Коммерческая работа на рынках, функционирующих в секторе мирового хозяйства с развитыми рыночными отношениями, имеет ряд особенностей, обусловленных спецификой мирового рынка: постоянное изменение соотношения спроса на товары и предложения; возможность существенных колебаний цен; нестабильность курсов иностранных валют; наличие конкуренции между товаропроизводителями. Указанные факторы оказывают существенное влияние и на организацию оперативно-коммерческой работы участников внешнеэкономической деятельности.
Внешнеторговая деятельность складывается из трех этапов: подготовки сделки, заключения контракта и исполнения принятых обязательств.
Подготовка конкретной сделки включает изучение как вопросов общего характера, связанных с конкретной сферой торговли, так и информации, относящейся непосредственно к предмету будущего соглашения. Это трудная и сложная работа, требующая высокой квалификации работников, которые должны хорошо знать коммерческое дело, обладать широким кругозором, большим опытом, уметь правильно ориентироваться в соответствующей экономической ситуации.
Для подготовки конкретной сделки, а также для эффективного ведения внешнеэкономической деятельности в целом коммерсанту необходимо владеть информацией, как общего, так и конкретного характера.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
В круг информации общего характера, необходимой для подготовки эффективных сделок, входят сведения:
• о состоянии и перспективах развития отечественной экономики;
• развитии той отрасли, товарами которой ведется торговля;
• положении своей фирмы относительно других отечественных производителей или покупателей продукции;
• торгово-промышленных условиях, торговых обычаях, транспортных условиях тех стран, с контрагентами которых вступила или намеревается вступить в деловые отношения фирма;
• конкретных условиях торговли, существующих на рынке определенного товара в стране партнера. При этом следует обращать внимание не только на такие показатели, как емкость рынка, правовые условия торговли, торговые обычаи и торговая политика в отношении данного товара, но и на информацию о каналах сбыта, клиентуре, требуемом ассортименте и об оформлении товара, а также об объемах его производства внутри страны, о сезонности потребления, об уровне цен и о тенденциях их изменения, наличии конкуренции и методах работы конкурентов, количестве конкурирующих товаров и т.д.
Ценовой анализ при подготовке сделки
к наиболее ответственным элементам подготовки внешнеторговой сделки относятся анализ текущих цен мирового рынка и определение уровня контрактных цен. Данная работа включает сбор информации о текущих ценах мирового рынка, ее систематизацию и анализ, определение тенденций изменения рыночных цен и приведение их к условиям будущей конкурентной сделки.
Понятие мировой цены
В категорию мировых могут быть отнесены только те цены внешнего рынка, которые:
• установлены в свободно конвертируемой валюте;
• являются ценами на товары или услуги ведущих производителей и поставщиков, т.е. имеющих существенную долю в общем объеме подобной продукции, реализуемой на соответствующем мировом рынке;
• установлены для товаров сырьевой группы тех регионов мира, в которых сосредоточено их производство и/или торговля, — цены базисных рынков. Так, для нефти и нефтепродуктов, например, это цены портов Персидского и Мексиканского заливов, а в Европе — портов АРА.
Для того чтобы решить, по какой цене следует продавать или покупать товар на внешнем рынке, надо знать мировую цену на аналогичный товар. При этом вопрос ставится так: "По какой цене товар, аналогичный нашему, продают конкуренты?" Цена аналога и определит в этом случае искомый уровень мировых конкурентных цен.
Однако такие аналоги встречаются весьма редко и лишь на ограниченном числе рынков. В таких условиях отыскание уровня мировых конкурентных цен требует приведения анализируемых данных к сопоставимому виду, т.е. если нет готового аналога, то надо создать гипотетический аналог. При этом основной вопрос ставится иначе, чем в первом случае: "А какой была бы цена товара у конкурента, если бы качество, упаковка, комплектация, коммерческие условия поставки у этого товара были такие же, как у того товара, который мы собираемся продать (купить)?"
Естественно, что каждый участник международной торговли предполагает совершить выгодную для себя сделку.
Торговля товаром по определенной цене будет наиболее эффективна:
• компенсирует относимые на товар косвенные затраты;
• приносит прибыль;
• конкурентоспособна и обеспечивает место на рынке.
К издержкам реализации внешнеторговой поставки, которые для разных контрактов будут разными, можно отнести затраты на транспортировку товара покупателю, на его страхование, на уплату экспортных пошлин, налогов и сборов, а также на уплату агентских вознаграждений посредникам.
Размер этих затрат зависит от обязанностей экспортера по базисным условиям поставок. Кроме того, к цене товара добавляются общие накладные расходы на производство и реализацию товара.
Естественно, каждое предприятие работает для получения прибыли, поэтому цена товара обязательно включает определенную сумму прибыли в процентах к сумме издержек. Однако цена, рассчитанная на основе издержек и запланированной прибыли, не может являться настоящей внешнеторговой ценой, так как она учитывает индивидуальные, а не необходимые затраты труда, определяющие реальную стоимость товара на внешнем рынке. Поэтому каждый продавец (а также покупатель) обязательно прибегает к изучению уже сложившихся к моменту заключения сделки цен на интересующий его товар или услугу.
Изучение цен мировых товарных рынков требует четкого представления о существующих в рыночном хозяйстве видах цен.
В зависимости от наличия промежуточных звеньев на пути от производителя к потребителю различают цены производителей, оптовые и розничные цены.
Цены производителей отражают все денежные затраты предприятий (фирмы) на изготовление и реализацию продукции.
При переходе от цен производителя к оптовым и далее к розничным цены возрастают за счет торговой надбавки, которая должна покрыть расходы оптового и розничного звеньев и обеспечить им определенную прибыль. Чем больше посреднических звеньев, тем больше и различного рода надбавок к цене. По отдельным товарам расходы в сбытовых звеньях (включая рекламу) могут превышать 100%.
В зависимости от того, продается товар на внутреннем или внешнем рьп1ке, различают также внутренние и экспортные цены. Экспортные цены, как правило, ниже цен внутреннего рынка, что связано с острейшей конкуренцией на мировых рынках. Практически мировые цены — это экспортные цены основных поставщиков данного товара и импортные цены в важнейших центрах импорта этого товара. Если по сырьевым товарам мировую цену определяют основные страны поставщики, то в отношении готовых изделий и оборудования решающую роль играют ведущие фирмы, выпускающие и экспортирующие определенные типы, и виды изделий.
При анализе динамики цен и определении их уровня обычно используется ряд ценовых показателей: контрактные цены, биржевые котировки, цены аукционов, справочные цены, прейскуранты, цены предложений, индексы цен и др.
Контрактные цены отражают действительный уровень цен на товар определенного качества при соответствующих условиях поставок и платежей. При относительной стабильности цен в качестве такого вида цен можно использовать свои цены по предыдущим сделкам.
Биржевые котировки — цены товаров, торговля которыми осуществляется на товарных биржах, — являются ценами реальных контрактов, заключаемых на унифицированных условиях в отношении качества, объема и срока поставки, валюты платежа и т.д. Благодаря этому биржевые котировки обладают уникальным свойством — они сопоставимы между собой без какой бы то ни было предварительной обработки.
Цены аукционов близки к котировкам биржи, так как отражают цены реальных сделок.
Справочные цены — это цены, публикуемые продавцами сырьевых товаров, а также их ассоциациями. Они не отражают реального уровня контрактных цен, отличаясь от них на величину скидок, предоставляемых продавцами покупателю. В отличие от биржевых котировок справочные цены публикуются реже, их точность как показателя реального уровня цен несколько ниже. Справочные цены распространены на рынках сырьевых и продовольственных товаров. В последние годы стало расти число публикаций по справочным ценам на готовые изделия, в особенности на серийно выпускаемые машины, оборудование, средства вычислительной и телекоммуникационной техники, программное обеспечение. Характерно, что по товарам широкого потребления такая информация может быть дана не только по оптовым, но и по розничным ценам, которые важны дилерам в качестве рекомендаций.
Прейскуранты и ценники — показатель цен готовых изделий потребительского и производственного назначения. Прейскурантные цены, по сути, аналогичны справочным ценам на сырьевые товары.
Цены предложений. В ответ на запрос покупателя, заинтересованного в приобретении товара, продавец направляет предложение на продажу, в котором содержатся предполагаемые условия поставки, платежа и цены. Для многих товаров, особенно машин и оборудования, цены предложений по существу единственный источник информации об уровне цен на рынке. Цены предложений отличаются от контрактных цен, так как корректируются в ходе переговоров. Однако в целом цены предложений также отражают уровень реальных цен по сравнению с прейскурантными и справочными ценами, поскольку при их установлении продавец учитывает состояние спроса, особенности покупателя, специфику условий сделки и т.д.
Индексы цен — это относительные показатели, отражающие динамику цен, но не дающие представления об их уровне. Существуют статистические публикации по индексам экспортных, импортных и внутренних оптовых цен, а также специализированных индексов цен. Разработчиками этой ценовой информации являются международные организации, органы официальной государственной статистики и авторитетные издательства. Работу этих организаций характеризует научно обоснованная методика расчетов индексов и представительность статистической выборки исходных данных.
Средние экспортные и импортные цены, исчисленные на основе данных внешнеторговой статистики путем деления стоимости товара на его количество, характеризуют, в общем, экспорт и импорт в стране за год. Ограничение в использовании таких цен возникает из-за того, что для технически сложных товаров физический объем часто измеряется в единицах, учитывающих массу. В таких случаях физическая неоднородность изделий не позволяет получить приемлемый для практического применения показатель цен.
При анализе динамики цен могут привлекаться и другие показатели, отражающие тенденции в ценообразовании на товарных рынках. Так, для правильного понимания динамики цен на рынках готовых изделий, а также для определения уровня цен могут использоваться косвенные показатели — цены на основные составляющие издержек производства (данные о заработной плате и производительности труда в отраслях, производящих соответствующие изделия, динамике и уровне цен на материалы и т.д.).
При подготовке сделок для определения уровня текущей цены необходимо проанализировать цены, сложившиеся в данный момент на рынке этого товара. Для анализа цен применяются сравнительный и расчетный методы.
Применение сравнительного метода возможно при наличии достаточной ценовой информации, которая систематизируется и приводится в состояние, позволяющее сделать обоснованный вывод об уровне цен на момент заключения и исполнения сделки.
Расчетный метод обычно применяется при недостатке или отсутствии информации о ценах и заключается в расчете по специальным формулам возможного уровня цен с учетом цен на аналогичные изделия, затрат на производство и других показателей.
Применение того или иного метода зависит от предмета будущей сделки.
Наиболее простой метод анализа цен — изучение уровня биржевых котировок на основных биржах и их динамики за определенный период, чтобы определить соответствующие тенденции на будущее. При этом желательно также иметь данные о ценах реальных сделок.
Биржевые цены сравнительно точно соответствуют среднему уровню цен мирового рынка, поскольку на биржах заключается значительное количество сделок (десятки, сотни тысяч сделок в день). Существенно и то, что, поскольку биржа работает постоянно, биржевые котировки можно получать регулярно — на начало, середину и конец дня.
Такой метод анализа цен довольно эффективен и в коммерческой практике себя оправдал. Опыт работы с биржевыми товарами свидетельствует, что производители товара могут продавать его по ценам ниже или выше текущих биржевых котировок. При этом если товар предлагается ниже уровня котировок на бирже, то, как правило, следует ожидать в дальнейшем понижения цен на реальный товар ниже уровня биржевых котировок, поскольку более высокий уровень биржевых котировок по отношению к ценам реальных сделок может поддерживаться определенной группой фирм путем широких спекулятивных операций на биржах. Такие акции нередко предпринимаются на товарных биржах и в значительной степени могут создать неправильное впечатление о реальном положении дел на том или ином рынке. Для того чтобы устранить влияние этих краткосрочных спекулятивных моментов, следует анализировать биржевые котировки за достаточно продолжительный период — за последний квартал или за полгода до момента переговоров и заключения сделки. Только такие данные позволят верно, определить тенденцию рынка и устранить влияние случайных факторов.
Но биржевые котировки широко используются не только для проверки цен собственно биржевых товаров по сделкам, совершаемым вне биржи, но и при оценке готовой продукции, вырабатываемой из биржевых товаров (например, шерсть — шерстяная пряжа), а также для расчета цен сырья, идущего на производство самих биржевых товаров (например, цветные металлы — руда, концентрат).
Для проверки цен на товары массового характера кроме биржевых котировок пользуются также брокерскими бюллетенями, справочными ценами, публикуемыми в специальных газетах и журналах.
По аукционным товарам справочным материалом служит информация о ценах на соответствующих аукционах. Хотя ряд товаров, реализуемых на аукционах, продается и вне аукционов, однако, как правило, их цены ориентируются на цены аукционных сделок. Для этого необходимо иметь подробную информацию о ценах на товары, реализуемые непосредственно на аукционах.
Если товар не продается на особых рынках, то в качестве метода анализа цен в период подготовки к переговорам используются справочные цены: из информационных писем фирм, прейскурантов, из газет и журналов; цены сделок отдельных ведущих по данному товару фирм, а также соответствующая информация об уровне скидок или наценок.
В настоящее время практически по каждому товарному рынку существует несколько деловых изданий, регулярно публикующих информацию о справочных ценах на различных мировых рынках. Эти цены фиксируются по определенной методике и могут быть внутренними или экспортными, могут включать определенный базис поставки, ту или иную комиссионную надбавку и т.п., о чем надо постоянно помнить специалистам, использующим сведения о справочных ценах в своей практике.
При анализе цен по прейскурантам нужно располагать информацией о том, в каком соотношении находится уровень прейскурантных цен с уровнем, реально зафиксированным в контрактах по реальным сделкам, а также учитывать сложившиеся торговые традиции и обычаи.
Например, цены на некоторые товары могут быть выше или ниже прейскурантных цен, могут точно соответствовать прейскурантным или быть значительно ниже прейскурантных цен (со скидкой до 50%). Опыт предшествующих сделок и соответствующая информация помогут коммерсантам определить тенденцию отклонения фактических цен от прейскурантных.
При отсутствии информации о справочных ценах на интересующий товар можно проанализировать справочные цены на аналогичный товар.
Из расчетных методов наиболее часто используются методы удельной стоимости и приближенной калькуляции.
Удельная стоимость — стоимость технико-экономической единицы товара: единицы веса, мощности и т. д. — весьма приближенный показатель, и базироваться только на нем нельзя. Он может служить лишь для предварительного сравнения цен, главным образом на оборудование, которое имеет одну определяющую техническую характеристику.
При расчете цены оборудования по удельной стоимости принимают во внимание так называемый коэффициент торможения цены, т, е. отношение удельной стоимости машины или агрегата большей производительности к удельной стоимости однотипной машины или агрегата меньшей производительности.
Цена любой машины при прочих равных условиях изменяется в зависимости от ее производительности. Однако изменение цены не прямо пропорционально изменению производительности. Обычно изменение удельной стоимости машины с возрастанием мощности происходит по нисходящей кривой, т. е. чем выше мощность, тем меньше удельная стоимость единицы мощности.
В некоторых случаях для определения и проверки цен на товар используют метод приближенной калькуляции. Он применяется, когда о цене товара вообще нет информации (новый товар, первая сделка), а также в случае дополнительной проверки данных, полученных другими методами.
Метод приближенной калькуляции — это определение стоимости товара путем суммирования стоимостей составных элементов: материалов, заработной платы, накладных расходов и др. Все это подсчитывается по среднемировой стоимости и суммируется. При расчетах этим методом возможны значительные ошибки, поскольку многие статьи, входящие в калькуляцию, определяются приближенно.
Источники информации по ценам мирового рынка
Почти для каждого вида товара существуют специальные источники ценовой информации, включающие экспортные усредненные цены, среднестатистические цены, внутренние оптовые цены, импортные цены и т.д. В основном это зарубежные публикации, перечень которых довольно широк и специфичен для различных товаров.
По товарам широкого потребления могут использоваться в качестве мировых после соответствующей корректировки розничные цены, публикуемые в каталогах признанных торговых и посылочных фирм.
В наше время большинство информационных агентств и специализированных информационных компаний оказывают услуги по представлению ценовой информации в электронном виде. Такая услуга обходится довольно дорого, но для крупных экспортеров и импортеров это позволяет каждый день быть в курсе текущей ценовой ситуации.
Информацию по ценам основных мировых товарных рынков можно найти и в ряде периодических отечественных изданий. К наиболее известным можно отнести "Бюллетень иностранной коммерческой информации", специальные издания Всероссийского научно-исследовательского конъюнктурного института (ВНИКИ), объединения информационного обеспечения и автоматизации обработки данных "Информ ВЭС", некоторые деловые издания, такие, как "Финансовые известия", "Коммерсантъ", "Деловой мир", "Бизнес и банки", издания различных ассоциаций, ряда совместных предприятий.
В практической работе, имея реальные контрактные цены по предыдущим сделкам и пользуясь различными справочными ценами, можно определить динамику движения цены с целью ее учета при заключении очередного контракта.
Расчет цен внешнеторговых сделок
Первым шагом в расчете контрактных цен является учет конкретного базиса цены для данного контракта. Базис цены показывает, входят ли расходы, связанные с доставкой товара от продавца покупателю, в цену товара. Эти расходы весьма разнообразны и составляют иногда 40—50% общей цены товара. Базис цены определяется в зависимости от базисных условий поставки, однако надо пояснить, что независимо от того, какое базисное условие поставки выбирается для установления цены товара, в конечном счете, все расходы, связанные с доставкой товара от продавца к покупателю, оплачивает покупатель. Но от условий поставки зависит и то, на какой срок продавец и покупатель изымают из своего оборота средства, необходимые для обеспечения доставки товара от продавца к покупателю, и кто из них будет нести дополнительные расходы, если с товаром что-нибудь случится в пути или кто-нибудь из этих контрагентов нарушит свои контрактные обязательства по доставке товара.
Естественно, что чем дольше на продавце лежит обязанность по обеспечению доставки товара к покупателю, тем на больший срок он для этого изымет средства из своего оборота.
Расчет цены выполняется в два этапа:
• расчет приведенной базовой цены;
• расчет цены для конкретных условий сделки.
На первом этапе подбирают не менее трех показателей цены из имеющегося множества, которые удовлетворяли бы следующим требованиям:
• были представительными;
• являлись бы ценами на изделия аналоги, непринципиально отличающиеся друг от друга по технико-экономическим параметрам.
Затем вся ценовая информация приводится к единой базе путем внесения определенных поправок на сопоставление технических характеристик, а также с учетом различия в коммерческих условиях сделок и тенденции изменения цен во времени. Такая работа называется приведением цен.
Вносимые поправки отражают:
• разницу в технико-экономических параметрах изделий;
• объем поставки и ее комплектность;
• конкретные условия платежа;
• изменение цен во времени.
За базу сопоставления цен принимаются технические характеристики товара и другие условия планируемой внешнеторговой операции.
Внесение поправок при определении контрактных цен осуществляется в строгой последовательности:
1. Цены на конкурирующие товары приводятся к масштабу цен базового товара по количественным показателям — рассчитывается цена одного изделия (весовой единицы и т. п.). При этом необходимо учесть скидку за объем заказа (она может варьировать в пределах от 10 до 40%). Цена единицы продукции должна быть скорректирована на величину, учитывающую предоставленные скидки.
2. Поправка на комплектацию поставки особенно важна при покупке (продаже) сложного комплектного оборудования. В этом случае из цены за комплектное оборудование исключают цены тех комплектующих изделий, которые будут получены иным путем (например, закуплены у отечественных предприятий). Если же данное комплектующее изделие не имеет конкурентов, то цены этих изделий прибавляются к цене комплектующих, имеющихся в конкурентном материале.
3. Пересчет цен конкурентов в цены, выраженные в валюте предстоящей сделки, осуществляется по курсу соответствующих валют на момент сделки. Для коммерческих предложений таким моментом будет дата предложения, продленная на указанный в предложении срок поставки товара; для контракта, не предусматривающего скользящих цен, — дата поставки; для предусматривающего такие цены — дата подписания. Для прейскурантных цен принимается конечная дата действия самого прейскуранта, указанная на нем или в сопроводительном письме.
4. Цену, пересчитанную в валюту предстоящей сделки, приводят к сроку предстоящей сделки, чтобы учесть изменения цен при удорожании товаров, мировой инфляции и изменении курсов валют. Эти изменения учитываются при приведении цен по времени официальных индексов. Индексы внутренних и экспортных цен у нас в стране официально не публикуются, и в таких случаях можно использовать для пересчета цен индексы других государств (обычно США, Японии и стран Западной Европы).
5. Условия платежа оказывают влияние на расчетные экспортную и импортную цены. Наиболее распространенной является аккредитивная форма расчетов (документарный аккредитив), которая наряду с расчетами чеками, банковскими переводами и инкассо представляет собой наличный платеж.
Цена товара при платеже наличными, как правило, ниже, чем при продаже в кредит, на величину банковского процента кредитуемой части цены и на скрытые в кредитной контрактной цене затраты продавца в связи с кредитом (стоимость страхования кредита в страховых компаниях и др.).
Для расчета внешнеторговой цены, содержащиеся в имеющихся конкурентных материалах условия платежа приводят к условиям платежа наличными. Поправку на условия платежа вводят, если в конкурентном материале указана рассрочка платежа (срок кредита) более 12 мес.
6. Приведение по базису поставки осуществляется с учетом разницы между затратами по предстоящей сделке и возможными затратами конкурентов на фрахт при условиях СИФ (С1Р) — и на страхование грузов.
В практике российских внешнеторговых организаций принято приводить цены конкурентов для экспортных поставок к условиям ФОБ (ГОВ) российский порт, для импортных — ФОБ (РОВ) страна поставщика. Данные по стоимости фрахта и страхования берутся из информации транспортно-экспедиторских организаций.
7. Поправка на уторговывание применяется чаще всего при расчете импортной цены, поскольку обычно продавец, приславший коммерческое предложение, выдвигает в нем несколько завышенную цену. Покупатель же старается получить скидку, абсолютная величина которой определяется на основе длительной практики коммерческой работы с фирмами продавцами. Иногда можно получить скидку 50%, а в других случаях — только 10%. Если достоверная информация о возможном размере скидки на уторговывание отсутствует, то при расчете импортной цены скидку принимают в размере 10—15%. Когда же в основу расчета импортной цены берется прейскурант, можно получить скидку от прейскурантной цены до 50% и более — все зависит от того, насколько успешно выбрана политика переговоров, и от других обстоятельств.
8. Поправка на технико-экономические различия. Так как обычно изделия фирм, приславших свои предложения, различаются по технико-экономическим параметрам, заявленные этими фирмами цены поставки СИФ (С1Р), ФОБ (РОВ) — базисы поставки должны быть скорректированы, т. е. следует учесть достоинства и недостатки этих изделий. Этой цели служат поправки на технико-экономические различия.
После введения технических поправок получают окончательно приведенные цены конкурентов, на основе которых формируются цены предстоящих экспортных и импортных сделок.
Для экспортных операций оптимальным уровнем цены принято считать среднюю величину из приведенных цен конкурентов. Однако при выходе на рынки, где высок накал конкурентной борьбы, более справедливо принимать самую нижнюю из приведенных цен.
При определении цен на импортные товары оптимальными принято считать самые низкие из приведенных цен конкурентов.
Ценовой анализ и расчет цен по экспорту и импорту в практике специализированных внешнеторговых организаций оформляются путем заполнения конкурентного листа или расчета цены. Этот документ готовится специалистами фирмы до проведения переговоров с фирмой.
Конкурентный лист представляет собой сравнительную таблицу предложений иностранных фирм по коммерческим и техническим условиям, анализируя и сопоставляя которые можно установить, какое из предложений является наиболее приемлемым и каков уровень цены предстоящей сделки.
В соответствующие графы конкурентного листа вносятся технические характеристики товара, данные по конкурентным предложениям, уровень цен предыдущих реальных сделок по данному товару, уровень средней мировой цены, количество и базис поставки, условия платежа, сроки поставки и другие коммерческие условия, доказывающие обоснованность заключения контракта по предлагаемым ценам.
В целом конкурентный лист помогает получить исходные данные для начала переговоров и определить их тактику.
Обоснование цены, или расчет цены, по экспорту — аналогичный конкурентному листу документ, но составляемый в период подготовки к экспортной операции. В нем сравниваются технические данные товара фирмы экспортера и товара конкурентов, средние мировые цены и возможные скидки, устанавливается минимальная экспортная цена.
В специальную сравнительную таблицу расчета цены по экспорту включаются данные, характеризующие намеченный к экспорту товар, а также сведения по прежним сделкам, данные среднего уровня мировых цен и такие коммерческие показатели, как общая стоимость товара, транспортные расходы, скидки, курс валют и др.
В советские времена у телефонисток на коммутаторе висел лозунг, из которого следовало, что они все ратуют за свободные сексуальные отношения. Что это был за лозунг?
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
