Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – это тщательная проверка финансового состояния компании, ее активов, обязательств и собственного капитала. Главная цель работы – выявление и указание резервов компании для дальнейшего повышения эффективности и конкурентоспособности фирмы.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации проводится при участии руководства компании, экономического отдела, бухгалтерии. Можно также привлечь стороннюю аудиторскую контору. Опытные специалисты рассчитают все необходимые показатели, предоставят реальную картину состояния дел на предприятии и представят индивидуальные рекомендации по повышению эффективности работы компании.
Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится в следующих случаях:
• Если снизилась выручка и прибыль предприятия.
• Если возникла угроза банкротства.
• Если необходимо выйти на новый рынок сбыта или выпустить новый продукт.
• При проведении работ по реорганизации, реструктуризации либо ликвидации компании.
• Если необходимо обосновать кредитоспособность предприятия перед кредитной организацией.
• Если нужно совершить крупную сделку, затрагивающую солидную часть активов компании.
Анализ позволяет выявить все существующие проблемы, проанализировать позитивные и негативные факторы, влияющие на работу предприятия, проработать способы повышения эффективности деятельности компании и спрогнозировать деятельность фирмы на следующий отчетный период.
При желании, анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности можно проводить в конце каждого отчетного периода. Это позволит сделать вывод об эффективности управленческих решений, принятых в предыдущем периоде.
Главная цель анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия любой формы собственности – собрать необходимую информацию для дальнейшего принятия управленческих решений. Например, если в компании падают продажи, нужно уточнить данные по конкурентам, проанализировать соотношение цены и качества товара, уточнить целевую аудиторию. Возможно, пришло время сменить вид деятельности или найти новый рынок сбыта.
Информация для управленцев собирается по 3 основным направлениям:
• Оценка исследуемых явлений – расчет экономических показателей и коэффициентов.
• Диагностика – установление связей между различными явлениями, анализ влияния различных факторов на тот или иной показатель.
• Прогнозирование последствий различных решений. Если вы заказываете полный анализ финансово-хозяйственной деятельности, к примеру, в специализированной аутсорсинговой компании, вы получите не только чистые цифры, но и подробные рекомендации относительно путей дальнейшего развития вашей фирмы.
В различных странах используются различные показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В России к основным критериям оценки ФХД предприятия принято относить следующие показатели:
• Выручка от продажи продукции, выполненных работ или оказанных услуг. Данный показатель еще называют объемом продаж.
• Чистая прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после выплаты всех налогов. Она может быть направлена на выплату дивидендов акционерам или на развитие компании – пополнение оборотного капитала, создание резервного капитала и т.д.
• Рентабельность. Отражает степень эффективности использования различных ресурсов. Отдельно рассчитываются рентабельность инвестиций, рентабельность активов, издержек и т.д.
• Финансовая стабильность предприятия. Это состояние, при котором обеспечивается бесперебойная работа компании и всех ее отделов. Это состояние достигается за счет обеспеченности собственными оборотными и внеоборотными активами. Компания должна обеспечивать как весь производственный процесс, так и погашение краткосрочных и среднесрочных обязательств.
• Финансовый результат собственников компании. Доход, который владельцы предприятия изымают из бизнеса.
Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия производится в условии ограниченного доступа к первичной информации и в сжатые сроки. В открытом доступе чаще всего можно найти данные, которые содержатся в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах.
Экономический анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия проводится в несколько последовательных этапов:
• Определяются цели, с которыми проводится экспресс-анализ. От поставленных целей зависит глубина производимых расчетов.
• Визуальный анализ. Беглый просмотр баланса, отчета о финансовых результатах, прочей отчетности при ее наличии, определение проблемных точек. В дальнейшем проблемным статьям бухгалтерской отчетности будет уделяться особое внимание.
• Расчет показателей финансово-хозяйственной деятельности, включающий в себя следующие части:
a. Горизонтальный анализ. Каждая статья, отобранная для проверки, сравнивается с предыдущим отчетным периодом. Применяется, если необходимо отследить изменение конкретных показателей в сравнении с предыдущим годом.
b. Вертикальный анализ. Определяется структура финансовых показателей и рассчитывается влияние каждой статьи на окончательный результат деятельности предприятия. Отдельное внимание уделяется проблемным точкам, выбранным на втором этапе.
c. Расчет финансовых коэффициентов.
Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности организации состоит из нескольких этапов:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
• Анализ имущества и источников, с помощью которых оно формируется.
• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.
• Анализ финансовых результатов.
• Анализ финансового состояния.
Далее разберем все этапы подробнее.
Анализ имущества проходит в 3 шага:
• Анализ структуры активов компании.
• Анализ структуры источников.
• Анализ изменения активов и источников их формирования.
Здесь возможны положительные и отрицательные тенденции. Положительные – это быстрый рост нераспределенной прибыли в сравнении с иными источниками. Чем ниже доля нераспределенной прибыли, тем хуже обстоит дело с деловой активностью предприятия.
При анализе структуры активов и источников их формирования выявляются и другие негативные тенденции:
• Быстрый рост заемных активов в сравнении с собственными. В среднесрочной перспективе это означает риск потери контроля над активами.
• Быстрый рост краткосрочных обязательств в сравнении с долгосрочными. Это ведет к необходимости больших выплат в краткосрочной перспективе и, как следствие, к снижению финансовой стабильности компании.
• Рост краткосрочных кредитов и займов. Это приводит к увеличению себестоимости выпускаемого продукта, производимых работ или оказываемых услуг.
При анализе размещения активов изучается доля в балансе предприятия оборотных и внеоборотных активов, производственного имущества. Если ваша организация относится к производственной сфере, доля производственных активов должна находиться в интервале от 50 до 60 %.
Чтобы оценить платежеспособность и финансовую устойчивость, необходимо использовать несколько важных показателей:
• Коэффициент соотношения заемных и собственных активов. Показатель рассчитывается по формуле: К = (Заемные активы / Собственные средства) * 100. Данный показатель определяет, насколько заемные средства обеспечены собственными и дает гарантию того, что компания будет выплачивать свои долги.
• Коэффициент финансовой независимости. К = Собственные средства / Валюта баланса * 100. Показывает, насколько компания независима от внешних источников. Оптимальное значение – больше 50 %, иначе финансово-хозяйственное состояние предприятия рассчитывается как неудовлетворительное.
• Коэффициент маневренности. К = собственные оборотные активы / собственные средства * 100. Показывает, какая доля собственных средств вложена в оборотные (маневренные) активы. Оптимальное значение – от 50 до 60 %.
• Коэффициент финансовой стабильности. К = Собственные средства + долгосрочные обязательства / Сумма баланса * 100. Данный показатель показывает процент источников финансирования, которые используются организацией длительное время. Оптимальное значение коэффициента – 50-60 %.
• Чистые активы – это сумма всех активов за вычетом всех обязательств. Данный показатель характеризует ликвидность предприятия. Чистые активы должны быть положительными. Если они отрицательные, это свидетельствует о несостоятельности компании и ее прямой зависимости от кредиторов.
• Коэффициент ликвидности. К = (Наличные финансы + Краткосрочные вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства * 100. Данный показатель показывает, какой процент краткосрочных обязательств компании может быть погашен своими силами, за счет собственных наличных финансов компании и поступлений, которые ожидаются в ближайшее время.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия сводится к расчету показателей рентабельности или убыточности. С помощью этих показателей определяется эффективность использования активов предприятия и их источников.
Госкомстат рекомендует рассчитывать при анализе финансово-хозяйственной деятельности организации несколько основных коэффициентов рентабельности:
• Чистая рентабельность продаж. Отношение чистой прибыли к выручке.
• Рентабельность проданных товаров. Отношение прибыли от продаж к затратам на производство продукции.
• Общая рентабельность активов. Отношение прибыли перед налогообложением к сумме оборотных и внеоборотных активов предприятия.
Заключительный этап – это оценка состояния компании и выводы. На этом этапе сравниваются показатели за отчетный период с динамикой за несколько предшествующих лет. Если компания показывает стабильные показатели, высокую рентабельность, не имеет просроченной задолженности и дефицита запасов – ее финансово-хозяйственное состояние оценивается как отличное.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
