет — форма исполнения обязательств, когда договаривающиеся стороны освобождаются от своих долгов в обмен на отказ от требования долгов со своих должников. Широкое распространение неденежных форм расчетов повлияло на финансовое состояние промышленных предприятий.

Предприятие, широко использующее неденежные формы расчета по своим обязательствам, испытывает на себе влияние целого ряда неблагоприятных факторов. Ими являются постоянный рост себестоимости продукции, а, следовательно, и рост цен на нее, появление «вторичного» рынка продукции предприятия, на котором цена продукции ниже, чем у производителя, постоянное увеличение разрыва между ценами двух рынков, а также доли неденежных форм расчетов в общей выручке предприятия.

Действительно, движение денежных средств предприятия представляет собой непрерывный процесс. Предприятия, аккумулируя денежные средства, обеспечивают их дальнейшее перераспределение в соответствии с условиями финансирования производственной и непроизводственной сфер. Это перераспределение денежных средств во времени представляет собой движение денежных потоков.

Денежный оборот составляет основу функционирования финансов предприятия. Реальный денежный оборот — это экономический процесс, опосредующий движение стоимости и сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов.

Денежные расчеты предприятий можно классифицировать следующим образом:

1. По виду операций:

— расчеты по товарным операциям, т.е. операциям, связанным с движением товара (расчеты с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками);
— расчеты по нетоварным операциям, т.е. операциям, не обусловленным движением товара и связанным лишь с движением денежных средств (расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, учредителями, акционерами, кредитными организациями).

2. По виду объектов:

— внутренние расчеты — выплата заработной платы, выплата подотчетных сумм работникам, выплата дивидендов акционерам;
— внешние расчеты — оплата поставок продукции, оплата закупок сырья и материалов, уплата налогов, получение, возврат кредита.

3. По виду расчетов: наличные и безналичные (ст. 861 ГК РФ).

Как отмечалось выше, между налично-денежным и безналичным движением денежных средств существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной формы в другую, меняя форму наличных денежных знаков на безналичную, и наоборот.

При наличных расчетах происходит передача собственно денежных средств в форме банкнот и монет, а при безналичных — передается право на определенную сумму денежных средств путем оформления соответствующих расчетных документов и проведения записей по счетам, открытым предприятиям в кредитных организациях.

В настоящее время осуществление расчетов наличными денежными средствами для юридических лиц существенно ограничено. ГК РФ устанавливает, что выбор наличной или безналичной формы расчетов напрямую связан с характером производимой операции, а также с правовым статусом участников. Расчеты юридических лиц, а также расчеты с участием граждан, связанные с осуществлением последними предпринимательской деятельности, проводятся, как правило, в безналичном порядке. Без каких-либо ограничений наличными денежными средствами могут рассчитываться только физические лица и только по операциям, не связанным с осуществлением ими предпринимательской деятельности.

Почему существуют ограничения на использование предприятиями налично-денежных расчетов? К числу основных причин можно отнести обеспечение мер по ограничению теневого и криминального денежного оборота (исключение возможностей использования наличных денег для неконтролируемого денежного оборота), по налоговому контролю (исключение занижения выручки), по взысканию задолженности по налогам и сборам (исключение платежей в обход расчетного счета), по сокращению издержек обращения.

Налично-денежный оборот организуется на предприятии на основе следующих принципов:

— все предприятия должны хранить наличные деньги в банках (за исключением их остатка в кассе в пределах лимитов, установленных банками);
— банки по согласованию с руководителями предприятий устанавливают лимиты остатка наличных денег в кассе предприятия на конец рабочего дня;
— обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования.

Скорость денежного оборота

Деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение.

Общественное разделение труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного обращения. Деньги обслуживают обмен совокупного общественного продукта, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.

Началу движения денег предшествует их концентрация у субъектов. Они сосредоточиваются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах.

Количество денежных знаков, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения. Все денежное обращение стран подчиняется этой формуле, также известной как уравнение обмена.

Из этого уравнения выражается скорость оборота денег:

M*V = P*Q V = (P*Q)/M

V – скорость оборота денег
М – количество денег
P – цены
Q – величина всех товаров

Скорость оборота денег характеризует скорость, с которой деньги циркулируют в экономике, т.е. сколько раз за определенный промежуток времени рубль переходит из рук в руки.

Предположим, например, что в данном году 60 батонов хлеба продаются по цене 5 рублей за батон. Тогда Q равняется 60 батонов в год, а Р - 5 рублям. Общее число рублей, участвовавших в сделках, равно:

РQ = 5 рублей/за батон * 60 батонов/в год = 300 рублей в год.

Расчет правой стороны уравнения количественной теории денег позволяет получить денежное выражение суммы всех совершенных за год сделок, равной 300 рублям в год.

Предположим теперь, что всего в экономике обращается 100 рублей.

В этом случае мы можем рассчитать скорость обращения денег так:

V = (Р*Q)/М = (300 рублей в год)/(100 рублей) = 3 раза в год.

Это означает, что для того, чтобы в экономике, где обращается 100 рублей, за год были совершены сделки на сумму 300 рублей, необходимо, чтобы каждый рубль за год трижды перешел из рук в руки.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные (монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах (безналичный оборот денег). Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения (лежащие у потребителей дома деньги не могут обслуживать оборот) и накопления и т.д.

Рассмотрим пример зависимости скорости оборота денег от частоты (периодичности) выплаты доходов (заработной платы, ренты, процента и прибыли): если заработная плата, например, в 100 рублей в месяц выплачивается работникам раз в месяц, то для обслуживания этой сделки необходимо 100 рублей. Если же выплачивать ее два раза в месяц (то есть в два приема) по 50 рублей, то для этого может понадобиться только 50 рублей - заплатить в начале месяца, а затем этими же 50 рублями (которые работник за месяц израсходует) - в середине месяца. Таким образом, чем чаще платится заработная плата, тем меньшее количество денег может требоваться для обеспечения этой сделки.

Или, например, от темпа экономического роста. Чем он выше, тем меньше требуется денег в количественном отношении. Предположим, что в месяц вам необходимо постепенно потратить 1000 руб. Пусть траты будут производиться дважды в месяц и скорость обращения денежной единицы будет равна также месяцу. Таким образом, потратив в начале месяца 500 единиц, вам потребуется еще 500 единиц в середине месяца, чтобы произвести следующие расходы, поскольку потраченные ранее 500 единиц возвратятся только в следующем месяце. Таким образом, вам необходимо наличие 1000 единиц. Теперь представим, что скорость обращения денежных средств в экономике возросла и составляет полмесяца. Теперь, потратив 500 единиц в начале месяца, вы к середине месяца снова получаете 500 единиц, которые успели обернуться и вернулись в вашу систему. Вы можете произвести вторые запланированные вами расходы на те же 500 единиц, с помощью которых осуществляли операцию в начале месяца. Таким образом, вам на то же количество расходов требуется уже не 1000, а только 500 единиц.

Формы денежного оборота

Налично-денежное обращение.

Налично-денежное обращение – движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения).

Наличными деньгами производятся расчеты:

• предприятий, учреждений и организаций с населением;
• между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках;
• частично расчеты населения с финансово-кредитной системой;
• в ограниченных размерах платежи между предприятиями и организациями потребкооперации.

Таким образом, сфера использования наличие денежных платежей ограничена, в основном, доходами населения.

Причины роста налично-денежного оборота многообразны. К ним можно отнести: экономический кризис, кризис неплатежей, кризис наличности, плохая организация системы межбанковских расчетов, замедление расчетов. Сознательное сокращение прибыли и доходов предпринимателей с целью ухода от налогов и расширение наличных платежей за пределами банковской системы.

Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.

Срок службы бумажной купюры в РФ – 7 месяцев, а разменной монеты – более 10 лет. Банкноты достоинством в 1$ находятся в обращении 18 месяцев, 50$ - 4 года, 100$ - 9 лет, потом из-за износа изымаются из обращения и утилизируются.

Наличное обращение есть необычайно дорогостоящая вещь, которая огромным бременем ложится на всю экономику. Затраты народного хозяйства, связанные с наличным денежным обращением, составляют до нескольких процентов всего валового продукта. Платежи наличными деньгами преобладали до конца XIX века.

В настоящее время во всем мире идет интенсивный процесс сокращения наличного денежного обращения.

В современных условиях удельный вес наличных денег в общей массе денежных средств, особенно в промышленно развитых государствах, невелик, например, в США он составляет около 8% .

Денежный оборот страны

Существование товарно-денежных отношений предполагает производство товаров и услуг для их последующей реализации за деньги. Соответственно, деньги как посредники в товарообмене находятся в непрерывном движении в процессе непрерывного же товарообмена на основе произведенного в стране валового внутреннего продукта. Непрерывность производства валового внутреннего продукта обуславливает непрерывность движения денег, причем движение денег и движение товаров представляют собой взаимосвязанные, но самостоятельные и встречные потоки товаров и денег.

Наличные деньги постоянно находятся в каналах денежного обращения. Поступая на счета в банках, наличные деньги приобретают безналичную форму, совершают движение в безналичной форме по счетам в банках (с помощью безналичных расчетов) с тем, однако, чтобы опять вступить в обращение в наличной форме. Соответственно, единый денежный оборот страны - это непрерывный процесс движения денег в их взаимосвязи и взаимозависимости (наличной и безналичной формах) между субъектами экономических отношений, обслуживающий процесс расширенного воспроизводства.

Денежный оборот, с точки зрения функционирования в нем денег, охватывает две их функции: деньги, как средство обращения и деньги, как средство платежа. Единым денежный оборот страны называется потому, что между двумя формами денег, функционирующих в обороте, существует прямая и непрерывная взаимосвязь - обратимость одной формы денег в другую. Например, если предприятие получило наличную выручку и в конце дня обязано (по положению) сдать ее в банк для зачисления на свой текущий счет, то наличная форма денег переходит в безналичную. Когда же предприятию необходимы наличные деньги (для выдачи заработной платы рабочим и служащим, или на иные цели, предусмотренные законом), то предприятие, предоставив в банк денежный чек, получает указанную в чеке сумму денег наличными, превращая тем самым безналичную форму денег в наличную. Соответственно, в денежном обороте страны всегда часть денежной массы представлена наличными деньгами, часть - безналичными. Причем в рамках единой совокупности денежной массы в обороте, между наличной и безналичной денежной массой имеется тесная взаимосвязь и взаимозависимость, означающей при этом, что при увеличении наличной массы - уменьшается безналичная, а при увеличении безналичной - уменьшается наличная денежная масса.

Однако если в стране будет осуществлен глобальный переход на пластиковые карточки с соответствующим глобальным переходом на расчеты с их помощью во всей организованной товаропроводящей сети, то потребность денежного оборота в наличных деньгах резко сократится, но не отпадет совсем. Это объясняется, во-первых, существованием неорганизованного рынка товаров и услуг, на котором используются именно наличные деньги, а, во-вторых, тем, что люди всегда и во всех странах предпочитают обладать определенной суммой совершенно ликвидных (наличных) средств в своих портфелях богатства. Например, по данным Ионова В.М., в настоящее время " в Европе 6 из 7 трансакций совершается с наличными деньгами, что составляет 360 млрд. долларов США в год. Лишь 11 % приходится на электронные платежи и 6 на пластиковые карты".

Уместно отметить, что некоторые авторы считают, что, несмотря на важность дифференциации единого денежного оборота в зависимости от форм денег, критерии такого подхода к единому денежному обороту весьма формальны.

Поэтому в составляющих единый денежный оборот (в налично-денежном и безналичном оборотах) не отражается их экономическое содержание (характер отношений, обслуживаемый деньгами), либо субъекты, между которыми происходит движение денег.

Соответственно, в первом случае выделяется такой состав единого денежного оборота страны:

- денежно-расчетный оборот, обслуживающий расчетные отношения по товарным и нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;
- денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;
- денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

Во втором случае выделяются:

- оборот денег между банками (межбанковский оборот); - оборот денег между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);
- оборот денег между юридическими лицами;
- оборот денег между юридическими и физическими лицами;
- оборот денег между физическими лицами.

Однако рассматривая состав единого денежного оборота страны по характеру отношений, обслуживаемых деньгами, следует отметить, что структурно определить их значения (величины) не представляется возможным. Это вытекает из того, что не существует однозначной и четкой границы между, например, движением денег в расчетных операциях (в денежно-расчетном обороте), в кредитных операциях (в денежно-кредитном обороте) или в финансовых операциях (в денежно-финансовом обороте), так как независимо от целевого назначения платежей, все безналичные расчеты представляют собой кредитные операции банков. Последнее обусловлено тем, что, с одной стороны, все безналичные расчеты (как кредитные операции банков) относятся к денежным кредитно-расчетным отношениям. С другой стороны, возврат ссуд и уплата процентных платежей также относится к денежным кредитно-расчетным отношениям и потому и те, и другие на практике невозможно четко дифференцировать количественно, т.е. количественно разграничить денежно-расчетный и денежно-кредитный обороты. То же касается и денежно-финансового оборота, который осуществляется в порядке безналичных расчетов, имеющих кредитную основу. Поэтому, на наш взгляд, на практике четко структурировать (представить в виде соотношения удельных весов вышеназванных составляющих, т. е. по характеру отношений, обслуживаемых движением денег или по субъектам, между которыми они выполняются) единый денежный оборот, не представляется возможным. Вместе с тем, условная дифференциация денежного оборота по характеру отношений, обслуживаемых движением денег (или по субъектам), в ряде случаев может быть полезной, например, при определении удельного веса налогов и сборов, объема предоставленных ссуд и в ряде других случаев.

Нельзя не отметить тот факт, что движение наличных и безналичных денег происходит по-разному. Например, одна и та же денежная единица, скажем, гривна, в виде одногривневого денежного билета, в процессе своего движения может участвовать в нескольких последовательных актах купли-продажи, переходя из рук в руки неоднократно. При этом между актами купли-продажи с использованием наличных денег нет разрыва во времени. Деньги и товар, двигаясь навстречу друг другу, одновременно меняют своих владельцев. И этот непрерывный и бесконечный переход, эта передача наличных денег из рук в руки, представляет собой движения наличных денег в процессе их обращения. Именно по этому, функцию средства обращения выполняют только наличные деньги. Уместно отметить, что наличные деньги могут выполнять и функцию средства платежа, например, когда они используются для выдачи заработной платы, в то время как безналичные деньги выполняют только функцию средства платежа и выполнять функцию средства обращения они не могут.

Соответственно, непрерывный процесс обращения наличных денег, в котором деньги используются и в функции средства обращения, и в функции средства платежа, характеризует собой налично-денежный оборот. В этом обороте наличные деньги, начиная свое движение из оборотной кассы центрального банка, возвращаются туда же, частично оседая, на руках у населения и в кассах юридических лиц.

В отличие от движения наличных денег, безналичные деньги (в нашем примере безналичная гривна в виде записи на счете в банке), не могут участвовать в нескольких последовательных актах купли-продажи, так как нельзя одной записью осуществить несколько последовательных актов купли и продажи. Кроме того, при использовании безналичных денег между актами купли-продажи всегда существует разрыв во времени. И уже в силу этого безналичные деньги не могут выполнять функцию денег как средство обращения и не могут, соответственно, обращаться. Безналичные деньги, в отличие от наличных денег, выполняют в процессе своего движения только функцию средства платежа. Движение безналичных денег технически происходит в виде переписи денежной суммы (в нашем примере одной гривны) с одного счета в банке на другой счет в этом же или в другом банке. И это движение безналичных денег (перемещение одной гривны по банковским счетам) выполняется в виде кредитных операций банка (см. главу "Безналичные расчеты").

Соответственно, безналичный оборот представляет собой непрерывный процесс движения безналичных денег в виде записей по счетам в банках в функции средства платежа в виде кредитных операций банков. Поэтому безналичные деньги не обращаются. Их движение не выходит за пределы банков и существует только по счетам в банках, в то время как движение наличных денег осуществляется вне банков и ничем не ограничено. В рамках единого денежного оборота очень часто выделяют платежный оборот.

Под платежным оборотом страны следует понимать процесс непрерывного движения наличных и безналичных денег в функции средства платежа. Другими словами, для платежного оборота характерно, что деньги, участвующие в нем в функции платежа, завершают товарообмен, а не посредничают в нем. Понятие платежного оборота имеет большое значение в экономике страны для избежания двойного учета одних и тех же сумм, проходящих через банк. Например, любой акт купли-продажи для продавца представляет собой реализацию продукции и зачисление поступившей выручки на текущий счет, в то время как для покупателя эта же сумма денег, списывается с его текущего счета. Поэтому общепринято учитывать денежную массу не по поступлениям, а по платежам, формирующим, соответственно, платежный оборот страны.

Однако вряд ли можно согласиться с мнением, что понятие платежного оборота шире понятия денежного оборота. Это обусловлено тем, что в едином денежном обороте страны деньги используются и в функции средства обращения, и в функции средства платежа; в то время как в платежном обороте и наличные, и безналичные деньги используются только в функции средства платежа. Что же касается функции средства сохранения и накопления ценности, при выполнении которой деньги находятся вне движения, то следует отметить следующее.

Если юридические или физические лица помещают свои деньги на депозитный счет в банк, то эти денежные суммы для их владельцев действительно находятся без движения, выполняя для них функцию средства сохранения и накопления ценности. Однако банк использует привлеченные деньги в обороте, в связи с чем деньги, помещенные во вклад, находятся в движении и выполняют функции и средства обращения, и средства платежа. Что же касается наличных денег, накапливаемых населением "в кубышках", то следует признать, что эти деньги, выполняя функцию средства накопления (при условии их устойчивости), находятся вне движения и потому вообще не участвуют в едином денежном обороте страны.

Важным моментом в понимании сущности единого денежного оборота страны в настоящее время является тот факт, что денежная масса (в наличной и безналичной форме), находящаяся в процессе движения в едином денежном обороте страны, практически не имеет собственной (трудовой) стоимости. Это означает, что навстречу потокам товарной массы, обладающим реальной собственной стоимостью, движутся потоки номинальной денежной массы, не имеющие собственной стоимости, т.е. потоки неэквивалентные стоимости товарной массы.

Поэтому трудно согласиться с авторами, выделяющими в едином денежном обороте эквивалентность обмена, как его характерную черту, "... поскольку навстречу деньгам, которые передает покупатель продавцу, перемещаются продукты равновеликой номинальной стоимости". Но эквивалентность обмена предполагает обмен равновеликими реальными (а не номинальными) стоимостями. К тому же в настоящее время цены товаров выражены в деньгах без собственной стоимости, а, в лучшем случае, с условной, а то и с мнимой стоимостью. Соответственно, вряд ли есть основания считать такой обмен эквивалентным, так как в настоящее время реальной стоимости товарной массы противостоят современные кредитные деньги (бумажки, собственная стоимость которых не превышает 2,5 центов за денежный билет любого номинала), в связи с чем об эквивалентности обмена говорить не приходится.

Например, при покупке мужского костюма, стоимостью в 1400 гривен, покупатель, отдавая продавцу 7 денежных билетов номинальной стоимостью по 200 гривен каждый, в действительности отдает продавцу реальную стоимость в 17,5 центов (2,5 цента х 7 двухсот гривневых билетов). Это значит, что за мужской костюм, ценой в 1400 гривен, продавцу отдается менее 20 центов, что никак не может расцениваться как эквивалентный обмен стоимостей. Что же касается встречного движения номинальных стоимостей денег и товаров, то говорить об эквивалентности товарообмена вообще нельзя, т.к. номинальной стоимостью денег не измеряется стоимость товаров, хотя цены товаров и выражаются в номинальных денежных единицах, лишенных собственной стоимости.

Нельзя не отметить, что денежные потоки выражают номинальную стоимость товарной массы не своей собственной стоимостью, а своей ценностью (покупательной способностью в конкретный момент времени). Но так как потоки товарной и денежной массы, движущиеся навстречу друг другу, должны быть сбалансированы, то понятно, что баланс между реальной стоимостью товарной массы и номинальной стоимостью денежной массы достигается автоматически с помощью ценового механизма. Соответственно, при увеличении денежной массы (в сравнении с реальным объемом производства товаров и услуг) растут цены, уравнивая, тем самым, номинальную денежную массу с номинальной суммой цен товарной массы и порождая, тем самым, инфляцию. Недоучет этого механизма обязательного равенства суммы цен товарной массы с номинальной суммой денежной массы может привести к серьезным ошибкам в оценке экономического состояния страны, так как при росте объема ВВП в фактических, т.е. номинальных ценах, в действительности может происходить его реальное сокращение.

Регулирование денежного оборота

В основе государственного регулирования обращения денег лежит множественность целей, преследуемых управляющей системой.

В условиях рынка основными объектами государственной регулирующей деятельности являются: денежное обращение и цены, условия конкуренции, экономический цикл, условия инвестирования, поддержание уровня занятости, торговый и платежный баланс страны, внешнеэкономические связи, социальные отношения (социальное обеспечение, трудовые и иные отношения), окружающая среда. В соответствии с классификацией объектов выделяются следующие составные элементы экономической политики государства: денежно-кредитная, налогово-бюджетная, инвестиционная, научно-техническая, промышленная, структурная, антимонопольная, региональная, внешнеэкономическая политика.

Реализация определенного вида политики связана с разработкой методов управления объектом, его регулирования. Метод регулирования - это способ воздействия субъекта управления на объект для достижения поставленных целей.

Методы регулирования обращения денег, как составная часть денежно-кредитной политики государства, в целом подразделяются на прямые и косвенные. Они дифференцируются по содержанию, мотивации, сферам применения. Прямые методы представляют собой непосредственное вмешательство органов государства в процесс денежного обращения. Косвенные методы могут быть финансовыми, бюджетными, налоговыми, планово-индикативными.

С точки зрения мотивационного критерия выделяют методы материальной, моральной и властной, принудительной мотивации деятельности объекта управления. В той или иной мере они используются при регулировании государством денежного обращения. Так, введение налога на покупку иностранной валюты формирует материальную мотивацию для обращения национальных денежных знаков. Властная, принудительная мотивация проявляется через установление Центральным банком доли обязательной продажи валюты фирмами-экспортерами от объема выручки.

По содержанию методы государственного регулирования связаны с организационно-распорядительными, экономическими, социально-психологическими способами воздействия на обращение денег.

Организационно-распорядительные методы включают в себя построение и совершенствование структур управления, установление круга полномочий, регламентацию прав и обязанностей хозяйствующих субъектов, издание носящих методический характер административных распоряжений, инструкций и руководящих документов.

Классификация организационно-распорядительных методов обусловливается разделением ветвей власти на законодательную, административную и судебно-надзорную. В области государственного регулирования денежного обращения основное внимание уделяется его законодательным и административным аспектам.

Для законодательного регулирования современного устройства денежной системы Российской Федерации наибольшее значение имеют Гражданский кодекс РФ, Федеральные законы «О валютном регулировании и валютном контроле», «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации» и др.

Так, в соответствии со ст. 140 ГК РФ «Деньги (валюта)» «рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации. Платежи на территории Российской Федерации осуществляются путем наличных и безналичных расчетов. Случаи, порядок и условия использования иностранной валюты на территории Российской Федерации определяются законом или в установленном им порядке». Согласно ст. 141 ГК РФ «Валютные ценности» «виды имущества, признаваемого валютными ценностями, и порядок совершения сделок с ними определяются законом о валютном регулировании и валютном контроле».

Законодательные акты характеризуют цели и направления деятельности органов, осуществляющих регулирование денежного обращения. В соответствии со ст. 10 Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» целью валютного контроля и валютного регулирования является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

На базе законодательных актов строятся административные способы государственного воздействия на денежное обращение. Они связаны с управляющей системой (исполнительной властью страны и ее организациями) и управляемой системой. К управляющей системе относятся соответствующие правительственные министерства и комитеты (прежде всего Министерство финансов, Министерство по налогам и сборам, Таможенный комитет), Банк России, которые издают постановления, приказы, относящиеся к вопросам денежного обращения. Так, порядок проведения валютных операций в Российской Федерации утверждается приказом Центрального банка России.

Указом Президента страны регламентируется обязательная продажа части валютной выручки и взимания экспортных пошлин.

К институтам управляемой системы относятся, прежде всего, кредитные организации, деятельность которых регламентируется Федеральным законом «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации».

Основные административные обязанности в области денежного обращения возложены на Центральный банк России. В частности, в соответствии со ст. 41 Закона «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации» «надзор за деятельностью кредитной организации осуществляется Банком России в соответствии с федеральными законами».

Судебно-надзорные методы регулирования денежного обращения связаны:

а) с контролем за деятельностью учреждений, обеспечивающих исполнение принятых законов, соблюдение изданных указов, постановлений, инструкций (например, о наличных и безналичных расчетах, о купле-продаже иностранной валюты и др.);
б) с разбирательствами в арбитражных судах по вопросам банкротства финансовых организаций;
в) с подавлением теневой экономики, разрушительно влияющей на национальную хозяйственную систему, и др.

Так, в соответствии с ФЗ РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» на денежные средства и иные ценности юридических и физических лиц, находящихся на счетах и во вкладах или на хранении в кредитной организации, арест может быть наложен не иначе как судом или арбитражным судом, судьей, а также по постановлению органов предварительного следствия при наличии санкции прокурора.

Судебно-надзорная ветвь власти действует на основании Конституции Российской Федерации, международных договоров Российской Федерации, федеральных конституционных законов, федеральных законов, нормативных правовых актов Президента Российской Федерации, нормативных правовых актов Правительства Российской Федерации, нормативных правовых актов федеральных органов государственной власти, конституций (уставов), законов, иных нормативных актов органов государственной власти субъектов Российской Федерации, нормативных правовых актов органов местного самоуправления.

При разрешении спорных отношений учитываются обычаи делового оборота. В случае возникновения спорных отношений и отсутствия норм права применяются нормы права, регулирующие сходные отношения (аналогия закона), а при отсутствии таких норм - исходя из общих начал и смысла законодательства (аналогия права).

Приоритет в области регулирования денежного обращения принадлежит экономическим методам. Экономические методы государственного регулирования обращения денег включают в себя косвенные способы воздействия на него, применение определенного набора экономических инструментов.

Инструменты экономической политики государства достаточно условно в целом подразделяются на рыночные и нерыночные.

Все государства мира используют богатый инструментарий воздействия на хозяйственную жизнь. Экономическая политика исполнительных органов власти включает в себя: лицензирование, регламентацию, антимонопольные и антидемпинговые мероприятия, мониторинг состояния наиболее важных рынков, регистрацию, квотирование, разработку планов, программ, прогнозов, стандартов и нормативов, установление раздела продукции при разработке природных месторождений, пределов заработной платы, тарифов, налогов, сборов, пошлин, изменение ставки рефинансирования, предоставление финансовых и иных льгот, определение направлений государственных капиталовложений, проведение операций на открытом рынке, валютных интервенций, манипулирование нормой обязательных резервов, выдачу кредитов (для малого предпринимательства, сельскому хозяйству, иностранным государствам), предоставление гарантий и поручительств и др.

В соответствии со ст. 35 Федерального закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» основными инструментами и методами денежно-кредитной политики являются:

а) процентные ставки по операциям Банка России;
б) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);
в) операции на открытом рынке;
г) рефинансирование кредитных организаций;
д) валютные интервенции;
е) установление ориентиров роста денежной массы;
ж) прямые количественные ограничения;
з) эмиссия облигаций от своего имени.

По сфере применения экономические методы могут быть общими, направленными на всю систему денежного обращения, и локальными, используемыми к ее отдельным частям, например, только к безналичным расчетам или валютным операциям.

Принципы денежного оборота

Совокупное движение денег во всех их функциях, обслуживание ими процесса товарного обращения, распределения и перераспределения стоимости СОП и НД в процессе расширенного воспроизводства образуют денежный оборот.

Общие принципиальные черты денежного оборота можно характеризовать следующим образом:

а) денежный оборот — это совокупность всех потоков денежных средств предприятий, объединений, государственных, частных и кооперативных организаций, кредитных учреждений и населения, образующихся в процессе совершения платежей при посредстве денег, выступающих в их функции средства платежа и средства обращения. При этом преобладающее место занимают денежные потоки между предприятиями и организациями;
б) денежный оборот представляет собой единство обращения наличных денег и безналичных форм расчетов, поскольку деньги во всех случаях выступают единым мерилом стоимости общественного продукта и национального богатства;
в) денежный оборот охватывает весь процесс воспроизводства с его составными элементами — производством, распределением, обменом и потреблением;
г) регулирование денежного оборота имеет кредитную основу, то есть авансирование денег хозяйственному обороту базируется на кредитных отношениях;
д) научное регулирование и прогнозирование денежного оборота осуществляется посредством разработки финансовых и кредитных прогнозов, а также прогнозов по денежному обращению.

Денежный оборот, отражающий закономерности движения денег и товаров, непосредственно связан с товарным обращением как его материальной основой и с движением денежной формы стоимости. Поэтому оборот денег в стране зависит главным образом от способности банков удовлетворять требования на кредит и деньги, предъявляемые со стороны промышленности, торговли, сельского хозяйства и всех других секторов народного хозяйства.

Правильная организация денежного оборота — условие рационального управления эффективностью общественного производства. Денежный оборот отражает как положительные итоги процесса воспроизводства, так и его отрицательные моменты. Практика хозяйствования доказала целесообразность концентрации управления денежным оборотом Центральным (Национальным) банком, который является единым кредитным, эмиссионным, кассовым и расчетным центром государства.

Можно выделить следующие основные принципы организации денежного оборота. Во-первых, все предприятия (объединения), организации и учреждения обязаны хранить денежные средства на счетах в банке, проводить расчеты через банк преимущественно в безналичной форме. Во-вторых, банки должны обеспечивать ведение счетов предприятий и организаций, проведение по ним безналичных и налично-денежных расчетов с соответствующим контролем, прием и хранение денежных сбережений населения, выдачу их по первому требованию вкладчиков в наличной форме или использование для проведения безналичных расчетов.

В-третьих, во внутрибанковском обороте применяются только расчетные документы установленной формы, а во внебанковском обороте — только государственные денежные знаки.

Находящаяся в обороте денежная масса вступает в форме наличных денег и безналичного движения денежных средств. При этом разграничение денежного оборота на безналичный и налично-денежный связано с решением задачи по регулированию совокупной денежной массы. В настоящее время главным методом регулирования денежного оборота, используемым центральными банками, является проведение ими кредитных, инвестиционных и валютных операций на денежном рынке.

Денежный оборот регулируется центральным банком. При этом регулирование денежного обращения центральным банком может быть направлено на любой из элементов денежно-кредитного рынка: на объем предложения денег в наличной и безналичной формах, величину спроса на кредит и его цену. Возможность воздействия на предложение денег обеспечивается совмещением в лице центрального банка субъекта денежной эмиссии в ее наличной и безналичной формах и субъекта денежно-кредитного регулирования. При этом монополия на эмиссию банкнот создает базу для контроля над наличной составляющей денежного обращения, а особая роль центрального банка в формировании кредитных ресурсов банковской системы в целом — основу для определения возможного объема банковских кредитов.

Объем денежного оборота

Объем денежного оборота – совокупность денежных операций, через которые происходит движение денег. Необходимо отличать объем денежного оборота от средних остатков денег. Первый показатель определяют путем суммирования операций по поступлению (или списанию) денег за период, а второй получают как среднюю величину из остатков денег на счете на отдельные даты.

Денежное обращение представляет собой движение денег во внутреннем обороте в безналичной и наличной формах в процессе обращения товаров фиктивного и ссудного капитала, совершения различных платежей и оказания услуг. Основная часть денежного оборота осуществляется в безналичной форме, это связано с резким увеличением платежно—расчетных операций.

Количество денег, потребное для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов: количества проданных на рынке товаров и услуг, уровня цен и тарифов, скорости обращения денег.

В соответствии с экономическим законом денежного обращения в каждый данный период количество денежных единиц, необходимых для обращения, определяется по формуле:

Д = (Ц – В + П – ВП) / С0,

где Ц – сумма цен реализуемых товаров и услуг;
В – сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты по которым не наступил;
П – сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили;
ВП – сумма взаимопогашающихся платежей;
С0 – скорость оборота денежной единицы (сколько раз в году оборачивается рубль). Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесцениванию денег. Инфляция, как правило, измеряется с помощью индекса дефлятора ВВП и индекса потребительских цен.

Преобладающей частью денежного оборота является безналичный денежный оборот (деньги выступают только в функции средств платежа – перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований и др.).

Под налично—денежным оборотом понимают движение наличных денег в сфере обращения и выполнения ими функций средства платежа и средства обращения.

Налично—денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет и др.

Объем денежного оборота – совокупность денежных операций, через которые происходит движение денег. Необходимо отличать объем денежного оборота от средних остатков денег. Первый показатель определяют путем суммирования операций по поступлению (или списанию) денег за период, а второй получают как среднюю величину из остатков денег на счете на отдельные даты.

Денежно-кредитный оборот

Оценка объема денежной массы в нескольких показателях (M1, М2 …) позволяет полнее охарактеризовать различные параметры денежно-кредитного оборота, дать оценку тенденциям развития денежного обращения и их соответствия развитию экономики. При определении необходимой для обращения денежной массы надо исходить не только из объема и структуры товарооборота, но и учитывать величину и структуру денежных доходов населения, а также отношение спроса и предложения на деньги.

Среди факторов, определяющих количество находящихся в обращении денег, решающим являются действия центрального банка. По определению монетаристов, находящаяся в обращении денежная масса зависит от количества денег, эмитированных центральным банком (банкноты центрального банка или деньги "высокой мощности"), нормы банковских резервов, отношения наличных денег к банковским депозитам.

Замедление скорости возврата денег в кассы банков потребует дополнительного выпуска наличных денег в обращение, ускорение возврата наоборот сократит их выпуск. В свою очередь, при увеличении количества наличных денег в обороте необходимо сделать анализ причин на основе отчетности банков о кассовых оборотах и данных оперативного, фактического баланса денежных доходов и расходов населения. При этом показатель "склонность к сбережению" будет не только характеризовать положение на потребительском рынке, но и нести информацию в целом о положении в экономике. На скорость обращения денег влияют также процессы, происходящие на денежно-финансовых рынках, изменения в движении платежей и др.

В современной статистике денежного обращения разных государств используются различные варианты показателя денежной массы, в частности, в США публикуются следующие показатели (агрегаты): Ml — наличные деньги (монеты и банкноты) плюс средства на банковских счетах до востребования и других трансакционных счетах; М2 — агрегат Ml плюс сумма срочных (до 100 тыс. долларов) и сберегательных вкладов; МЗ — агрегат М2 плюс крупные срочные вклады на банковских счетах; L — агрегат МЗ плюс портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей.

Во Франции классификация элементов денежной массы включает в себя четыре агрегата:

Ml — состоит из наличных денег в обращении и депозитов до востребования;
М2 — включает полностью Ml плюс все виды сбережений на сберкнижках, независимо от учреждения, в котором они находятся;
МЗ — включает М2 плюс депозиты на срок, депозитные сертификаты и проданные на срок ценные бумаги инвестиционных обществ (СИКАВ);
L — включает МЗ плюс счета сбережений с целью покупки жилья, казначейские боны, коммерческие векселя.

В данной классификации отсутствуют различия между депозитами на сберкнижках и на банковских счетах. Однако из четырех агрегатов только Ml и М2 поддаются регулирующему воздействию более стабильно и увязываются с прогнозируемой динамикой ВВП.

Классификация денежных агрегатов, учитывающая специфику денежного оборота в Беларуси, имеет следующий вид:

МО — наличные деньги в обороте, в том числе на руках у населения и в кассах субъектов хозяйствования;
Ml (денежная масса в "узком смысле слова") — наличные деньги в обороте (МО) плюс депозиты до востребования населения, субъектов хозяйствования и местных органов управления;
М2 (расширенные деньги) - Ml плюс срочные депозиты населения, субъектов хозяйствования и местных органов управления;
МЗ (общая сумма денежной массы в национальной валюте) — М2 плюс другие (целевые, накопительные) банковские депозиты и средства в ценных бумагах населения, субъектов хозяйствования и местных органов управления;
М4 (общая сумма денежной массы, включая иностранную валюту) — МЗ плюс депозиты (до востребования, срочные и другие) населения, субъектов хозяйствования и местных органов управления в иностранной валюте.

В данном случае агрегаты МО, Ml, M2 характеризуют наиболее высоколиквидную часть денежной массы, т.е. все те средства денежного оборота, которые без предварительной продажи, конверсии или какой-либо другой финансовой операции используются в расчетах. В настоящее время наибольший удельный вес в структуре денежной массы составляют наличные деньги в обращении, на расчетных и текущих счетах юридических лиц, вкладах населения в коммерческих банках (срочных и до востребования).

Остальные агрегаты денежной массы (МЗ, М4) находятся в основном в стадии развития. Их значимость будет увеличиваться по мере становления и укрепления механизма хозяйствования.

Регулирование объема и структуры денежной массы осуществляется на основании ежеквартальных прогнозных расчетов денежной массы в обращении, включающей наличные деньги в обращении, денежные средства на счетах и во вкладах юридических лиц и граждан, другие безусловные денежные обязательства банков. Разработка расчетов производится с учетом складывающейся экономической конъюнктуры в увязке с показателями социального и экономического развития республики, области, города. При этом должны составляться прогнозные расчеты денежных доходов и расходов населения, кассовых оборотов, определяться изменения остатков денег у населения в наличных деньгах и в организованных формах сбережений (вклады, займы, сертификаты коммерческих банков).

На основании этого исчисляется квота прироста средств у населения — наличные деньги плюс организованные сбережения в процентах к денежным доходам населения. Предусматривается ежемесячный контроль объема денежной массы в обращении, а также квоты прироста денежных средств у населения. Анализ совокупного денежного оборота основывается на сопоставлении динамики показателей денежной массы и макроэкономических показателей экономического развития — валового внутреннего продукта, национального дохода, розничного товарооборота и других и осуществляется в зависимости от конкретно поставленных целей по разным уровням управления, сферам экономики, регионам и отраслям производства.

Управление денежными оборотами

Денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом в настоящее время в хозяйственном механизме и успех корпорации во многом определяется эффективностью их использования. Поэтому задачи за движением денежным потоком корпорации играют большое значение.

Денежный поток — это поток наличности характеризует результат движения денежных средств корпорации за тот или иной период времени. Первые отчеты о движении денежных средств составлялись и использовались финансовыми аналитиками для работы на рынке ценных бумаг. Такие отчеты служили удобным инструментом для оценки акций каких-либо корпораций и поиска перспективных вложений, поскольку результат движения денежных средств более ценен, чем показатель доходности.

Наличие у корпорации денежных средств нередко связывается с тем, является деятельность доходной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. Финансовый результат в виде дохода (прибыли) формируется в соответствии с бухгалтерским принципом начисления, согласно которому расходы и доходы вне зависимости от реального движения денежных средств отражаются в том учетном периоде, в котором они имели место.

Некоторые виды начисленных затрат и резервов, таких как амортизационные отчисления и резерв предстоящих расходов и платежей, увеличивают себестоимость продукции, но не вызывают оттока денежных средств.

Инвестиционные операции корпорации лишь частично отражаются в расчете дохода (прибыли) в виде финансового результата от реализации основных средств. Такие финансовые операции, как получение и погашение кредитов и займов, целевое финансирование также не находят отражения в доходах.

Чтобы внешний пользователь отчетности смог получить показатель финансового результата от данных недостатков, скорректирован показатель дохода на величину начисленной амортизации.

Денежные потоки равны чистому доходу плюс амортизация.

Такое понимание денежного потока соответствует основным финансовым целям деятельности корпораций:

- обеспечение ликвидности;
- получение дохода (прибыли);
- обеспечение надлежащего собственного капитала.

Первоочередной задачей управления денежными потоками корпорации является обеспечение его ликвидности. Серьезным основанием для поддержания ликвидности служат последствия неплатежеспособности в виде объявления о банкротстве и прекращении существования корпорации. Все стратегические и оперативные решения следует проверять на предмет того, способствует ли их действие поддержанию такого равновесия или нарушает его.

Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями. С некоторой долей условности их следует оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.

Поэтому при распределении средств следует учитывать два взаимоисключающих обстоятельства:

— поддержание ликвидности корпорации;
— обеспечение рентабельности деятельности корпорации.

Финансовый менеджер должен управлять денежными потоками таким образом, чтобы рентабельность корпорации была максимальной. Обеспечение ликвидности в свою очередь не должно быть слишком дорогим. Финансовый менеджер должен найти и поддерживать приемлемый баланс между рентабельностью и ликвидностью.

Как уже выше отмечалось, денежные потоки корпорации группируются по трем видам деятельности:

- текущий;
- инвестиционный;
- финансовый.

Следует подчеркнуть приоритетное значение денежных потоков по текущей деятельности. Положительный из года в год денежный поток по текущей деятельности - это первостепенное условие успешной работы корпорации и свидетельство ее финансовой устойчивости. Это означает, что поступлений от текущей деятельности достаточно не только на осуществление простого, но и расширенного воспроизводства.

Предпочтительно, чтобы погашение долгов и приобретение имущества в основном финансировались за счет положительных потоков от текущей деятельности. Корпорации, способные стойко следовать подобной стратегии, имеют более высокий кредитный рейтинг и являются более финансово стабильными.

Отрицательный денежный поток по текущей деятельности свидетельствует в первую очередь о недостатке собственных оборотных средств даже для простого воспроизводства. Корпорации, имеющие отрицательный денежный поток по текущей деятельности, вынуждены прибегать либо к увеличению задолженности для поддержания производства на прежнем уровне, либо к продаже имущества на прежнем уровне, либо к продаже имущества и сворачиванию инвестиционных программ, а в более тяжелых случаях и к сокращению объемов производства. В случае устойчивой тенденции в отрицательных результатах текущей деятельности корпорация со временем становится неплатежеспособным и вероятность наступления банкротства оценивается высоко.

Товарно-денежный оборот

Система рыночных отношений распадается на две сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностью денежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но и товарный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связано со встречным движением товаров.

При денежно-нетоварных отношениях стоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег. Например, на рынке кредитных ресурсов у кредитора временно уменьшается количество имеющихся у него денег и, тем самым, уменьшается его право выйти в другие сферы рынка.

У заемщика же увеличивается количество имеющихся у него денег и тем самым увеличивается его возможность выйти на другие рынки.

Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободно переходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативно перебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии со складывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктурой рынка. В отличие от других рынков валютный рынок не обслуживается конкретно какой-то частью денежного оборота, он только увеличивает или уменьшает этот оборот.

Основные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему' рыночных отношений, определяет его роль. Денежный оборот, перераспределяя деньги между своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферы рыночных отношений в другую, тем самым, осуществляя их взаимосвязь. В денежном обороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в них всех сфер рыночных отношений.

Виды денежного оборота

Денежный оборот — это движение денежного капитала в процессе расширенного общественного воспроизводства, непосредственно включающего движение денег на стадиях распределения и обмена. Опосредованно обслуживает процессы производства и потребления, поэтому влияет на все стадии общественного воспроизводства. По характеру движения денежных средств он подразделяется на финансы, кредит и денежное обращение, а по форме денег, осуществляющих оборот, делится на наличный и безналичный.

Наличные расчеты осуществляются между предприятиями и населением, между отдельными лицами, а также на незначительные суммы — между предприятиями, организациями, учреждениями. К наличным расчетам относятся выплаты предприятиями денежных доходов населению в виде заработной платы, стипендий, пенсий, денежной помощи и дотаций, поступлений из финансовой системы и др. Наличные расчеты между отдельными лицами возникают, как правило, в процессе купли-продажи товаров, предоставления и оплаты услуг. Выдача наличных для выплаты заработной платы, стипендий и денежного обеспечения военнослужащих производится банками в сроки, предусмотренные договорами, решениями правительства, а также указаниями НБУ. Наличные выдаются с расчетного счета предприятий с помощью чеков, на обратной стороне которых указывается целевое назначение денег, снимаемых со счета.

Безналичный денежный оборот — часть денежного оборота, в котором движение денег осуществляется в виде перечисления сумм по счетам в банке или зачета взаимных требований, т. е. без наличных денежных знаков. Большая часть общего денежного оборота осуществляется в безналичной форме. Это обусловлено тем, что безналичный оборот имеет существенные преимущества перед наличным и поэтому более эффективен как для общества в целом, так и для каждого отдельного экономического субъекта. Во-первых, значительно уменьшаются общественные издержки обращения. Во-вторых, создаются необходимые условия для государственного регулирования денежного обращения. В-третьих, улучшается экономическое состояние субъектов денежного обращения, так как ускоряется обращение их денежных средств, обеспечивается тесная их связь с банками и денежным рынком в целом. Поэтому всем участникам сферы обращения должно быть экономически выгодно рассчитываться по своим обязательствам в безналичной форме через банки (за исключением платежей на небольшие суммы).

Безналичные расчеты — система денежных расчетов, которые осуществляются без участия наличных, т. е. перечислением банкам определенной суммы со счета плательщика на счет получателя или зачетом взаимных требований предприятий и общественных организаций.

В систему безналичных расчетов входят:

• принципы их организации;
• требования к организации;
• формы и способы расчетов;
• очередность платежей;
• расчетные документы.

Безналичные расчеты осуществляются согласно с такими принципами:

• после отпуска товаров и предоставления услуг;
• только через банк и под его контролем;
• только с согласия плательщика;
• при наличии свободных средств на счете плательщика или права на получение кредита.

Организация безналичных расчетов должна отвечать таким требованиям:

• обеспечивать своевременность платежей за реализованные товары и оказанные услуги;
• создавать условия для взаимного контроля плательщиков и получателей средств за соблюдением расчетной и договорной дисциплины, а также для банковского контроля за участниками расчетов;
• не допускать внепланового перераспределения средств в процессе расчетов, содействовать сближению момента получения и оплаты товарно-материальных ценностей (ТМЦ).

Способы безналичных расчетов состоят:

• в перечислении средств с расчетного (текущего) счета плательщика на счет получателя в банке;
• в зачете взаимных требований.

Безналичные расчеты бывают иногородними и местными, республиканскими и межгосударственными. Под иногородними понимают расчеты между поставщиками и покупателями, которых обслуживают учреждения банков, находящиеся в разных населенных пунктах. Местные безналичные расчеты — это расчеты между поставщиками и покупателями, которых обслуживает одно или разные учреждения банков, но в пределах одного и того же города.

В зависимости от сферы применения безналичные расчеты подразделяются на две группы:

• расчеты при товарных операциях за ТМЦ, предоставленные услуги и выполненные работы;
• расчеты при нетоварных операциях (перечисление налогов и других платежей в бюджет, получение и возврат кредитов).

В зависимости от характера расчетных документов различают такие безналичные расчеты:

• платежными требованиями;
• платежными поручениями;
• платежными требованиями-поручениями;
• чеками;
• аккредитивный и вексельный.

Безналичные расчеты предполагают обязательное открытие предприятиями счетов в учреждениях банков. Для открытия счета предприятие и физическое лицо выполняют требования Закона "О внесении в некоторые законы изменений по открытию банковских счетов" и Инструкции № 3 НБУ «Об открытии банками счетов в национальной и иностранной валюте".

Показатели денежного оборота

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса.

Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих юридическим и физическим лицам, а также государству.

Использование показателя денежной массы для целей практического регулирования денежного обращения явилось результатом расширения масштабов использования бумажных денег в хозяйственном обороте и, как следствие, распространения номиналистических концепций денег. В соответствии с этими концепциями деньгам вовсе необязательно иметь внутреннюю стоимость, поскольку они выступают в качестве условных денежных единиц, обладающих определенной ценностью, которая обеспечивается правовыми актами государства.

В целом для современной западной экономической литературы характерно отрицание какой-либо необходимости во внутренней стоимости денег - деньги нужны не сами по себе, а ради вещей, которые на них можно купить. В практике международных валютных организаций (МВФ, ЕВС) это положение нашло реализацию в определении валютных курсов на базе «корзины товарных цен». В результате применений подобных теорий постоянно возникает необходимость в определении границы между вновь возникающими платежными средствами и разнообразными формами, в которых выступают кредитные ресурсы и ценные бумаги. В результате деньги трактуются как одна из форм ликвидных активов. Именно степень ликвидности и положена в основу группировки компонентов денежной массы по агрегатам.

Денежный агрегат - показатель объема и структуры денежной массы, соответствующий группировке ликвидных активов.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы в экономически развитых странах используют следующие денежные агрегаты:

- Mj включает наличные деньги в обращении: банкноты, металлические монеты, казначейские билеты и средства на текущих банковских счетах;
- Мг содержит агрегат М, срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);
- М3 содержит агрегат М2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;
- М4 равен агрегату М3 плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В России для расчета совокупной денежной массы применяют агре-гаты:

- М0 включает наличные деньги в обращении;
- Mj содержит М0 плюс средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках до востребования, средства страховых компаний;
- М2 равен М, плюс срочные депозиты населения в сберегательных банках;
- М3 состоит из М2 и сертификатов, облигаций государственного займа.

Кроме того, в Российской Федерации используется:

- показатель «широких денег» - М, Х равен М, плюс валютные вклады;
- показатель денежной базы - ДБ равен М0 плюс денежные средства в кассах Центрального банка; обязательные резервы в Центральном банке; средства коммерческих банков в Центральном банке на корреспондентских счетах;
- денежный мультипликатор - отношение агрегата М2 к денежной базе:

М2 Денежная база.

Этот показатель определяет возможности народно-хозяйственного комплекса увеличить денежную массу, находящуюся в обращении.

Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения. Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения количества денег в обращении, так и ускорения их оборота.

В промышленно развитых странах в основном рассчитываются два показателя скорости роста оборота денег:

1. Показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов:
Валовый национальный продукт ML или Мг
2. Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте:
Сумма переведенных средств на банковские текущие счета.
Средняя величина денежной массы
Второй показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.

В России рассчитывается показатель скорости возврата наличных денег в кассы банка (за квартал):

(М0 иа 01.01 + м0 на 01.02 + М„ на 01.03 + М„ на 01.04 4

Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов, как общеэкономических (цикличного развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок и др.).

Выпуск денег в обращение (эмиссия денег) Центральным банком России проводится на основе обобщения прогнозов кассовых оборотов коммерческих банков, в которых определяются объемы и источники поступлений наличных денег в кассы банков, размеры и целевое направление их выдач.

Сущность денежного оборота

Содержание денежного оборота может рассматриваться с позиций его сущности, видов денежных потоков, величины оборота, структуры. По своей сущности денежный оборот — это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, отражающий закономерности движения денег и товаров. Его материальной основой является товарное обращение. Денежный оборот — это совокупность всех потоков (каналов) движения денег.

Основные каналы действуют между:

- банками и предприятиями, организациями;
- банками и населением;
- банками (включая центральный и коммерческие банки);
- предприятиями и организациями;
- предприятиями, организациями и населением;
- населением;
- предприятиями, организациями, населением и государством; небанковскими кредитно-финансовыми организациями;
- небанковскими кредитно-финансовыми организациями и предприятиями, организациями;
- небанковскими кредитно-финансовыми организациями и банками;
- небанковскими кредитно-финансовыми организациями и населением и др.

По каждому из этих потоков может совершаться встречное движение денег. Наиболее значительную роль играют денежные потоки, где одной из сторон являются предприятия и организации.

В процессе деятельности субъектов хозяйствования производятся расчеты и платежи, обусловленные поставками продукции (оказанием услуг, выполнением работ), взаимоотношениями с финансово-кредитной системой. На основе договоров (соглашений) одни предприятия поставляют другим сырье, материалы, машины, станки, оборудование. В то же время они сами получают от других предприятий необходимые товарно-материальные ценности, услуги. Предприятия и организации производят платежи в бюджет, небюджетные фонды, берут в банках кредиты, погашают их, уплачивают проценты по кредиту, осуществляют расчеты с работниками по оплате труда, другим выплатам (например, пособиям и т.п.).

Важность функциональной роли денежного оборота в экономической системе отношений состоит в том, что он обеспечивает взаимодействие ее отдельных субъектов на протяжении всего процесса воспроизводства — на стадиях производства, распределения, обмена и потребления продукта.

Денежный поток каждой сферы представляет относительно обособленную часть всего денежного оборота, в то же время связанную с другими его частями. Объективной основой функционирования всего денежного оборота является денежный оборот отраслей производственной сферы, где особенно важно достижение необходимых соотношений между доходами и расходами субъектов хозяйствования при обеспечении наибольшего экономического эффекта.

Государственная финансовая система концентрирует потоки движения денег, характеризующие централизованные распределительные и перераспределительные денежные отношения. Одновременно средства финансовой системы участвуют в формировании платежеспособных потребностей отдельных звеньев народного хозяйства.

В системе денежного оборота блок населения занимает особое положение. Опосредствуя стадию потребления конечного продукта, денежный оборот населения как бы замыкает цепь последовательных связей движения денег в целом по стране.

Основополагающим элементом денежного оборота населения является денежный оборот семейного хозяйства (в потребительском секторе).

Денежный оборот кредитной системы объединяет денежно-расчетные, эмиссионные и кредитные отношения. Количественный критерий их функционирования — это кредитование в пределах экономических границ, обеспечение соответствия ссудной задолженности и денежных средств, привлекаемых в качестве ресурсов кредитной системы. Благодаря наличию кредитной системы и сосредоточению в ней большей части денежного оборота создается возможность замещения налично-денежного оборота банковскими записями.

Каждая часть денежного оборота обслуживает свою сферу отношений, причем деньги могут свободно переходить из одной части денежного оборота в другую.

Таким образом, совокупный денежный оборот обслуживает денежно-товарные отношения (рынок средств производства, рынок предметов потребления и услуг, рынок рабочей силы) и специфический денежный оборот (рынок кредитных ресурсов, рынок ценных бумаг, валютный рынок).

С позиций величины денежный оборот — это совокупность денежных платежей, совершаемых в порядке безналичных и наличных денег за определенный период.

Сущность денежного оборота остается неизменной для различных моделей экономики, но, тем не менее, требуют уточнения характер расчетов и платежей, взаимосвязи товарных и денежных потоков, методы управления и регулирования денежного оборота.

В условиях функционирования административно-распределительной модели экономики движение денежных потоков рассматривалось через призму плановой организации процесса воспроизводства. Рыночным отношениям присуще свободное движение товаров и услуг, факторов производства (капитала, труда и др.). Именно этот момент должен учитываться при рассмотрении кругооборота товаров (доходов и продуктов, услуг) и базирующегося на нем кругооборота и оборота денег. При рыночной модели экономики денежный оборот обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части — распределительные отношения, он лишен жесткой регламентации безналичного и налично-денежного оборота, функционирует в рамках различных форм собственности, децентрализован, является объектом не директивного, а прогнозного планирования.

В соответствии с банковским законодательством, центральный банк регулирует денежный оборот и все его элементы (объем наличного и безналичного оборота, систему расчетов, платежей), влияет на степень развития денежных потоков, определяет нормы обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в центральном банке, и основные правила предоставления кредитов и т.д.

В экономической литературе и на практике часто смешивают понятия "денежный оборот" и "платежный оборот". Платежный оборот — процесс непрерывного движения средств платежа. Он включает в себя денежный оборот (движение денег) и движение других средств платежа (чеков, векселей, депозитных сертификатов и т.п.).

тема

документ Денежная система
документ Денежно-кредитная политика
документ Денежные средства
документ Денежный агрегат
документ Денежный рынок



назад Назад | форум | вверх Вверх

Управление финансами

важное

1. ФСС 2016
2. Льготы 2016
3. Налоговый вычет 2016
4. НДФЛ 2016
5. Земельный налог 2016
6. УСН 2016
7. Налоги ИП 2016
8. Налог с продаж 2016
9. ЕНВД 2016
10. Налог на прибыль 2016
11. Налог на имущество 2016
12. Транспортный налог 2016
13. ЕГАИС
14. Материнский капитал в 2016 году
15. Потребительская корзина 2016
16. Российская платежная карта "МИР"
17. Расчет отпускных в 2016 году
18. Расчет больничного в 2016 году
19. Производственный календарь на 2016 год
20. Повышение пенсий в 2016 году
21. Банкротство физ лиц
22. Коды бюджетной классификации на 2016 год
23. Бюджетная классификация КОСГУ на 2016 год
24. Как получить квартиру от государства
25. Как получить земельный участок бесплатно


©2009-2016 Центр управления финансами. Все права защищены. Публикация материалов
разрешается с обязательным указанием ссылки на сайт. Контакты