В современных условиях хозяйствования, характеризующихся высокими рисками неопределенности будущего, угроз и опасностей со стороны внешней среды, проблема принятия эффективных управленческих решений экономическими субъектами приобретает особую актуальность.
В системе управленческих решений предприятия, функционирующего в реальном секторе экономики, особое место занимают финансовые решения, последствия принятия которых непосредственно или опосредованно влияют на все направления деятельности предприятия: материальное обеспечение, производство, сбыт, инвестиционную деятельность, кадровую политику и так далее.
Финансовые решения — это решение по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами для его функционирования и развития, а также решения, которые непосредственно или косвенно касаются обеспечения эффективного использования сформированного капитала.
Базой для принятия финансовых решений являются результаты финансового анализа. А залогом достоверного и эффективного анализа является наличие источников аналитической информации, главным из которых является финансовая отчетность.
Финансовая отчетность—бухгалтерская отчетность, что содержит информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия за отчетный период.
Целью составления финансовой отчетности является предоставление пользователям для принятия решений полной, правдивой и непредвзятой информации о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия.
Финансовая отчетность должна достоверно представлять финансовое положение, финансовые результаты деятельности и денежные потоки субъекта хозяйствования. Достоверное представление требует правдивого представления влияния операций, других событий и условий в соответствии с определениями и критериями признания для активов, обязательств, дохода и расходов.
Финансовая отчетность является структурированным отображением финансового состояния и финансовых результатов деятельности субъекта хозяйствования. Целью финансовой отчетности является предоставление информации о финансовом положении, финансовых результатах деятельности и денежные потоки субъекта хозяйствования, которая является полезной для широкого круга пользователей при принятии ими экономических решений. Финансовая отчетность также демонстрирует результаты того, как управленческий персонал субъектов хозяйствования распоряжается вверенными ему ресурсами.
Для достижения этой цели финансовая отчетность предоставляет следующую информацию о субъекте хозяйствования:
а) активы;
б) обязательства;
в) собственный капитал;
г) доход и расходы, в том числе прибылях и убытках;
г) взносы и выплаты владельцам, которые действуют в соответствии с их полномочиями собственников;
д) денежные потоки.
Эта информация, наряду с прочей информацией в примечаниях, помогает пользователям финансовой отчетности прогнозировать будущие денежные потоки субъекта хозяйствования и, в частности, их время и вероятность.
Финансовая отчетность обеспечивает информационные потребности пользователей относительно:
- приобретения, продажи и владения ценными бумагами; участия в капитале предприятия;
- оценки качества управления;
- оценки способности предприятия своевременно выполнять свои обязательства;
- обеспеченности обязательств предприятия:
- определения суммы дивидендов, подлежащих распределению;
- регулирования деятельности предприятия и прочее.
В финансовой отчетности должны быть включены данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении предприятия, финансовые результаты его деятельности и изменения в финансовом состоянии. Если оказывается нехватка данных для формирования полного представления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности предприятия, то в финансовой отчетности должны быть включены соответствующие дополнительные показатели и пояснения. При этом должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в отчетности, то есть учтено одностороннее удовлетворение интересов одних групп заинтересованных пользователей финансовой отчетности перед другими. Если предоставленная информация влияет на решения и оценки пользователей с целью достижения предусмотренных результатов, она не является нейтральной.
Показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах и расходах и хозяйственных операциях, а также составляющих капитала должны приводиться в финансовой отчетности обособленно в случае существенности этих показателей, и если без знания этих показателей заинтересованные пользователи не смогут объективно оценить финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Финансовая отчетность масс быть достоверной и лапа и возможность пользователям сравнивать: финансовые отчеты предприятий за разные периоды; финансовые отчеты разных предприятий.
Для того, чтобы финансовая отчетность была понятна пользователям, она должна содержать данные о:
• предприятии;
• дату отчетности и отчетный период;
• валюту отчетности и единицу ее измерения;
• соответствующую информацию относительно отчетного и предыдущего периода;
• учетную политику предприятия и ее изменения;
• консолидацию финансовых отчетов;
• прекращение (ликвидацию) отдельных видов деятельности;
• ограничения относительно владения активами;
• участие в совместных предприятиях;
• выявленные ошибки прошлых лет и связанные с ними корректировки: переоценку статей финансовых отчетов и прочее.
Данные финансовой отчетности с основой не только для оценки результатов отчетного периода, но и для их прогнозирования. Сейчас в Украине продолжается переход к Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). МСФО выступают на данный момент эффективным инструментом повышения прозрачности и понятности информации, которая раскрывает деятельность субъектов хозяйствования, создает достоверную базу для признания доходов и затрат, оценки активов и обязательств, которая предоставляет возможность объективно раскрывать и отражать существующие финансовые риски в отчитывающихся субъектов, а также сравнивать результаты их деятельности в целях обеспечения адекватной оценки и принятия соответствующих управленческих решений. Кроме того. МСФО качественно влияющих на возможности руководства в области управления организацией и предоставляют значительные преимущества перед конкурентами. У субъектов, составляющих отчетность по МСФО значительно возрастает возможность привлечь дополнительные источники капитала и партнеров по бизнесу, которые помогут обеспечить экономический рост и процветание. В свою очередь субъекты, используя МСФО, имеют доступ к информации о финансовом состоянии потенциальных партнеров, что служит дополнительным инструментарием при их выборе.
Целью анализа финансовой отчетности является получение наиболее информативных параметров, которые дают объективную и точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного перечня аналитических задач.
Аналитическая задача представляет собой конкретизацию цели анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Задача анализа - раскрыть и понять основные причины и факторы, осуществляющие определяющий влияние на финансовое состояние предприятия в данный момент.
Основными функциями анализа финансовой отчетности являются:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
- объективная оценка финансового состояния предприятия;
- проявление факторов и причин достигнутого состояния;
- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в сфере финансов;
- своевременное принятие мер по повышению платежеспособности предприятия;
- обеспечение разработки планов финансового оздоровления предприятия;
- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности деятельности.
Анализ является необходимой составляющей финансовой работы предприятия, поскольку дает возможность:
1) находить резервы улучшения финансового состояния предприятия;
2) объективно оценивать степень эффективности использования различных источников финансовых ресурсов;
3) своевременно принимать меры, направленные на повышение платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
4) предоставлять подготовленную информационную базу для текущего и стратегического финансового управления;
5) обеспечивать оптимальное производственное и социальное развитие коллектива за счет использования выявленных в результате анализа резервов.
Анализ финансовой отчетности должен проводиться в следующей последовательности:
- определение цели и предмета анализа;
- выбор качественных и количественных показателей для диагностирования, критериев их оценки;
- формирование информационной базы исследования;
- проведение аналитических, технико-экономических тематических расчетов, факторного анализа;
- выявление состояния исследуемого процесса (объекта) и симптомов кризисных явлений, общих тенденций финансово-экономического развития объекта;
- обобщение результатов анализа финансового состояния предприятия, подготовка антикризисной программы;
- разработку прогноза развития объекта и последовательности управленческих решений для его реализации.
Финансовый анализ, в частности анализ финансовой отчетности, как важная составляющая финансового менеджмента предприятия служит основой для принятия управленческих финансовых решений в рамках отдельных функций системы финансового управления.
Метод анализа финансовых отчетов - это системное, комплексное исследование, взаимосвязанное определение информации финансового характера с целью ее объективной оценки, выявление резервов повышения эффективности использования финансовых ресурсов и обеспечения необходимой информацией для принятия оптимальных решений по управлению ими.
Характерными особенностями метода финансового анализа являются:
- использование системы показателей, всесторонне характеризующих деятельность предприятия;
- изучение причин изменения этих показателей;
- выявление и измерение взаимосвязи между ними с целью повышения эффективности.
Метод анализа реализуется через совокупность приемов исследования. Правильно выбранный метод анализа обусловливает его результат, эффективность исследования финансового развития предприятия.
Существуют различные классификации методов финансового анализа.
По одной из классификаций все методы анализа можно разделить на две группы:
- качественные, которые не дают числовой характеристики изучаемых явлений, а только отвечают на вопрос, как исследовать экономические процессы, определяют способы подхода к изучению закономерностей);
- количественные, которые дают конкретную числовую характеристику экономических явлений и в свою очередь делятся на описательные и аналитические.
Анализ финансовой отчетности проводится с применением следующих специальных приемов:
- сравнения;
- группировка и обобщение;
- расчет коэффициентов;
- расчленение общих показателей;
- расчет средних и относительных показателей;
- балансовое сопоставление;
- расчет рядов динамики;
- графическое изображение величин, которые анализируются;
- цепные подстановки;
- индексы;
- дисконтирование;
- простые и сложные проценты;
- экономико-математические методы.
В современных условиях принятие управленческих решений осложняется значительным количеством факторов, оказывающих влияние на определенное явление или процесс. В связи с этим усложняется инструментарий анализа как основы для принятия управленческих решений. Для решения сложных экономических задач, содержание которых может быть выражено с помощью математических зависимостей, используются экономико-математические методы.
Указанные приемы и методы определяют следующие основные составляющие финансового анализа деятельности предприятия являются:
- горизонтальный финансовый анализ, который проводится с целью изучения динамики отдельных финансовых показателей, рассчитанных по данным финансовой отчетности за определенный период времени. Рассчитываются абсолютные и относительные изменения, темпы роста (прироста) отдельных показателей (дохода, расходов, активов и тому подобное) за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменений;
- вертикальный финансовый анализ, который базируется на сравнении удельного веса отдельных структурных составляющих;
- сравнительный финансовый анализ, который проводится для сопоставления плановых и фактических показателей, фактических и нормативных (отраслевых, общих) показателей. Сравниваются такие показатели, как: объем реализации продукции, себестоимость продукции, цены на готовую продукцию;
- анализ финансовых коэффициентов, который заключается в сопоставлении показателей отчетности и/или финансового плана с целью расчета коэффициентов: коэффициент платежеспособности (ликвидности), оценки оборачиваемости активов, финансовой стабильности предприятия и т. д.;
- факторный финансовый анализ, который проводится для оценки влияния отдельных факторов на уровень соответствующих результативных показателей.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
