Кредитная система может быть охарактеризована в соответствии с тремя аспектами: сущностным, институциональным и функциональным.
В сущностном аспекте кредитная система представляет собой систему кредитно-финансовых отношений, возникающих в связи с предоставлением, использованием и погашением ссуд на условиях возвратности, платности и срочности.
С институциональной точки зрения — это система кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих кредитные отношения (банки, финансовые компании, фондовые и валютные биржи, страховые компании и т. п.).
С функциональных позиций кредитная система – это совокупность видов и форм кредита.
Таким образом, можно дать три определения кредитной системы:
• Кредитная система — это совокупность форм и видов кредитования (функциональный аспект);
• Кредитная система — это совокупность кредитно-финансовых учреждений (институциональный аспект);
• Кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых отношений (сущностный аспект).
Кредитная система в институциональном аспекте — совокупность кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих всю сферу кредитных отношений. Все кредитные учреждения взаимосвязаны и составляют определенную иерархическую структуру.
Ядро всей кредитной системы составляет банковская система. Одноуровневая банковская система предполагает использование в основном горизонтальных связей между банками, универсализацию проводимых ими операций и выполнение аналогичных функций.
Двухуровневая банковская система основана на связях между банками в двух плоскостях: по горизонтали и вертикали. По вертикали возникают отношения подчинения центральному банку как руководящему и регулирующему органу низовых звеньев системы.
Кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности, так называемых небанковских банков, т. е. небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией.
Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.
Вся совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня.
Первый уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например, Федеральная резервная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.
Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на государственные, акционерные и кооперативные.
Банковская система России — один из важнейших элементов ее финансовой системы. Как и вся экономика России, банковская система претерпевает в настоящее время кардинальные изменения, затрагивающие как структурную ее часть, так и функциональную.
Изменения фиксируются банковским законодательством, разработка которого осуществляется на основе зарубежного опыта, опыта первых лет экономических реформ в России, современных представлений о сущности и назначении банковских учреждений.
Банковская система включает в себя три группы кредитно-финансовых институтов:
• Центральный банк;
• Коммерческие банки;
• Специализированные кредитно-финансовые учреждения.
В главе кредитной системы находится центральный банк. Он, как правило, принадлежит государству и выполняет основные функции по регулированию экономики.
Центральный банк монопольно производит эмиссию (выпуск) кредитных денег в наличной форме (банкнот), осуществляет кредитование коммерческих банков, хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, выполняет расчетные операции и осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.
Коммерческие банки — это кредитные учреждения универсального характера, которые осуществляют кредитные, фондовые, посреднические операции, организуют платежный оборот в масштабе национального хозяйства.
Специализированные кредитно-финансовые учреждения занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. Обычно они доминируют в узких секторах рынка ссудных капиталов.
В центре кредитной системы находится центральный банк, который, как правило, принадлежит государству и является важнейшим орудием макроэкономического регулирования экономики. Центральный банк монополизирует выпуск (эмиссию) кредитных денег в наличной форме (банкнот), аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, официальные золотовалютные резервы государства, осуществляет кредитование коммерческих банков, кредитует и выполняет расчетные операции для правительства, осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.
Вторым элементом современной банковской системы являются коммерческие банки — кредитные учреждения универсального характера, которые производят кредитные, фондовые, посреднические операции, осуществляют расчет и организуют платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства.
Третий элемент банковской системы — специализированные кредитно-финансовые учреждения, занимающиеся кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. В их деятельности можно выделить одну или две основных операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру.
К специализированным кредитно-финансовым учреждениям относятся:
Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т. е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.
Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.
Страховые компании, главная функция которых — страхование жизни, имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.
Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формирует страховой фонд экономики, который приобретает все большую роль в процессе расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как правило, долгосрочное, экономики и государства.
Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании различаются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса её собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.
В современных условиях специализированные кредитно-финансовые институты заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в основной резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке, существенно потеснив в этой сфере коммерческие банки.
Однако падение удельного веса коммерческих банков в совокупных активах кредитно-финансовых учреждений не означает, что их роль в экономике уменьшилась. Они продолжают осуществлять важнейшие функции банковской системы: депозитно-чековую эмиссию, коммерческий кредит, краткосрочное финансирование и т.д.
Денежно-кредитная система
Денежно-кредитная система современного государства представлена тремя уровнями:
1. Центральный банк страны.
2. Система коммерческих банков.
3. Небанковские (парабанковские) кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, паевые инвестиционные фонды, лизинговые, факторинговые, трастовые компании).
Капитал в денежной форме (денежный капитал), предоставляемый во временное пользование его собственниками другим лицам на условиях возвратности за плату, называется ссудным капиталом. Движение ссудного капитала называется кредитом.
Кредитные отношения в экономике базируются на соблюдении ряда принципов кредитования, к которым относят: платность, возвратность, срочность, целевой характер кредитования.
Банковская система в целом выполняет в экономике такие функции, как перемещение временно свободных денежных ресурсов от их владельцев кредиторам, а также пространственное и межвременное перераспределение денежных ресурсов.
Коммерческий банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
В составе операций коммерческого банка выделяют:
1. Пассивные операции, которые направлены на привлечение ресурсов (депозитные, эмиссионные, заемные операции).
2. Активные операции – операции по размещению привлеченных ресурсов (кредитные, учетные, фондовые, расчетно-кассовые операции).
3. Финансовые услуги (лизинговые, факторинговые, форфейтинговые, трастовые операции).
По формам собственности коммерческие банки могут быть частными, государственными, либо находиться в смешанной собственности.
Существует два основных типа коммерческих банков: универсальные и специализированные банки. Специализированные банки делят на сберегательные, инвестиционные, инновационные, ипотечные и т.д.
Кредитно-банковская система
Кредитная система - это комплекс валютно-финансовых учреждений, призванных регулировать экономику путем изменения количества находящихся в обращении денег. Современная кредитная система состоит из трех звеньев: центральный банк, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые институты.
На каждом из трех уровней выполняются соответствующие функции:
1. Денежно-хозяйственные функции (работа с деньгами вкладчиков, сделки по хранению, предоставление кредита, предоставление информации, консультирование и др.) осуществляются кредитными институтами (банками).
2. Регулирующие функции (установление учетной ставки, установление резервов и т. п.) осуществляются центральным банком и ведомствами по надзору.
3. Регламентирующие функции (контроль за частными банками и т. п.) осуществляются центральным банком и министерством финансов.
Первый уровень кредитной системы представлен центральным банком (ЦБ).
В его функции входят: эмиссия (выпуск) банкнот; хранение государственных золото-валютных резервов; хранение резервного фонда других кредитных учреждений, главным образом коммерческих банков; денежно-кредитное регулирование экономики; кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений; проведение расчетов и переводных операций; контроль за деятельностью кредитных учреждений.
Конечной целью всех этих функций является проведение денежной политики.
Денежная политика - это политика управления уровнем процента, величиной денежной массы и кредитов.
Управление уровнем процента осуществляется определением уровня учетной ставки процента.
Учетная ставка процента - это норма процента, по которой ЦБ предоставляет краткосрочны! Кредиты коммерческим банкам.
Банки предоставляют полученные средства своим клиентам под процент, который выше учетного (скажем, 40%). Если ЦБ повысит учетную ставку процента, то коммерческие банки поднимут ставку процента своим клиентам. Если ЦБ снизит учетную ставку, то же самое сделают коммерческие банки. Таким образом, ЦБ воздействует на экономику, проводя политику «дешевых» или «дорогих» денег, чтобы стимулировать или охладить деловую активность.
Управление величиной денежной массы осуществляется путем определения нормы обязательных резервов. В соответствии с законом коммерческие банки часть своих средств обязаны хранить в виде резерва в ЦБ. Размер этого резерва устанавливает ЦБ. При уменьшении его величины у коммерческих банков увеличивается возможность размещать деньги среди своих клиентов и денежная масса в стране растет. С увеличением резерва предложение денег уменьшается, цена на них, т. е. уровень процента, растет, деньги становятся «дорогими». Политика резервов, проводимая ЦБ, является наиболее жестким инструментом денежно-кредитного регулирования.
Она применяется как средство для быстрого сжатия или расширения кредитной массы в стране.
Управление кредитами осуществляется методом «операции на открытом рынке», когда ЦБ проводит куплю-продажу ценных бумаг. Если ЦБ продает ценные бумаги, то он получает взамен денежные средства, количество денег в обращении падает, процент растет и деньги опять становятся «дорогими». Если же ЦБ покупает ценные бумаги, то это приводит к падению нормы процента и «подешевлению» денег. Этот метод применяется для проведения либо экспансивной (покупка), либо рестрикционной (продажа) политики ЦБ в отношении денежной массы.
Второй уровень кредитной системы представлен коммерческими банками, которые непосредственно работают с клиентами: физическими или юридическими лицами.
По видам совершаемых операций банки могут быть универсальными или специализированными.
Коммерческие банки как кредитные институты играют большую роль в регулировании денежной массы:
Привлечение и размещение денежных средств банки осуществляют через проведение пассивных и активных операций.
Среди услуг коммерческих банков, важных для макроанализа, выделяют следующие виды:
1. Прямое кредитование, т. е. выдача ссуды на условиях возвратности, платности, срочности.
2. Банковские инвестиции, т. е. приобретение банком акций и облигаций.
3. Лизинг, т. е. опосредствованная банком аренда различных видов имущества и оборудования.
4. Факторинг, т. е. инкассирование дебиторской задолженности клиента с выплатой суммы счетов немедленно или по мере погашения задолженности.
5. Трастовые операции, т. е. операции по управлению капиталом клиентов.
Третий уровень кредитной системы представлен специализированными кредитно-финансовыми институтами: пенсионными фондами, страховыми компаниями, инвестиционными и ипотечными банками, ссудо-сберегательными ассоциациями и т. д. Они сосредотачивают у себя громадные денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на денежную политику.
Для нормального функционирования экономики важно, чтобы банковская система была стабильна.
К причинам, вызывающим нарушения в функционировании банковской системы, относятся:
• нестабильность курса национальной валюты;
• неудачная денежно-кредитная политика ЦБ;
• неразумная фискальная (налоговая) политика;
• отсутствие системы страхования депозитов.
К мерам по стабилизации кредитно-банковской системы относятся:
• совершенствование банковского законодательства;
• приведение в соответствие уровня минимальных банковских резервов и уровня учетной ставки;
• развитие новых форм кредитно-банковских услуг и регулирование емкости кредитного рынка.
Кредитная система банков
Система кредитных учреждений Российской Федерации существует в виде структуры, состоящей из двух уровне. На первой ступеньке находится Центральный банк России, на площадке пониже – все остальные коммерческие банковские структуры, кредитные организации, представительства зарубежных финансовых компаний, филиалы и некоторые другие участники рынка финансовых услуг.
Полномочия и функции ЦБ РФ значительно отличаются от возможностей других банков. Регулятор осуществляет надзор и лицензирование деятельности всех субъектов рынка кредитования, занимается организацией платежного оборота, проводит эмиссию наличных средств, устанавливает правила учета и проведения банковских операций, определяет методологические основы банковской деятельности государства. На втором уровне кредитные организации занимаются своими традиционными видами деятельности по установленным на законодательном уровне нормам и правилам.
В отличие от финансовых организаций, функционировавших при СССР, российские банки не работают отдельно от внешней среды. Благодаря работе банковской инфраструктуры, максимально приближенной к мировым и европейским стандартам, учреждения занимаются оказанием ряда востребованных на рынке услуг в рамках предоставленных экономических полномочий. Роль банковской инфраструктуры в развитии рынка финансовых услуг в последнее время приобретает колоссальное значение. Под словосочетанием «банковская инфраструктура» рекомендуется понимать совокупность специализированных институтов, ответственных за формирование условий для полноценного функционирования деятельности банков, а также для содействия созданию и доведению финансовых продуктов банковского сектора до конечного потребителя.
Структура кредитной системы РФ выглядит следующим образом.
Во главе угла находится центральный банк Российской Федерации, которому подчиняются:
1. Коммерческие банки со своими представительствами и филиалами. Подразделяются на специализированные и универсальные учреждения или компании с иностранным капиталом.
2. Небанковские кредитные организации.
3. Ассоциации коммерческих банков, которые, в свою очередь, подразделяются на специализированные, региональные и Ассоциацию российских банков национального масштаба.
Организационная структура ЦБ РФ представляет собой вертикально интегрированную систему управления, которая состоит из подразделений безопасности, учебных заведений, полевых учреждений, вычислительных центров, расчетно-кассовых центров, территориальных учреждений, центрального аппарата, объединения инкассаторских и других организаций, функционирование которых требуется для поддержания работы всей махины ЦБ РФ.
В составе центрального аппарата регулятора числятся департаменты, управления и подразделения в количестве 27 единиц.
Понятие территориальных учреждений включает в себя обособленные подразделения, на которые возложена часть функций ЦБ РФ, необходимых к выполнению на территории различных субъектов Федерации.
Расчетно-кассовые центры – это подразделения общего структурного характера, которые действуют под началом территориальных учреждений и работают над проведением банковских операций с наличными и безналичными денежными средствами.
В условиях современного рынка роль кредитной системы трудно переоценить. Без должного уровня развития рынка кредитования развитие экономики невозможно как таковое. Среди основных направлений развития экономики с помощью кредитной системы хочется выделить аккумуляцию свободных средств частных лиц и компаний, с целью приобретения новых активов для решения текущих производственных задач. Когда ситуация развивается по такому сценарию, активизируется поток инвестиционных поступлений в экономику государства.
Все коммерческие банки делятся на две больших группы. Первая - специализированные учреждения, которые фокусируются на обслуживании экспортно-импортных операций, ипотечных кредитов, инвестиционных потоков или предлагают клиентам финансовые продукты сберегательного характера. Вторая – универсальные организации, которые предлагают своим клиентам широкий спектр услуг.
Помимо двух вышеупомянутых групп существует еще одна, которую представляют небанковские кредитные организации, как-то: почтово-сберегательные союзы, кооперативы, кредитные союзы и популярные сегодня микрофинансовые организации.
Рыночная банковская система предполагает отсутствие государственной монополии на ведение банковской деятельности. Кредитные и эмиссионные функции разделены между участниками рынка и регулятором. В частности, за выпуск денег несет ответственность центральный банк государства, в то время как кредитование населения и юридических лиц берут на себя сберегательные, ипотечные, инновационные, инвестиционные и коммерческие банки. При этом коммерческие кредитные организации не несут ответственность по государственным обязательствам, которое, в свою очередь, также не касается проблем с обязательствами частных структур.
Среди основных проблем кредитной системы выделяются следующие моменты:
1. Большое количество мелких коммерческих банков, которые работают при слабой финансовой базе.
2. Проблемы системы ипотечного кредитования.
3. Проблемы автомобильного кредитования.
4. Слишком высокие ставки по займам для физических лиц.
5. Ужесточение требований к потенциальным заемщикам со стороны банков.
6. Изменение в худшую для заемщиков сторону условий предоставления кредитов.
7. Отсутствие возможности ряда банковских структур заниматься кредитованием производства.
Финансово-кредитная система
Финансово-кредитная система включает в себя совокупность отдельных, но взаимосвязанных элементов финансовой и кредитной системы. Как финансовая, так и кредитная система имеют свои механизмы образования и особенности функционирования.
В доперестроечный период финансово-кредитная система являлась в основном проводником принятых решений.
В настоящее время формируется финансовый рынок как сфера обращения (купли-продажи) денежных ресурсов, ценных бумаг, иностранных валют. Он предоставляет субъектам предпринимательства многовариантную возможность получения источников финансирования или выгодного вложения временно свободных средств.
Банки, страховые организации и другие финансово-кредитные учреждения, а также эмитенты оказывают финансовые услуги, привлекают и предоставляют на коммерческой основе средства.
Предприятия имеют возможность делать вклады в банк на рублевые или валютные счета, на депозиты, приобретать или продавать ценные бумаги и т. д. Каждое предприятие на основе глубокого изучения конъюнктуры финансового рынка с учетом действующего законодательства по его регулированию формирует оптимальный портфель финансовых вложений и заимствований.
При выборе вариантов операций на финансовом рынке его субъектами учитываются различия между ценами продаж и покупок, ставками привлечения и предоставления кредитов, которые определяются как законами рынка, так и мерами государственного регулирования в лице органов законодательной и исполнительной власти РФ, Центрального банка России, а также органов экономического управления в регионах.
По своей структуре финансовый рынок делится на несколько сегментов:
1) рынок кредитов. Общие принципы современной кредитной политики устанавливаются законодательством о банках и банковской системе, указами Президента РФ. Непосредственно рынок кредитов регулируется Центральным банком РФ;
2) фондовый рынок. Федеральным органом исполнительной власти по проведению государственной политики в области РЦБ до недавнего времени являлась Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;
3) валютный рынок.
Рассмотрение экономической политики указывает на необходимость контроля за финансовой и банковской системой страны, так как все экономические процессы, с одной стороны, влияют на состояние этой системы, а с другой стороны – сами находятся под ее влиянием благодаря значительной экономической мощи, как правило, сосредоточенной в финансовых и банковских кругах.
В этих условиях обычно создается государственное учреждение – центральный банк – с уставом, предоставляющим ему значительную независимость от правительства. Этот факт призван оградить центральный банк от попыток использовать денежную эмиссию для финансирования бюджетного дефицита. Изучение взаимоотношений правительства и центрального банка основано на сопоставлении прав и функций последнего с учетом того, что статус центрального банка значительно варьируется в зависимости от рассматриваемой страны.
Кредитная система России
Структура кредитной системы – совокупность финансовых институтов, обслуживающих кредитные отношения, и их взаимосвязи.
В основе кредитной системы лежит двухуровневая банковская система, в которую входят, с одной стороны, Центральный банк, а с другой – коммерческие банки.
Коммерческие банки делятся по видам на универсальные (предлагают весь спектр услуг) и специализированные(сберегательные, инвестиционные, ипотечные, экспортно-импортные и др.).
Помимо Центрального и коммерческих банков, в кредитную систему также входят небанковские кредитные организации, например: кредитные союзы, кооперативы, почтово-сберегательные ассоциации.
В современной кредитной системе существуют не только вертикальные, но и горизонтальные связи. В кредитную систему принято включать союзы и ассоциации банков и кредитных учреждений, а также банковские группы и банковские холдинги.
В мировой практике к кредитной системе также относятся организации, которые так или иначе связаны с аккумулированием и размещением средств: страховые, финансовые компании, ломбарды, а также пенсионные фонды.
Современная кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита.
Формируя капиталы и их перемещение между сферами национального хозяйства, кредитная система оказывает значительное влияние на структуру совокупного спроса и совокупного предложения.
В настоящее время структура кредитной системы РФ состоит из трех ярусов:
• денежно-хозяйственная функция, осуществляемая кредитными институтами (банками). Реализация этой функции состоит в работе с деньгами вкладчиков, предоставлении кредитов, обеспечении информации и консультировании;
• регулирующая функция, осуществляемая Центральным банком РФ, ведомствами по надзору. Реализация этой функции состоит в проведении операций на «открытом рынке», в определении учетной ставки, варьировании нормы резервов;
• регламентирующая функция, осуществляется Центральным банком РФ, Министерством финансов РФ. Реализация этой функции направлена на законодательно-правовой базы функционирования банковской системы, обеспечение достоверной информации о деятельности банков.
Основой кредитной системы является банковская система, которая несет основную нагрузку по кредитно-финансовому обслуживанию всего хозяйственного оборота.
Основную роль в кредитной системе играют банки – специальные экономические институты, образующие основную группу кредитных учреждений, предоставление кредитов, выпуска ценных бумаг и т.д. Однако не только банки формируют кредитные рынки. Значительное влияние на состояние кредитной системы оказывают различные финансовые фонды, финансово-инвестиционные компании, государство как заемщик и кредитор и т.д.
Банк России контролирует деятельность кредитных организаций, выдаёт и отзывает у них лицензии на осуществление банковских операций, а уже кредитные организации работают с прочими юридическими и физическими лицами.
Основные задачи банковской системы:
- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов в народном хозяйстве;
- аккумуляция временно свободных ресурсов в стране;
- кредитование производства, обращения товаров и потребностей физических лиц.
По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковского кредита. В настоящее время существует несколько форм банковского кредита.
Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары* длительного пользования (автомобили, холодильники, мебель, бытовая техника). Срок кредита составляет 3 года, процент — 10-25.
Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, на покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку.
Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом, кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица, т.е. различные предприятия и компании.
Банк России по своей сути эквивалентен центральным эмиссионным банкам других стран. В качестве своей основной функции, Банк России формирует и претворяет в жизнь кредитно-денежную политику государства. Спектр деятельности Банка России весьма широк: от действия в качестве агента государства и управления банковскими холдинг-компаниями до обеспечения необходимого количества денег.
Коммерческий банк — кредитной учреждение, операции которого направлены на аккумуляцию денежных средств, на последующее их размещение на денежном рынке, а также выполнение поручений клиентов:
1) формируются взаимоотношения будущих учредителей банка;
2) в территориальные учреждения Центрального банка РФ на предмет получения его заключения представляются необходимые документы:
• заявление с ходатайством о государственной регистрации и выдаче лицензии на осуществление банковских операций;
• устав банка;
• учредительный договор.
Функции коммерческого банка — в основном это привлечение средств на вклады за депозитный процент и их размещение в кредитах за ссудный процент.
Но также существуют и другие, разносторонние функции Коммерческого банка:
- финансовые посредники, которые принимают средства физических и юридических лиц на условиях срочности, возвратности и платности (депозитный процент, который вкладчики банка получают по текущим, срочным и сберегательным счетам);
- коммерческие банки кредитуют предприятия, организации и частных лиц, способствуют развитию экономики, структурным сдвигам в хозяйстве;
- осуществляя операции с ценными бумагами, коммерческие банки способствуют развитию фондового рынка;
- коммерческие банки выполняют роль консультантов своих клиентов по проведению отдельных банковских, экономических и фондовых операций.
Для коммерческого банка характерна следующая структура:
1. административно-управляющие органы;
- общее собрание акционеров;
- совет директоров банка;
- правление банка;
2) функциональные службы банка;
- экономическое управление;
- управление депозитов;
- управление ценных бумаг;
- управление валютных операций;
- кредитные отделы.
Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.).
Таким образом, особую роль в кредитной системе занимает Центральный банк любой страны. Кредитная система Российской Федерации, в целом, сформирована по образу систем стран с развитой экономикой.
Структура кредитной системы
Структуру кредитной системы составляют организации (институты), выполняющие хотя бы одну из следующих функций:
• мобилизацию свободных денежных средств и превращение их в капитал;
• возмещение временного недостатка средств, возникающего у физических и юридических лиц;
• расчетно-кассовое обслуживание.
По институциональному признаку кредитная система представляет собой комплекс кредитных учреждений (институтов) в их взаимосвязи и иерархии. Важным при этом является то, что институциональные элементы кредитной системы объединены общей характерной чертой, но при этом их участие в кредитных отношениях значительно различается по видам деятельности, формам организации, месту и роли в кредитной системе, значению кредитных проектов и иным параметрам.
Термин "парабанковская" (сходная с банковской, околобанковская) система относится к системе учреждений, не включаемых в банковскую систему по административно-организационному признаку. Такие учреждения, как правило, дистанцированы от банковской деятельности. Хотя деятельность учреждений банковской системы и оказывает косвенное влияние на институты парабанковской системы, их параметры, состояние, операции, в общую иерархию они не входят и не подчинены воздействию банковской системы. В парабанковской системе существует своя иерархия, но не по принципу подчиненности, а в соответствии с тем, какую роль играют кредитные операции в деятельности этих учреждений. Наибольшее значение кредитные операции имеют в деятельности учреждений, входящих в группу кредитных организаций специализированного типа, однако при этом реализуется несколько принципов включения их в эту ведущую группу.
Современное российское банковское законодательство различает два направления банковской деятельности: банковские операции, которые могут проводить только банки и небанковские кредитные организации, включенные в банковскую систему (банки неполных лицензий), и сделки, которые могут осуществлять как институты, входящие в банковскую систему, так и другие учреждения, работающие на иных сегментах рынка. Учреждения, специализирующиеся исключительно на выполнении сделок, – фирмы, занимающиеся лизингом, факторингом, кредитным консалтингом – представляют собой институты парабанковской системы.
На российском кредитном рынке функционирует значительное число кредитных организаций, в принципе обладающих всеми признаками банка (депозитные, кредитно-инвестиционные и расчетные операции), но в силу нерешенных проблем с правовой инфраструктурой не рассматриваемых и, соответственно, не регулируемых в качестве институтов банковской системы. Следовательно, в парабанковскую систему России включены кассы взаимопомощи, строительно-сберегательные кассы, сельскохозяйственные, потребительские, жилищно-строительные и иные виды кредитных кооперативов, образование и функционирование которых регулируется законами "О предпринимательской деятельности" и "О кооперации". В определенной мере к организациям этой группы можно отнести и небанковские платежные системы.
Вторая группа институтов парабанковской системы объединяет кредитно-финансовые учреждения. Их отличает особый характер проводимых операций, при котором сочетаются черты и кредитных, и финансовых видов деятельности. Кроме того, отдельные кредитно-финансовые учреждения могут формировать диверсифицированные портфели, осуществляя кредитные и финансовые операции в комплексе. К таким организациям относятся паевые инвестиционные фонды, финансовые компании, фонды венчурного капитала, управляющие компании доверительного управления целевого капитала некоммерческих организаций, а также пенсионные фонды и страховые организации.
Принцип целостности, реализуемый при структуризации и используемый при анализе и оценке эффективности функционирования любой системы, требует включения в нее всех задействованных компонентов, в числе которых могут быть не только профессиональные, но и специализированные. Они образуют третью группу учреждений парабанковской системы.
Основу структуры кредитной системы составляют банковские учреждения (банки). Другие, небанковские кредитные учреждения (организации) в зависимости от выполняемых функций можно разделить на три группы. Организации первой группы мобилизуют и размещают на финансовом рынке временно свободные денежные средства. К ним относятся инвестиционные фонды, страховые компании и негосударственные пенсионные фонды. Кредитные организации второй группы возмещают временный недостаток средств, возникающий у физических и юридических лиц. Их составляют ломбарды, лизинговые и факторинговые компании, кредитные кооперативы. Организации третьей группы проводят расчетное обслуживание. К ним относятся почта и телеграф.
По форме собственности различаются государственные, частные и смешанные кредитные организации. Государственная форма собственности характерна для центральных банков России, Германии, Франции, Великобритании и Бельгии. К частным относятся акционерные, паевые и кооперативные кредитные организации. В России существуют негосударственные пенсионные фонды.
В зависимости от источников формирования капитала кредитные организации могут быть с участием иностранного капитала и без него.
Кредитные системы могут быть одно- и двухуровневыми. Современная кредитная система России разделена на два уровня. Первый уровень представлен Банком России; второй образуют коммерческие банки и небанковские кредитные организации. Центральный банк работает с кредитными организациями и Федеральным казначейством. Банк России может обслуживать органы государственной власти и местного самоуправления, их организации, государственные внебюджетные фонды, воинские части, военнослужащих, служащих Банка России и других лиц в случаях, предусмотренных федеральными законами. Коммерческие банки обслуживают организации и население, выдавая кредиты, проводя расчетно-кассовые, депозитные, валютные и другие операции. В их составе универсальные, сберегательные, инвестиционные, ипотечные и другие специализированные банки. При неблагоприятных финансово-экономических ситуациях специализированные банки расширяют круг своих операций, приближаясь к универсальным коммерческим банкам. В условиях стабильного экономического роста коммерческие банки вновь приобретают специализацию, создавая дочерние структуры.
Центральный банк является главным звеном банковской системы. Только он обладает правом эмиссии банкнот. Возникали центральные банки из крупных коммерческих банков, либо оформлялись государственным законодательным актом. В США центральный банк был создан как консорциум нескольких частных коммерческих банков (Федеральная резервная система США). Позднее за центральными банками закрепилась роль казначея государства, посредника между ним и коммерческими банками, регулятора денежно-кредитной политики. Центральные банки, созданные на основе коммерческих, в дальнейшем национализировались. Полностью или частично их капитал принадлежит государству. Этот процесс обусловлен концентрацией и централизацией капитала, созданием единых национальных денежных систем.
Акционерная форма организации характерна для центрального банка Италии и США, у которых банки – члены Федеральной резервной системы владеют 100% собственности центрального банка. Значительное количество стран, например Нидерланды, Польша, Венгрия, Швейцария, Япония и Австрия, имеют смешанную форму организации центральных банков.
Акционерами центральных банков могут быть коммерческие банки, небанковские государственные и финансовые институты, юридические лица с постоянным местом пребывания в данной стране и физические лица, являющиеся ее гражданами. Интересно отметить, что в некоторых государствах, например в Японии, несмотря на владение долей капитала центрального банка, частные акционеры не участвуют в управлении им.
Задачи и функции центрального банка, инструменты и методы их осуществления закреплены законодательно во всех развитых странах. Центральный банк формально не входит в банковскую систему и возглавляет всю кредитную систему. Он осуществляет контроль и надзор за работой кредитной системы, допуск кредитных институтов на национальный банковский рынок, определяет их соответствие качественному составу банковской системы. Пользуясь статистической отчетностью, центральный банк проверяет выполнение установленных им нормативов.
Специфическими функциями центрального банка являются следующие:
1) эмиссия денег;
2) "банк банков";
3) банкир правительства;
4) хранение золотовалютных и международных резервов, а также средств стабилизационных и сберегательных фондов государства;
5) осуществление денежно-кредитной политики государства.
Центральный банк пользуется монопольным нравом выпуска банкнот. Как "банк банков" он осуществляет операции преимущественно с банками страны: хранит их кассовые резервы, предоставляет кредиты, выступает посредником между ними при безналичных расчетах, предоставляет кредитным институтам возможность рефинансирования, поддерживает требуемый уровень стандартизации и профессионализма национальной кредитной системы. Центральный банк имеет законное право ограничить кредитные средства коммерческим банкам. Наиболее распространенными видами его операций являются покупка и продажа чеков и векселей, залоговые операции с ценными бумагами, векселями и платежными требованиями.
В качестве банкира правительства центральный банк поддерживает государственные экономические программы, размещает государственные ценные бумаги, предоставляет кредиты и выполняет расчетные операции для правительства, хранит (официальные) золотовалютные резервы. Регулирование объема денежной массы осуществляется путем экспансивной кредитной политики стимулирования или, наоборот, рестрикционной кредитной и антиинфляционной политики сдерживания роста.
В России, некоторых восточноевропейских странах и странах ближнего зарубежья центральные банки вынуждены принимать компромиссные решения, обусловленные стагфляцией. При этом центральный банк воздействует на часть коммерческих банков или на все кредитные институты. В первом случае он устанавливает различные ставки по обязательным резервам, что характерно для России и ФРГ. Банк России, кроме того, практикует выдачу валютных лицензий. Во втором случае, например, проводится рестрикционная учетная политика.
Для дисконтной политики рефинансирования характерны требования к качеству принимаемых к переучету векселей, максимально возможные их объем и учетная ставка для одного кредитного института. При залоговой политике устанавливаются требования к качеству принимаемых в залог ценных бумаг и ставки по кредитам. Может вводиться количественное ограничение или временно приостанавливаться выдача залоговых кредитов. Результатом такой политики является обращение коммерческих банков к более дорогим, например залоговым, кредитам. При этом снижается объем их кредитного потенциала. Такой же результат достигается повышением ставки по минимальным резервам. Удорожание рефинансирования коммерческих банков ведет к росту стоимости кредитов в государстве. Крупные банки и в этих условиях могут привлечь более широкую клиентуру, не меняя процентные ставки, за счет снижения своей маржи. Наоборот, облегчая доступ коммерческих банков к рефинансированию путем переучета векселей, центральный банк снижает учетную ставку. Кредитный потенциал банков увеличивается, а процент по представляемым им кредитам уменьшается.
Банковская система как составная часть кредитной системы представляет собой совокупность взаимодействующих и взаимосвязанных банков. Различают два типа банковских систем: рыночные и нерыночные. Банковская система рыночного типа отличается отсутствием монополии государства на банки, многообразием форм собственности и децентрализованной системой управления. В ней эмиссия сосредоточена в центральном банке, а кредитование предприятий и населения осуществляют коммерческие, инвестиционные, инновационные, ипотечные, сберегательные и другие банки. Банки и государство не отвечают по обязательствам друг друга. Банки подчиняются своему управляющему коллегиальному органу (совету директоров, правлению и т.п.), а также решению собрания акционеров, а не административному органу государства. К банковской системе нерыночного типа относятся централизованные и переходные к рыночным банковские системы. Банковская система России является переходной. Она содержит элементы рыночной системы.
Различные банки системы взаимозаменяемы. Даже при исчезновении центрального банка система не разрушится. В пределах выпущенной массы платежных средств другие банки способны проводить расчеты, банковские и небанковские операции. Изменение экономической конъюнктуры, политической ситуации приводит к трансформации политики банка. В этом смысле банковская система самоорганизующаяся, саморегулируемая. В период экономической нестабильности и кризисов она сокращает долгосрочные инвестиции в производство, уменьшает сроки кредитования, увеличивает доходы за счет побочной деятельности.
Специализированными называются банки и небанковские кредитные организации, предназначенные для финансирования сравнительно узких сфер экономики. К ним относится, например, экспортно-импортный банк США. Являясь государственным учреждением, он действует от имени правительства, а руководство его деятельностью осуществляют высшие государственные чиновники.
Основными его функциями являются:
• долгосрочное кредитование правительства и иностранных фирм;
• кредитование американских экспортеров;
• гарантирование и страхование кредитов экспортеров США.
В Великобритании финансированием и кредитованием внешней торговли занимаются частные коммерческие банки.
Примером служит "Нэшнл Вестминстер Бэнк", оказывающий следующие банковские услуги:
• финансирование экспорта-импорта;
• проведение операций на рынке ценных бумаг;
• финансирование торговых операций;
• предоставление международных услуг.
Французский банк для внешней торговли занимается кредитованием внешней торговли, гарантированием внешних кредитов и участвует в акционерных капиталах внешнеторговых организаций.
Экспортно-импортный банк Японии финансирует экспорт оборудования и технической помощи, гарантирует финансовые обязательства в сфере внешней торговли:
• ипотечные, выдающие кредит под залог недвижимости;
• инвестиционные;
• сельскохозяйственные;
• потребительского кредитования, работающие с населением и предпринимателями без образования юридического лица.
Небанковские кредитные организации (НКО) подразделяются на расчетные и депозитно-кредитные.
Расчетные НКО:
• открывают и ведут банковские счета юридических лиц и расчеты по ним;
• проводят инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание юридических лиц;
• покупают и продают иностранную валюту в безналичной форме;
• переводят денежные средства физических лиц без открытия банковского счета.
• привлекают во вклады денежные средства юридических лиц;
• размещают их от своего имени и за свой счет;
• совершают куплю-продажу иностранной валюты в безналичной форме;
• выдают банковские гарантии.
Характерным примером НКО является Московская расчетная палата. Она открывает счета, принимает и выдает наличные деньги, устанавливает электронную систему управления счетом "Клиент-Банк", проводит встречные платежи клиентов, зачисляет денежные средства клиента "день в день", инкассацию денежных средств и ценных бумаг, платежи физических лиц без открытия счета. К депозитно-кредитным НКО относятся страховые компании, инвестиционные и финансовые фонды и компании, пенсионные фонды, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы и ломбарды.
Современная кредитная система
Современная кредитная система состоит из трех секторов. Первое звено представлено Центральным банком, второе – банковской системой – коммерческие, ипотечные, торговые и сберегательные банки. К третьему сегменту относятся благотворительные фонды, страховые компании, финансовые компании и пенсионные фонды.
Новая структура отечественной кредитной системы отражает потребности рынка и хозяйственной деятельности, приближаясь к кредитной системе развитых стран. Это создает предпосылки для процесса развития новых экономических реформ.
Однако наряду с наметившейся позитивной тенденцией процедура становления новой российской кредитной системы пока развивается сложно и медленно. На данный момент выявлено финансистами много недостатков во всех секторах новой кредитной системы: продолжают до сих пор существовать на рынке мелкие банки, инвестиционные фонды, страховые компании и прочие коммерческие банки.
Подобные организации преимущественно совершают краткосрочные кредитные операции, инвестируют недостаточно средств в промышленность, сельское хозяйство, торговлю. Поэтому многие стороны российской кредитной системы требуют совершенствования.
Самым слабым звеном отечественной кредитной системы выступает третий ярус. Он, в основном, представлен страховыми компаниями. Для полноценного развития других специализированных финансово-кредитных институтов необходимо полноценное функционирование рынка ценных бумаг и рынка капиталов.
Современная кредитная система, которая является основным элементом рынка ссудных капиталов, состоит из следующих основных институциональных звеньев, или ярусов:
I. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.
II. Банковский сектор:
- коммерческие банки,
- сберегательные банки,
- инвестиционные банки,
- ипотечные банки,
- специализированные торговые банки, банкирские дома.
III. Страховой сектор;
- страховые компании,
- пенсионные фонды.
IV. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:
- инвестиционные компании,
- финансовые компании,
- благотворительные фонды,
- трастовые отделы коммерческих банков,
- ссудо-сберегательные ассоциации,
- кредитные союзы.
Такая схема является типичной для большинства промышленно развитых стран — в основном для США, государств Западной Европы, Японии. Ее обычно называют четырехъярусной или трехъярусной (в ряде случаев страховой сектор объединяют с четвертым ярусом, который идет под общим названием специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений).
Однако по степени развитости тех или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга. Наиболее развита кредитная система США, Поэтому на нее ориентировались все промышленно развитые страны Запада при формировании кредитной системы в послевоенный период.
В кредитной системе стран Западной Европы получили широкое развитие банковский и страховой секторы и в меньшей степени — специализированный сектор в виде инвестиционных и финансовых компаний, трастовых отделов, благотворительных фондов. Здесь сформировалась широкая сеть полугосударственных или государственных кредитных институтов, включая коммерческие и сберегательные банки, страховые компании и др. (Франция, Италия, Испания, Скандинавские страны).
Кредитная система стран Западной Европы по своей структуре приближается к кредитной системе США, однако каждая страна имеет свои особенности. Так, в Германии банковский сектор базируется в основном на коммерческих, сберегательных и ипотечных банках. Причем в отличие от других стран институт ипотечных банков здесь (хотя и действует как анахронизм XIX в.) очень развит и занимает большой удельный вес в кредитной системе и на рынке ссудных капиталов. В то же время система инвестиционных банков в Германии менее развита, чем в США, Англии, Канаде. Это объясняется отчасти тем, что ее коммерческие банки выполняют функции инвестиционных.
Для Франции характерно разделение банковского звена в основном на депозитные (коммерческие) банки, деловые банки, выполняющие функции инвестиционных, и сберегательные.
Современная кредитная система Японии сформировалась в послевоенный период в основном по американскому образцу и имеет трехъярусную систему: центральный банк, банковский и специализированный секторы. Наиболее развит банковский сектор, базирующийся на городских (коммерческих) и сберегательных банках. В последние годы действуют также инвестиционные банки. В секторе специализированных кредитно-финансовых институтов широкое распространение получили лишь страховые и инвестиционные компании. Данный сектор кредитной системы Японии менее развит, чем в США, Англии и Канаде, и приближается к аналогичным секторам Германии, Франции, Италии.
Отставание в развитии секторов специализированных институтов стран Западной Европы и Японии, по сравнению с США, Англией, Канадой, объясняется рядом причин: национальными традициями развития кредитных систем, более низким уровнем доходов населения, меньшей развитостью рынка ценных бумаг, организацией государственного регулирования кредитной системы.
Кредитные системы развивающихся стран в целом, за редким исключением, развиты слабо (в основном это кредитные системы в развивающихся странах Африки, структуры которых ориентированы на кредитные системы бывших стран-метрополий — Англии, Франции, Португалии). В большинстве этих стран существует двухъярусная система, представленная национальным центральным банком и системой коммерческих банков. На более высоком уровне находятся кредитные системы стран Азии и Латинской Америки. Особо следует выделить ряд азиатских стран; Южную Корею, Сингапур, Гонконг, Таиланд и Индонезию, Индию, Пакистан, кредитные системы которых довольно развиты, так как имеют трехъярусную структуру и приближаются по своему уровню к кредитным системам стран Западной Европы.
Трехъярусные кредитные системы имеет и ряд стран Латинской Америки — Мексика, Бразилия, Венесуэла, Аргентина, Перу, где помимо центрального банка и банковского сектора функционирует сектор специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов.
Развитие кредитной системы
Эволюцию кредитной системы России можно условно разделить на несколько этапов:
1. До реформы 1861 года банковская система России состояла в основном из дворянских банков, предоставлявших кредиты под залог помещичьих имений и драгоценностей. Кредитованием промышленности и торговли занимались банковские фирмы, менялы, ростовщики.
2. С 60-х годов создаются акционерные коммерческие банки, развиваются ипотечные банки.
3. В 90-е годы банковская система России имеет следующую структуру: Государственный банк, акционерные коммерческие банки, городские банки (выдавали кредиты под городскую недвижимость). Высока степень концентрации банковского капитала и участие иностранного капитала.
4. В 1917 г. национализируются частные акционерные банки, в связи с отменой частной собственности на землю ликвидируются ипотечные банки. Сохраняется только кооперация. В 1920 г. создается Народный банк РСФСР, который в 1925 г. в связи с натурализацией хозяйства преобразуется Центральное бюджетно-расчетное управление Наркомфина.
5. С переходом к новой экономической политике осуществляется воссоздание банковской системы: создаются кооперативные банки, отраслевые специализированные банки, территориальные банки, общества сельхозкредита, общества взаимного кредитования.
6. 1927-1930 г.г. осуществляется реформирование кредитной системы на принципах централизации и государственной монополизации банковского дела: все операции по краткосрочному кредитованию сосредотачиваются в Госбанке, создаются банки долгосрочных вложений.
7. 1987 г. реформирование банковской системы по отраслевому признаку. Создается сеть специализированных банков: Промстройбанк, Сбербанк, Внешэкономбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк.
8. 1990-1991 г. - создание двухуровневой банковской системы, включающей Центральный Банк (Банк России) и сеть коммерческих банков. Получают развитие и специализированные банки (ипотечные, инвестиционные).
К 1917 г. кредитная система Российской империи имела 3 яруса и приближалась по своему развитию к модели кредитной системы ведущих капиталистических стран. Особенностью системы было слабое развитие 3 яруса, что определялось слабостью рынка капиталов и отсутствием системы ценных бумаг.
В 1917 году происходит национализация банковских институтов.
Период Гражданской войны (1918-1924гг.) характеризуется отсутствием кредитных операций.
Новая экономическая политика (1925-1928гг.) предопределила восстановление 3-х ярусной кредитной системы по дореволюционному образцу.
В результате кредитной реформы 1930-1932 гг. формируется монобанковская система. В 50-е годы в кредитную систему вносятся не существенные коррективы в части ликвидации местных коммунальных и сельскохозяйственного банков. В СССР окончательно оформляется монобанковская кредитная система. До 1988 года кредитная система представлена 3-мя равнозначными банками: Государственным банком СССР, Всесоюзным банком финансирования капитальных вложений (Стройбанк СССР), Банком для внешней торговли СССР (Внешторгбанк СССР) и системой государственных трудовых сберегательных касс СССР.
В результате кредитной реформы 1988г. за Государственным банком СССР в полном объеме закрепляются функции центрального банка страны, функции коммерческого банка передаются в создаваемые на базе существующих кредитных учреждений 5 отраслевых банков. В этот же период появляются первые кооперативные банки (“Инкомбанк”).
К 1990 году в СССР складывается 3-х ярусная кредитная система. Основу 3-го яруса составляют страховые компании и инвестиционные институты.
Кредитная система центрального банка
Центральный банк — государственное кредитное учреждение, наделенное функциями эмиссии денег и регулирования всей кредитно-банковской системы.
Центральный банк — основное звено национальной кредитно-банковской системы.
Главная функция центрального банка — эмиссия национальных денег и обеспечение устойчивости их покупательной способности.
Цели деятельности Банка России:
• защита и обеспечение устойчивости рубля;
• развитие и укрепление банковской системы России;
• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.
Правовой статус Банка России (ЦБ РФ):
• Банк России является юридическим лицом.
• Функционирует на основе принципа независимости, т.е. не входит в структуру федеральных органов государственной власти.
• ЦБ РФ — особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения.
• Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью.
• Банк России обладает финансовой независимостью, т.е. осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах.
• Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России — по обязательствам государства, если они не приняли на себя таких обязательств.
• Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ. Органы власти всех уровней не имеют права вмешиваться в деятельность ЦБ РФ.
Центральный банк РФ — это главный банк страны, наделенный особыми полномочиями, в первую очередь, эмиссии национальных денежных знаков и регулирования всей кредитно-банковской системы. Центральный банк — всегда государственное учреждение, наделенное монопольным правом эмиссии банкнот.
Основные функции центрального банка:
1. Эмиссия денег состоит в том, что центральный банк осуществляет монопольное право выпуска неразменных кредитных денег.
2. Осуществление национальной денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика центрального банка осуществляется методами либо кредитной экспансии, либо кредитной рестрикции.
3. Банкир правительства — в этой функции на центральный банк возложено кассовое обслуживание государственного бюджета и государственного долга. Будучи банкиром правительства, центральный банк хранит на своих счетах средства госбюджета и госзаймов.
4. Банк банков. Поскольку центральный банк не работает с физическими лицами и хозяйственными структурами, то звеном-посредником выступают коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Центральный банк осуществляет руководство и контроль над всей кредитно-финансовой системой. Центральный банк устанавливает обязательные нормы резервов для коммерческих банков, выступает для последних кредитором последней инстанции. Кроме того, центральный банк осуществляет переучет векселей коммерческих банков.
5. Хранение золотого и валютного запаса страны.
6. Денежно-кредитное регулирование экономики.
Основные методы:
• изменение ставки учетного процента (учетная политика);
• пересмотр норм обязательных резервов (резервная политика);
• операции с валютой на открытом рынке (для поддержания курса национальной валюты);
• рефинансирование национальной кредитной системы.
Основными функциями Центрального банка являются:
• денежная эмиссия — выпуск в обращение национальных денежных знаков;
• хранение государственных золото-валютных резервов;
• ведение счетов правительства;
• хранение резервного фонда других кредитно-финансовых организаций;
• кредитование коммерческих банков;
• контроль за деятельностью кредитно-финансовых организаций;
• кредитно-денежное регулирование экономики.
Регулирование кредитной системы
Участие государства в деятельности кредитно-финансовых учреждений выражается в трех основных направлениях: приобретение части кредитных институтов государством путем национализации; организация новых учреждений как дополнение к частным; долевое участие государства путем приобретения акций кредитно-финансовых учреждений и, таким образом, создание смешанных институтов.
Посредством данного метода государство оказывает достаточно эффективное воздействие на функционирование всей кредитной системы. Метод регулирования путем создания государственной собственности довольно широко распространен в странах континентальной Европы и в развивающихся странах. Так, во Франции, Германии, Италии, Испании, Португалии, Турции, Скандинавских странах сохраняется довольно крупный государственный сектор в кредитной системе, несмотря на расширение процесса приватизации в последнее время. Во Франции путем национализации ряда банков и страховых компаний был существенно расширен кредитный сектор государства.
Необходимо отметить, что в большинстве промышленно развитых стран государственная собственность в кредитной системе распространяется и на банковский сектор. Это позволяет государству быстрее и эффективнее решать проблему государственного долга путем продажи правительственных ценных бумаг своим кредитным институтам и за счет последних финансировать крупные инвестиционные проекты национальных масштабов. Кроме того, при наличии государственных и полугосударственных кредитных учреждений осуществляется воздействие на спрос и предложение ссудного капитала, динамику его рынка, процентные ставки.
Большое влияние на регулирование кредитной системы оказывают законодательные меры, осуществляемые центральным правительством, местными органами, а также законодательной властью. Они разрабатывают пакеты законов и инструкций, регламентирующих различные сферы деятельности кредитно-финансовых институтов. При этом основную регулирующую функцию выполняют центральная исполнительная и законодательная власти, которые создают главные законы, определяющие деятельность кредитно-финансовых институтов.
В рамках исполнительной власти основными регулирующими органами являются центральный банк и министерство финансов. В ряде стран создаются дополнительные регулирующие органы центрального правительства. Обычно они действуют в странах со сравнительно высоким уровнем огосударствления кредитной системы. Так, во Франции, кроме центрального банка и министерства финансов, в регулировании кредитной системы участвуют Национальный совет по кредиту, Комиссия контроля над банками, Комиссия биржевых операций.
Наряду с исполнительными органами активное участие в регулировании принимают законодательные органы (парламенты). В их структуре действуют специальные комитеты, комиссии, подкомиссии, которые корректируют как правительственную политику, так и деятельность кредитной системы. Они могут быть дополнены другими органами парламента. Так, в Конгрессе США длительное время эффективно работает Комиссия по ценным бумагам, регулирующая инвестиционную деятельность кредитно-финансовых институтов.
Особое место в государственном регулировании занимают страховые компании (особенно компании страхования жизни) как поставщики долгосрочных кредитов на рынке ссудных капиталов. Основным объектом их регулирования являются страховые тарифы (ставки страховых премий). При этом главным органом регулирования, как правило, выступает министерство финансов (исключением из этого правила являются США, где страховые тарифы регулируются исполнительными органами штатов). Особенность регулирования кредитной системы с помощью страховых тарифов заключается в том, что страховые компании стремятся повысить ставки, особенно в области имущественного страхования, так как оно является убыточным. Поэтому уровень пределов страховых тарифов по имущественному страхованию регулируется довольно жестко как со стороны министерства финансов, так и местных органов власти, если они участвуют в этом, как в США.
Таким образом, система государственного регулирования кредитной системы в промышленно развитых странах представляет собой сложный, эффективный и довольно противоречивый механизм. Однако он складывался длительное время, пройдя этапы приспособления и структурных изменений.
Роль кредитной системы
Роль кредита в рыночной экономике трудно переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.
Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли.
Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.
Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами. Поэтому кредит выполняет перераспределительную функцию. Эта функция носит общественный характер и активно используется государством в регулировании производственных пропорций и управлении совокупным денежным капиталом.
Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства.
Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов.
Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.
Кредитная система экономики
Кредитная система возникает на базе кредитного механизма, методов и способов кредитования.
Понятие кредитная система — означает совокупность кредитных и финансовых учреждений, которые занимаются созданием, аккумулированием и предоставлением денежных средств в кредит. Система кредитования является элементом денежной системы.
Термин кредитный механизм — обозначает сформированный, определенный порядок использования кредитных отношений, являющихся основой кредитной политики.
Кредит — это определенный займ берущийся в денежном или товарном эквиваленте, осуществляемый на основе возвратности, срочности, платности. Факт существования кредита подтверждает существование экономических отношений между заемщиком и кредитором. Кредит часто выступает как средство денежного платежа в обмен на товары.
Основные функции кредита:
• Перераспределение средств.
• Стимуляция издержек в экономике.
• Централизация и концентрация капитала.
• Краткосрочные кредиты — выдаются на период до 1 года.
• Среднесрочные кредиты — выдаются на период от 2 до 5 лет.
• Долгосрочные кредиты — выдаются на период от 5, 10 лет и более.
В зависимости от охвата рыночного пространства кредиты бывают:
1. Денежно-хозяйственная — ее деятельность контролируется кредитными институтами.
2. Регулирующая — этой деятельностью занимается Центробанк и контролирующие органы. Задачей регулировки является контроль за установлением и колебанием процентных ставок.
3. Регламентирующая — занимается Центробанк и Министерство Финансов, регулирует кредитную политику и определяет правила ее ведения.
Кредитная система состоит из двух подсистем:
• Банковская система — в нее входит кредитор высшей инстанции — Центральный Банк, он имеет право кредитовать низшие инстанции, такие как коммерческие и специализированные ипотечные и инновационные банки.
• Пробанковская система — включает множество финансово экономических институтов других форм собственности: лизинговые, страховые, факторинговые, инвестиционные компании, а также пенсионные фонды, ломбарды, почтовые отделения и фондовые биржи.
Основными задачами кредитной системы является: организация и контроль распределения капиталов, формирование инвестиционного и делового климата в стране, установка правил кредитно денежных отношений, влияющих на структуру спроса и предложения. В целом кредитная система имеет большое влияние на макроэкономическое равновесие и рыночную экономику государства.
Кредитная система состоит из кредитно-финансовых учреждений, охватывающих все сферы кредитных отношений.
Кредитная система имеет определенную структуру. Центром кредитных отношений есть банковская система - она состоит из нескольких уровней:
• Одноуровневая система — практикует горизонтальные банковские связи, специализируется на проведении универсальных и аналогичных межбанковских операций.
• Двухуровневая система — практикует горизонтальные и вертикальные межбанковские связи. Вертикальные отношения подразумевают подчинение Центра банку, являющемуся основным руководителем низших звеньев системы.
Государственная кредитная система состоит из небанковских организаций и кредитно-финансовых институтов. Сегодня страховые и финансовые компании, пенсионные и другие фонды официально не есть банками, но при этом они занимаются множеством банковских услуг, тем самым, составляя конкуренцию официальным банковским организациям. Несмотря на прогрессирующее развитие небанковских организаций, центральная роль в кредитной системе отводится банковской системе.
Национальная экономика любого государства зависит от банковской системы страны.
Практически во всем мире банковская система имеет подразделение на два уровня:
• Первый уровень - образует Центральный Банк государства. В некоторых странах его функцию выполняет специализированное объединение банковских организаций. За данными организациями государство закрепляет законное право выполнять особые функции кредитно-денежной системы (монополию и эмиссию национальной валюты).
• Второй уровень - состоит из двух уровней. Коммерческие банки в зависимости от форм собственности разделены на: государственные, кооперативные и акционерные (паевые). Их задачей является сбор основных кредитных средств и проведение дальнейших операций для различных организаций, физических и юридических лиц в широком диапазоне.
В общегосударственной финансовой системе России банковская система играет одну из первых ролей. В нынешнее время экономика государства терпит кардинальные структурные и финансовые изменения, в том числе изменяется и банковская система. Структурные и функциональные изменения разработаны государством на основе зарубежного и собственного опыта ведения банковской деятельности.
Банковская система слагается из тех групп финансово-экономических учреждений:
• Центральный Банк находится во главе государственной экономической системы, его непосредственная принадлежность к государству дает право на проведение монополий, эмиссии государственной банкнотной валюты, возможность кредитования коммерческих банков, хранения кассовых резервов организаций с различными формами собственности. Центробанк имеет право проводить расчетные операции и контролировать деятельность нижестоящих звеньев банковской системы. Центробанк является основным органом регуляции текущего макроэкономического и финансового положения государственной кредитной системы. За ним закреплено хранение государственных средств в денежном и золотовалютном эквивалентах. Кредитование коммерческих и правительственных организаций также проходит не без участия данного института власти.
• Коммерческие банки являются универсальными кредитными учреждениями, занимающимися различными видами кредитной, фондовой и посреднической деятельностью. В целом коммерческие банки формируют основной платежный оборот.
• Специализированные кредитно-финансовые организации - представляют собой совокупность финансовых организаций, занимающихся обеспечением кредитования различных отраслей производственной и хозяйственной деятельности. Их деятельность ограничивается всего несколькими видами операций, но при этом они главенствуют в определенных секторах рынка ссудных капиталов и имеют определенную клиентуру.
Среди специализированных кредитно-финансовых учреждений выделяют три вида организаций:
• Инвестиционные организации и банки — их основной веткой деятельности является эмиссионно-учредительная деятельность, которая заключается в проведении операций по выпуску и размещению ценных бумаг. Привлечение капитала происходит за счет продажи акций и облигаций, а также при взятии кредитов в коммерческих организациях.
• Сберегательные учреждения — представляют собой взаимно-сберегательные банковские организации, ссудо-сберегательные общества и различные кредитные союзы. Их основной функцией является аккумулирование сбережений населения для долгосрочных вкладов в финансирование строительства.
• Страховые учреждения — их деятельностью является страхование жизни, имущества, здоровья и ответственности клиента. Средства аккумулируются в долгосрочные вклады в экономику. В основном финансируется деятельность крупных промышленных и финансовых компаний, а также в отрасли транспорта и торговли.
• Пенсионные фонды. Производят деятельность подобную страховым фондам, работают по принципу вклада ресурсов в экономическую сферу. Вкладываются накопленные денежные средства в различные облигации и акции государства. Вложенные средства идут на финансирование и развитие экономической системы государства.
• Инвестиционные компании — обособлено выступают промежуточной ступенью между корпорациями и собственным денежным капиталом, разворачивая свою деятельность вне финансовой сферы. Виды инвестиционных компаний зависят от стоимостной категории ценных бумаг, увеличения цен на акции, которыми располагает компания, что и ведет, собственно, к увеличению капитала. Финансируются средства инвестиционных компаний в основном в акции корпораций.
На сегодняшний день кредитно-финансовые учреждения прочно закрепились на рынке ссудных капиталов, тем самым, они вошли в основной резервуар денежных капиталов на государственном макроэкономическом рынке. Кредитно-финансовые институты составляют большую конкуренцию коммерческим банкам, но все же роль коммерческих банков в осуществлении основных функций банковских функций остается ведущей. Различного рода учреждения имеют более узкую специализацию и клиентскую базу, нежели коммерческие банки.
Банковская система имеет взаимосвязь с общегосударственной экономической системой. Краткосрочные и долгосрочные инвестиции дают возможность развиваться производственным и общественным сферам деятельности. В условиях нынешних финансовых трудностях в равных долях страдает банковская и экономические системы. Недостаток финансирования и повышения цен приводит к усугублению кредитной политики.
Для улучшения ситуации необходимы зарубежные долгосрочные инвестиции. Зарубежные инвесторы пока не рискуют вкладывать средства в нестабильную экономику, тем не менее, находятся инвесторы, которые полагаются на стабилизацию экономики и денежную прибыль. В свою очередь, российское государство делает все возможное для налаживания партнерских отношений и привлечения долгосрочных инвестиций. Особо остро в кредитовании сегодня нуждается хозяйственный сектор.
Система банков и кредитных организаций
В банковской системе коммерческие банки представляют низовой, второй уровень банковской системы. Это особая категория деловых предприятий, которые получили название финансовых посредников. Они привлекают сбережения населения и другие свободные денежные средства, которые высвобождаются в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют во временное пользование другим экономическим агентам. Эти агенты нуждаются в дополнительном кредитовании и готовы за него заплатить. Коммерческие банки являются независимыми субъектами экономики.
Основная цель деятельности коммерческих банков — получение максимальной прибыли.
Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями. Они занимаются всевозможными операциями в различных секторах рынка ссудного капитала.
В своей деятельности коммерческие банки руководствуются следующими принципами:
- Первый принцип. Коммерческие банки могут осуществлять платежи в пользу других банков в пределах остатка средств на корреспондентских счетах. Коммерческие банки привлекают средства вкладчиков, так как, вкладывая свои ресурсы в долгосрочные вложения, они ставят под угрозу свою ликвидность (способность без задержек расплачиваться по своим обязательствам). Итак, вся деятельность банков целиком зависит от источников формирования банковских ресурсов. Административные ограничения могут иметь разовый и чрезвычайный характер.
- Второй принцип. Полная экономическая самостоятельность, которая предполагает полную экономическую ответственность за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность подразумевает и свободу в привлечении ресурсов: свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами, которые остаются после уплаты налогов. По своим финансовым обязательствам коммерческие банки отвечают всем своим капиталом, т. е, всеми средствами и имуществом, на которые в соответствии с действующим законодательством может быть наложено взыскание. Таким образом, весь риск от своих операций коммерческий банк берет на себя. В этом состоит его экономическая ответственность.
- Третий принцип. Взаимоотношения со своими клиентами банк строит на рыночной основе, т.е. он ориентируется не на общегосударственные интересы, а прежде всего на максимальные прибыли, минимизацию риска и сохранение ликвидности.
- Четвертый принцип. Косвенные экономические методы, т.е. государство определяет правила игры для коммерческих банков, но не может отдавать приказы.
Функции коммерческого банка являются проявлением его сущности. К ним следует отнести:
• аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала, что означает сосредоточение в коммерческом банке временно свободных денежных средств юридических и физических лиц и превращение их в капитал;
• посредничество в кредите, которое возникает вследствие того, что прямые отношения между кредиторами и заемщиками невозможны из-за несовпадения суммы и срока;
• создание кредитных денег, которое осуществляется в виде банковских депозитов, образуемых двумя путями: во-первых, банк, принимая наличные деньги от своих клиентов, осуществляет замену одного вида денег (банкнот) другими (депозитами); во-вторых, банк на основе выдачи кредитов приобретает у клиентов ценные бумаги, иностранную валюту, т.е. происходит обратный переход денег из безналичной формы в наличную;
• осуществление расчетов в народном хозяйстве. Коммерческие банки выступают организаторами и посредниками расчетов в безналичной форме, осуществляя платежи по поручению клиентов и учет их денежных операций;
• организацию выпуска и размещения ценных бумаг. Посредством этой функции реализуется роль коммерческого банка в организации первичного и вторичного рынков ценных бумаг;
• оказание банками консультационных услуг, что связано с заинтересованностью банков в эффективной и прибыльной работе своих клиентов, для чего банки осуществляют консультирование по вопросам повышения кредитоспособности своих клиентов, оптимизации их расчетов, налогового планирования, составления отчетности.
Для реализации своих функций банк осуществляет разнообразные операции, использует различные финансовые инструменты, отличающиеся друг от друга условиями, формой, сферой применения, кругом участников и т.д.
Все многообразие банковских операций можно разделить на следующие основные группы в зависимости от их содержания и ресурсов, задействованных при их осуществлении:
• пассивные операции (аккумуляция финансовых ресурсов);
• активные операции (размещение финансовых ресурсов);
• комиссионные (посреднические) операции;
• консультационные и иные неоперационные услуги.
Пассивные операции. Они позволяют банку привлечь (получить в пользование) временно свободные финансовые ресурсы вкладчиков (кредиторов) и других клиентов; при этом требуется оптимальная структура банковских пассивов и качественное управление ими.
Среди пассивных операций можно назвать следующие:
• прием вкладов и депозитов от юридических и физических лиц, открытие и ведение расчетных и иных счетов юридических лиц;
• получение кредитов от коммерческих банков или Центрального банка России (межбанковских кредитов);
• эмиссия инвестиционных ценных бумаг (депозитных сертификатов, векселей и т.п.).
Ресурсы банка состоят из собственного капитала и заемных (привлеченных) средств.
Собственный капитал — это средства, принадлежащие банку на правах собственности; они в структуре пассивов составляют до №96, но при этом выполняют жизненно важные функции:
• защитную, т.е. защиту интересов вкладчиков;
• оперативную, т.е. собственный капитал выступает как база для начала деятельности (покупка здания, земли, для покрытия убытков);
• регулирующую, которая позволяет поддерживать объем и виды операций в соответствии с задачами банка.
В составе собственных средств выделяют уставный капитал; резервный капитал; другие специальные фонды; нераспределенная прибыль текущего года.
Привлеченные средства формируют основную часть ресурсов банка (90 %). Банк имеет возможность привлекать средства предприятии, населения и других банков в форме депозитов или с момента открытия им соответствующих счетов. Есть и недепозитные формы привлечения ресурсов.
Вклад (депозит) — денежные средства в наличной или безналичной формах, переданные в банк для хранения собственником на определенных условиях. Цели депозитных операций сводятся к соблюдению коммерческих интересов банка или к увеличению ликвидности баланса банка.
В основе депозитных операций лежит шесть правил:
• депозитные операции организуются таким образом, чтобы содействовать банковской прибыли или созданию условий для получения ее в будущем;
• в процессе организации депозитных операции следует обеспечить разнообразие депозитных операций и сочетание различных форм депозитов;
• при осуществлении банковских операций необходимо обеспечить взаимосвязь и взаимосогласованность между депозитными операциями и операциями по выдаче ссуд по срокам и по суммам;
• особое внимание следует уделять срочным депозитам, которые в наибольшей степени поддерживают ликвидность баланса банка;
• банк должен стремиться к тому, чтобы резервы свободных средств на депозитных счетах были минимальными;
• банк должен принимать меры к развитию и расширению банковских услуг, улучшению качества обслуживания клиентов, что способствует привлечению депозитов.
Формы привлечения депозитов: депозиты до востребования (текущие); срочные; сберегательные.
Депозиты до востребования — денежные средства, хранящиеся на счетах банка в течение промежутка времени, установить который в момент поступления средств на счет невозможно. Средства с текущего депозита можно получить в любой момент времени или наличными, или с помощью денежного чека или карточки (чековые депозиты).
Депозиты имеют много разновидностей.
Чековый депозит — счет, дающий право на выписку чека вкладчиком, подлежащего обязательному погашению: вклады до востребования (по ним проценты не выплачиваются); NOW-счет (по ним выплачивается процентный доход).
Счет с автоматической очисткой - банк перечисляет избыточные денежные средства с согласия клиента с обычного вклада до востребования на счета, приносящие процентный доход. При этом с клиентом оговаривается минимум остатка средств на вкладе до востребования. Эта операция осуществляется банком ежедневно или в конце недели.
Счет автоматического перечисления средств — вид депозитов, который позволяет автоматически перечислять денежные средства со сберегательных счетов на чековые депозиты. Банки перечисляют средства автоматически, если наступает превышение кредита.
Срочные депозиты (вклады) — это денежные средства, зачисленные на строго оговоренный срок с выплатой процентов. Ставка по ним зависит от размера и срока вклада (от 1 до 3 мес.; от 3 до 6 мес.; от 6 мес. до 1 г.).
Срочные вклады привлекательны для банков, так как они обладают стабильностью и позволяют располагать средствами вкладчиков на длительное время.
Для привлечения средств на срочные вклады банки стали выпускать депозитные сертификаты. Депозитные сертификаты — это обязательства банка о внесении денежных средств, которые дают право вкладчику на получение процентов по вкладу по окончании установленного срока вклада.
Коммерческие банки могут выдавать сертификат и с небольшим дисконтом для получения вклада в любое время до истечения срока.
Сберегательные депозиты предназначены для накопления денежных средств. Собственник средств получает сберегательную книжку, где указаны права и обязанности сторон и правила пользования счетом.
Сберегательные депозиты также имеют разновидности:
• счета на сберегательных книжках, приносящие проценты, которые можно снимать немедленно;
• счета с выпиской состояния сберегательного вклада. Сберегательную книжку заменяют выписками о состоянии счета клиента, что делает их более удобными;
• депозитные счета денежного рынка. Норма процентов по этим счетам корректируется еженедельно, исходя из других рыночных норм процентов.
В качестве сберегательного вклада используется индивидуальный пенсионный счет — специальный сберегательный срочный счет с налоговыми преимуществами. Предназначен для того, чтобы обеспечить работающих пенсионеров доходом.
Существуют недепозитные источники привлечения ресурсов. Так как общий объем денежных средств, подлежащих инвестированию или сбережению в данном регионе, — величина ограниченная, то банки обращаются к денежным фондам, которые могут привлечь путем предложения более высокой нормы процента. Наиболее распространенными способами являются акции, облигации, векселя, кредиты, операции по кассовому исполнению местных бюджетов.
Активные операции. Мобилизованные денежные средства используются коммерческими банками для кредитования клиентуры и осуществления предпринимательской деятельности. Операции, связанные с размещением банковских ресурсов, относятся к активным операциям банков.
Все активы по степени ликвидности делятся на четыре группы:
1. Первичные резервы — самая ликвидная группа, состоящая из активов, которые могут немедленно использоваться для выплаты принимаемых вкладов. Это денежная наличность банка, остатки в кассе, средства на корсчете в Центральном банке, чеки и другие платежные документы в процессе инкассирования и средства на корсчетах в других коммерческих банках. Активы этой группы не приносят дохода. Они служат главным источником ликвидности банка.
2. Вторичные резервы — это активы, приносящие небольшой доход, которые являются высоколиквидными, их можно быстро превратить в наличные деньги. Это векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, ссуды до востребования и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам. Служат источником пополнения первичных резервов.
3. Портфель банковских кредитов — это наиболее доходная группа, но самая рискованная. Основное назначение этих активов — приносить прибыль банку. При кредитовании банк старается не нарушать «золотое банковское правило», согласно которому сроки выдаваемых кредитов не должны превышать сроков привлечения имеющихся у банков ресурсов.
4. Портфель ценных бумаг или банковских инвестиций. Инвестиции — средства, вложенные в государственные или частные ценные бумаги предприятий или учреждений на достаточно длительный срок. Рассчитаны на приток денежных средств в банки на з протяжении длительного периода до того момента, как вложенные средства вернутся к своему владельцу.
По степени доходности инвестиции являются вторым источником банковской прибыли.
Доходность инвестиций зависит от четырех факторов:
• стабильного развития экономики государства;
• наличия различных форм собственности в сфере производства и услуг;
• отлаженной структуры кредитно-финансовой системы;
• наличия развитого и цивилизованного рынка ценных бумаг.
Комиссионные (посреднические) операции. При их осуществлении банки выполняют различные поручения своих клиентов по переводу денег внутри страны или за ее пределами. Банки в этом случае не используют собственные или привлеченные ресурсы, поэтому их доход представлен не в виде банковского процента, а в форме комиссионного сбора, платы за обслуживание.
Основными типами посреднических операции являются:
• расчетно-кассовое обслуживание клиентов, т.е. ведение расчетных, текущих и других аналогичных счетов клиентов и осуществление по их поручению расчетов с другими клиентами;
• посреднические (брокерские) операции с ценными бумагами, иностранной валютой по поручению и за счет клиентов;
• доверительные (трастовые) операции, которые представляют собой управление активами клиентов по доверенности в течение определенного периода;
• эмиссионные и депозитарные услуги — участие в эмиссии и первичном размещении новых выпусков ценных бумаг клиентов и в организации их последующего размещения.
Следует подчеркнуть, что выполнение операций по расчетно-кассовому обслуживанию клиентов позволяет банку реализовать функцию института денежной системы, содействовать денежному обращению в стране.
Остановимся подробнее на рассмотрении трастовых операций банка. Под трастом в банковской практике понимаются доверительные отношения между сторонами, одна из которых (обычно банк) принимает на себя ответственность за распоряжение собственностью другой: стороны в пользу клиента.
В трастовых операциях участвуют три субъекта:
• доверитель — юридическое или физическое лицо, доверяющее имущество в управление;
• доверительное лицо — банк или специальная трастовая компания, которой доверяется управление имуществом;
• выгодоприобретатель — лицо, в пользу которого создан траст и начисляются доходы по нему.
Виды трастовых операций таковы:
• управление наследством, предполагающее выполнение трастовым отделом ряда обязанностей, например: в соответствии с письменным завещанием или по распоряжению суда собрать и обезопасить активы наследника: распределить имущество между наследниками; уплатить административные расходы, долги и налоги;
• выполнение операций, связанных с управлением имуществом по договоренности физических лиц в порядке выполнения опекунских функций над несовершеннолетними или недееспособными лицами;
• управление активами клиента в качестве агента, которое выражается в проведении операций с ценными бумагами или в осуществлении инвестиций по поручению клиента (купля-продажа ценных бумаг, получение всех видов дохода, оплата счетов доверителя, оформление страховых полисов).
Консультационные и иные неоперационные услуги. Они фактически не являются в прямом смысле банковскими, так как не предусматривают какие-либо операции с денежными средствами (прием, выдача, перевод и т.п.) в любой их форме.
К таким услугам относятся:
• информационное обслуживание, т.е. консультации по экономическим, финансовым, правовым и другим вопросам;
• составление методических материалов и проектно-сметной документации по заказу клиентов;
• сдача в аренду помещений и оборудования (сейфов и т.п.).
Доход по названным услугам в форме платы за услуги является результатом предоставления материальных, трудовых (интеллектуальных) и информационных ресурсов банка в пользование клиентам.
Элементы кредитной системы
Основными элементами кредитной системы являются следующие:
- Центральный банк;
- Банковский сектор, который включает в себя коммерческие банки, сберегательные, инвестиционные, ипотечные, специализированные отраслевые банки;
- специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения (инвестиционные компании, финансовые, кредитные союзы, трастовые (доверительные), благотворительные фонды, ссудосберегательные ассоциации, страховые компании, ломбарды, пенсионные фонды).
Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системой страны, они призваны регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен и занятости, стимулировать рост национальной экономики на здоровой финансовой основе. Центральный банк выступает в качестве агента правительства. В этом случае он консультирует правительство в таких областях, как управление национальным долгом, валютная и кредитно-денежная политика. Кроме того он является представителем правительства в финансовых операциях последнего. Основная функция банка разрабатывать и проводить кредитно-денежную политику. Это самая важная его функция.
На ранней стадии развития капитализма банки верхнего уровня назывались эмиссионными. Однако к настоящему времени их функции значительно расширились, поэтому в теории и на практике стало употребляться понятие центральный банк.
Первые Центральные банки возникли 300 лет назад (Шведский Риксбанк), но повсеместное распространение и современное значение они приобрели только в последние десятилетия. Международная финансовая конференция в Брюсселе отмечала, что “в странах, где не существует центрального эмиссионного банка, его следует создать”. Там же подчеркивалось: “ Банки и особенно эмиссионные банки нужно освободить от политического давления, они должны управляться на принципах разумных финансов”. Таким образом, вопрос независимости Центральных банков не надуман и нужен как гарантия эффективности его деятельности.
Исторически Центральные банки обычно образовывались как акционерные компании, наделенные особыми полномочиями. Термин “центральный банк” подразумевал самый крупный банк, находящийся в самом центре банковской системы. Затем они постепенно монополизировали некоторые специфические функции, а на определенном этапе власти их национализировали (акционерный статус при этом может сохраняться, например Банк Италии или Национальный банк Австрии).
В большинстве случаев капитал Центрального банка полностью принадлежит государству, но акционерами могут быть коммерческие банки и другие финансовые институты. Центральные банки по сравнению с коммерческими банками стали скромными по масштабам капиталов, операций и балансов, их функции и методы воздействия на банковскую систему модифицировались. Вместе с тем их сущность в принципе осталась неизменной и заключается в посредничестве между государством и остальной экономикой, регулировании кредитных потоков.
Чаще всего Центральный банк подотчетен непосредственно парламенту или образованной последним специальной банковской комиссии. Управляющий Центрального банка не входит в правительство, и его назначение не совпадает по срокам с формированием нового кабинета. Назначение может делаться монархом, президентом, парламентом, но правительство, опирающееся на парламентское большинство, обычно может провести свою кандидатуру (часто оно ее официально предлагает). Высшее руководство Центрального банка может быть не ограничено в сроке пребывания в должности (Дания, Финляндия, Норвегия) или назначаться на длительный срок, например на 7 лет - в Ирландии, Австралии, Канаде, Нидерландах, 8 лет - в ФРГ.
Существенная степень независимости Центрального банка обусловлена его задачами, которые в любой стране обычно определяются как поддержание денежно-кредитной и валютной стабильности в целях обеспечения антиинфляционного экономического роста. Правительство озабочено, прежде всего, краткосрочными и среднесрочными целями, приближением очередных выборов, и это может вступать в противоречие с долговременными интересами всего государства. Относительно независимый Центральный банк в такой ситуации должен выступать своеобразным противовесом.
С другой стороны, независимость Центрального банка имеет объективные пределы, так как принципиальные противоречия с правительством могли бы свести на нет эффективность проводимой последним экономической политики. Поэтому есть тенденция к усилению влияния правительства в лице, прежде всего министра финансов. Например, в Великобритании независимость Банка Англии начала постепенно уменьшаться с его национализации, а с приходом к власти консерваторов этот процесс ускорился. Во многих странах высшие полномочия правительства и министерства финансов по отношению к Центральному банку закреплены законодательно.
Вместе с тем Центральные банки имеют официальное право на высказывание собственного мнения, обладают рядом преимуществ, а право прямых приказов со стороны министерства финансов используется крайне редко. Какие бы функции ни возлагались на Центральный банк, он всегда является органом регулирования, сочетающим черты банка и государственного ведомства.
Как агент правительства в фискальных делах центральный банк дает ему советы, управляет некоторыми депозитными счетами и фондами правительства, от имени правительства выпускает и изымает из обращения деньги, управляет национальными инвалютными резервами и выступает от имени правительства на международном валютном рынке, является депозитарием золота и управляющим государственным долгом (выпускает государственные облигации, выплачивает проценты по ним, погашает их).
Центральный банк помогает правительству определить наилучший момент для выпуска облигации, их цену, доходность и другие характеристики, обеспечивающие привлекательность выпуска для инвесторов, место, где лучше всего разместить облигации. Чтобы успешно справляться с этой задачей, банк должен располагать точной и своевременной информацией о состоянии экономики, движении кредитных ресурсов и т.д. Несмотря на усилия к тому, чтобы быть предельно информированным, банк иногда вынужден принимать решения до того, как статистика подтвердит предполагаемое событие. Поэтому он проводит собственные исследования, результаты которых обычно публикуются и представляют собой большой интерес для ученых, экономистов, менеджеров, работников финансовых учреждении.
Центральный банк управляет правительственными депозитами (даже если они содержатся в коммерческих банках). Почти все правительственные расходы и доходы проходят по счетам центрального банка. Балансы, приносящие процент, содержатся на счетах коммерческих банков. Центральный банк также имеет счет для вложения правительственных доходов в ценные бумаги (обычно самого же правительства) и счет, на котором находятся инвалютные запасы.
Центральный банк выпускает деньги и распределяет их между коммерческими банками, изымает из обращения ветхие банкноты и стершиеся монеты. Новые деньги выдаются коммерческим банкам по заявкам, отражающим их потребности в денежной наличности, путем дебетной записи на счетах коммерческих банков в центральном банке.
Еще одной обязанностью центрального банка, как агента правительства являются контроль и защита обменного курса национальной валюты. Банк правомочен покупать и продавать золото, серебро, инвалюту, открывать счета в центральных банках других стран, выступать в качестве агента иностранных центральных банков и в качестве депозитария их активов.
Обменный курс - это цена национальной валюты на международном валютном рынке или та пропорция, в которой она обменивается на валюты других стран. Цена определяется балансом спроса и предложения. Чтобы торговать валютой, центральный банк должен иметь валютные счета в центральных банках соответствующих стран. Когда правительство решает вторгнуться на валютный рынок с целью изменить обменный курс национальной валюты (сейчас такие вторжения бывают очень редко), если цель - удержать обменный курс от падения, центральный банк снимает с инвалютного счета какую-то сумму и покупает на нее национальную валюту, изменяя тем самым баланс спроса и предложения. И наоборот, центральный банк скупает инвалюту, если принято решение замедлить рост обменного курса национальной валюты. В первом случае вторжение лимитируется наличием национальной валюты на правительственных счетах, во втором - наличием инвалюты.
Центральный банк также выступает в роли депозитария, хранителя золота, принадлежащего правительству данной страны. Он может хранить и золото, принадлежащее иностранным центральным банкам и другим финансовым учреждениям. Центральный банк покупает и продаёт золото, используя инвалютный счет. Продается золото обычно центральным банкам и правительствам других стран, а также международным финансовым организациям типа Международного валютного фонда.
Одна из самых важных задач центрального банка - управлять государственным долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть, которая представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными облигациями (прямые облигации - это облигации, выпущенные самим правительством, а гарантированные - это облигации, выпущенные под правительственную гарантию государственными корпорациями). Управлять значит определять свойства облигаций, условия их выпуска и место размещения. Этот государственный долг, быстро растущий во многих развитых странах, представляет собой кумулятивный бюджетный дефицит (превышение расходной части бюджета над доходной за все годы). Как консультант правительства в финансовых вопросах центральный банк должен не только собирать и интерпретировать экономическую информацию, но и чувствовать изменения в спросе на ценные бумаги, в притоке фондов на рынок ценных бумаг, в уровне процента и ликвидности на рынке ценных бумаг, в отношении инвесторов к новым выпускам и т.д. Чтобы получить законченную картину, центральный банк консультируется с коммерческими банками, другими инвесторами и инвестиционными дилерами.
Управление государственным долгом должно быть увязано с целями правительства (не входить в противоречие, например, с фискальной политикой). Для центрального банка это может стать серьезной проблемой. С одной стороны, правительство нельзя оставить без наличных денег, а с другой - получение их может быть сопряжено с необходимостью ослабить борьбу против бюджетного дефицита с вытекающим отсюда падением доверия к национальной валюте.
Следующий элемент кредитной системы – коммерческий банк.
Банк - это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.
Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов.
Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств.
Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров.
Организационное устройство коммерческих банков соответствует общепринятой схеме управления акционерного общества. Высшим органом коммерческого банка является общее собрание акционеров, которое должно проходить не реже одного раза в год. На нем присутствуют представители всех акционеров банка на основании доверенности. Общее собрание правомочно решать вынесенные на его рассмотрение вопросы, если в заседании принимает участие не менее трех четвертей акционеров банка.
Общее руководство деятельностью банка осуществляет совет банка. На него возлагаются также наблюдение и контроль за работой правления банка. Состав совета, порядок и сроки выборов его членов определяет общие направления деятельности банка, рассматривает проекты кредитных и других планов банка, утверждает планы доходов и расходов и прибыли банка, рассматривает вопросы об открытии и закрытии филиалов банка и другие вопросы, связанные с деятельностью банка, его взаимоотношениями с клиентами и перспективами развития.
Непосредственно деятельностью коммерческого банка руководит правление. Оно несет ответственность перед общим собранием акционеров и советом банка. Правление состоит из председателя правления (президента), его заместителей (вице-президентов) и других членов.
Заседания правления банка проводятся регулярно. Решения принимаются большинством голосом. При равенстве голосов голос председателя является решающим. Решения правления проводятся в жизнь приказом председателя правления банка. При правлении банка обычно создаются кредитный комитет и ревизионная комиссия.
В функции кредитного комитета входят: разработка кредитной политики банка, структуры привлекаемых средств и их размещения; разработка заключений по предоставлению наиболее крупных ссуд (превышающих установленные лимиты); рассмотрение вопросов, связанных с инвестированием, ведением трастовых операций.
Ревизионная комиссия избирается общим собранием участников и подотчетна совету банка. В состав ревизионной комиссии не могут быть избраны члены совета и правления коммерческого банка. Правление банка предоставляет в распоряжение ревизионной комиссии все необходимые для проведения ревизии материалы. Результаты проведенных проверок комиссия направляет правлению банка.
В целях обеспечения гласности в работе коммерческих банков и доступности информации об их финансовом положении их годовые балансы, утвержденные общим собранием акционеров, а также отчет о прибылях и убытках должны публиковаться в печати (после подтверждения достоверности представленных в них сведений аудиторской организацией).
В целях оперативного кредитно-расчетного обслуживания предприятий и организаций - клиентов банка, территориально удаленных от места расположения коммерческого банка, он может организовывать филиалы и представительства. При этом вопрос об открытии филиала или представительства коммерческого банка должен быть согласован с ГУ ЦБ РФ по месту открытия филиала или представительства.
Функции кредитной системы
Современная кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.
Развитие функций денег как средства накопления и возможности не только сбережения денежных средств, но и перераспределения их среди экономических субъектов испытывающих в них потребность.
Для удовлетворения многочисленных потребностей общества в заемных средствах, используется ссудный капитал. Движение этого капитала и называется кредитом.
Кредит - это экономическая категория, проявляющиеся в том, что различные хозяйствующие организации или отдельные лица передают друг другу денежные средства, на условиях возвратности, срочности, платности.
Важнейшим источником ссудного капитала служат свободные денежные средства кредитно-финансовых учреждений; денежные накопления населения.
Коммерческий кредит предоставляется предприятием в виде продажи товаров с отсрочкой платежа.
Банковский кредит предоставляется владельцем денежных средств заемщикам в виде денежных ссуд.
В зависимости от сферы применения, различают собственно кредитные средства на приобретения оборотного капитала и ссуды - кредит на приобретение основного капитала.
По срокам предоставления кредиты делятся на:
- краткосрочные,
- среднесрочные,
- долгосрочные.
Кредит выполняет ряд функций:
- распределительную;
- эмиссионную (на основе кредита и в связи с кредитом происходит выпуск денежных знаков, безналичных платежных средств, ценных бумаг);
- контрольную (в процессе совершения кредитных операций осуществляется контроль экономической деятельности предприятий и их финансовое состояние);
- регулирующую (с помощью различных мероприятий, таких как изменение процентных ставок, предоставления гарантий, государство может воздействовать на хозяйственные процессы в экономике). Кредитная система складывается из банковской системы и совокупности небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. К небанковским кредитно-финансовым институтам относятся инвестиционные, финансовые и страховые компании, пенсионные фонды, разного рода сберегательные кассы, кассы, ломбарды и пр.
К основным функциям центрального банка относятся следующие:
1. Эмиссионная функция, сохраняющая свое значение, поскольку наличность по-прежнему необходима для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств.
2. Функция аккумулирования и хранения кассовых резервов для коммерческих банков, то есть каждый банк — член национальной кредитной системы обязан хранить на резервном счете в Центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Одновременно Центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны (официальные валютные резервы России составили 4 млрд. долл. и около 300 т золота).
3. Функция кредитования коммерческих банков, характерная для социалистической экономики при государственной монополии на кредитную деятельность, а также для переходного периода, сопровождающегося нехваткой средств в руках частных финансовых институтов. Менее проявляется она в развитой рыночной экономике, где подобное кредитование существует преимущественно в периоды финансовых трудностей.
4. Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов, так как в бюджетах различного уровня аккумулируется до половины и более ВВП стран. Данные средства накапливаются на счетах в центральных банках и расходуются с них. При этом, центральные банки ведут счета правительственных учреждений и организаций. Кроме того, они осуществляют операции с государственными ценными бумагами, предоставляют государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. Центральные банки также проводят по поручению правительственных органов операции с золотом и иностранной валютой.
5. Клиринговая функция или функция проведения безналичных расчетов. Так, в ряде стран центральный банк ведет операции по общенациональному клирингу, выступая посредником между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общенациональной расчетной палаты может служить Федеральная резервная система Соединенных Штатов. Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.
Выделяют несколько их функций:
1. Аккумулирование бессрочных депозитов, или ведение текущих счетов, и оплата чеков, выписанных на эти банки.
2. Предоставление кредитов предпринимателям.
Особая заслуга коммерческих банков также состоит в осуществлении расчетов в масштабах всего национального хозяйства. На базе их операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя). Специализированные кредитно-финансовые институты включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные банки и компании — на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений).
Риски кредитной системы
В условиях глобализации современной мировой экономики все большую роль играет процесс риск-менеджмента на всех уровнях финансовой мировой системы. Это связано с волатильностью мировой экономики, которая обусловила необходимость управления рисками на всех уровнях. При этом именно процессы риск-менеджмента оказывают ключевое влияние на такие ключевые параметры бизнеса как достижение стратегических целей компании, увеличение ее стоимости, улучшение финансовых показателей. Именно уровень риска оказывают прямое влияние на ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации – ее прибыль.
Для финансового рынка ключевой категорией рисков выступают кредитные риски, т.е. риски неплатежеспособности и дефолта заемщика. В данной статье будут рассмотрены основные составляющие элементы системы кредитного риска и их особенности. Система кредитного риска – это совокупность его форм, видов, источников и носителей, а также методов управления им. Система кредитного риска является частью кредитных отношений и таким образом входит в состав кредитной системы.
В начале отметим, что в исследовании элементов кредитного риска мы будем руководствоваться широким взглядом на этом понятия, который объединяет его различные формы. В рамках данного подхода источниками кредитного риска могут быть не только банковские сделки, но и любые долговые инструменты и ценные бумаги, различные виды кредита (лизинг, факторинг), технологии финансирования (секьюритизация) и финансовые продукты (аккредитивы, товарный кредит, гарантии и т.п.). При этом важно подчеркнуть, что источником возникновения кредитного риска в рамках данного подхода всегда служит определенная финансовая операция, т.е. связанная с выплатой или возможностью выплаты в будущем (как при аккредитиве) денежных средств.
Нами выделены следующие критерии классификации видов кредитных рисков: объекты риска, срочность, причины возникновения, степени вероятности, носители.
Соответственно в зависимости от объектов можно выделить несколько видов кредитного риска.
По объектам риска выделяют:
• банковский (при различных банковских продуктах); товарный (при товарном кредитовании);
• по сделкам с ценными бумагами;
• институциональный (связанный с расчетами между различными финансовыми институтами, например при межбанковском кредитовании);
• по небанковским кредитным продуктам (лизинг, факторинг, микрофинансирование).
При этом на уровне каждого из объектов риска мы можем обосновать значимость кредитных рисков для развития экономики на макроуровне, поскольку все объекты кредитного риска на данный момент активно развиваются.
Также целесообразно классифицировать виды кредитного риска по срочности (краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный), поскольку этот фактор напрямую влияет на вероятность наступления риска и на методы управления.
По причинам возникновения кредитного риска разделим их на внутренние и внешние. Внешние причины не связаны напрямую с носителем кредитного риска и могут быть вызваны макроэкономическими, политическими, правовыми факторами, изменениями в конкретной отрасли. Внутренние факторы напрямую определяются деятельностью организации, компетенциями ее руководства, рациональностью и эффективностью маркетинговой, финансовой, производственной политики, деятельностью отдельных сотрудников и подразделений.
На ряду с причинами возникновения специфика кредитного риска обусловлена также особенностями конкретного носителя риска. Как было отмечено выше, носителями кредитного риска могут выступать субъекты различных сегментов финансового сектора, а также хозяйствующие субъекты отраслей экономики. В зависимости от особенностей деятельность нами выделено четыре типа носителей кредитного риска: финансовые институты, государство, нефинансовые организации, физические лица. В данном случае под носителем кредитного риска автор понимает объект, в отношении которого оценивается кредитный риск.
Финансовые институты представлены банками и небанковскими кредитными организациями, а также инвестиционными компаниями, другими участниками рынка ценных бумаг.
Государство в лице государственных органов различных уровней (федерального, регионального, муниципального) и организаций с государственным участием выступают носителями кредитного риска, когда выступают заемщиками по банковским продуктам, гарантами или поручителями, эмитентами ценных бумаг.
Нефинансовые организации – это коммерческие юридические лица, которые чаще всего становятся носителем кредитного риска, когда применяют банковские и финансовые продукты (кредит, лизинг, факторинг), а также когда становятся получателями товарного кредита.
Физические лица становятся носителями кредитного риска как заемщики и пользователи различных финансовых продуктов и услуг, предоставляемых финансовыми институтами.
По географическому признаку выделим внутренние, международные и глобальные кредитные риски. Внутренние риски возникают при проведении финансовой операции, вследствие которой внутри одной страны. При этом выделим такие подвиды внутренних кредитных рисков как отраслевые, региональные и групповые. Они имеют место при финансовых операциях внутри одной отрасли, в одном регионе и в рамках группы компаний соответственно. Международные кредитные риски возникают при проведении внешнеторговых операций между резидентами двух стран, а глобальные кредитные риски – когда в сделке участвуют организации-носители кредитного риска из более чем двух стран.
По степени вероятности возникновения кредитные риски делятся на риски высокого, среднего и низкого уровня соответственно. Уровень кредитного риска определяется количественными и качественными параметрами в рамках определения кредитного рейтинга и оценки кредитоспособности конкретного носителя кредитного риска. Для этих целей применяются либо внутренние рейтинги организации, либо внешние рейтинги специализированных агентств.
Таким образом, нами разработана классификация кредитных рисков по всем основным признакам.
Субъекты кредитного риска – организации, которые управляют кредитным риском. Ими могут быть финансовые институты, нефинансовые коммерческие организации, государственные органы. Существуют специализированные государственные финансовые институты (ЭКСАР, МСП-Банк, Агентство кредитных гарантий), задачей которых является поддержка экономики. Для них управление кредитным риском является одной из важнейших составляющих успешной работы. При этом не все организации имеют необходимые инструменты, технологии и навыки для управления кредитным риском. Они могут использовать аутсорсинг управления кредитным риском со стороны специализированных организаций, а также трансфер кредитного риска, который может проходить в форме его продажи или уступке.
Процесс управления кредитным риском проходит в рамках соответствующей системы.
Автором предложен следующий состав системы управления кредитными рисками:
• организационно-функциональная модель; методы оценки кредитного риска;
• методы минимизации кредитного риска; методы управления кредитным риском.
Организационно-функциональная модель включает структуру подразделений, участвующих в процессе управления кредитным риском и принципы принятия решений.
Кроме этого, система управления кредитным риском включает две подсистемы: подсистема управления рисками на уровне субъекта риска и подсистема управления рисками на индивидуальном уровне (отдельных клиентов и продуктов).
При этом в рамках управления индивидуальными рисками проводится сегментация кредитных рисков по видам и группам и к ним применяют индивидуальные методы оценки и управления.
Методы минимизации и управление кредитным риском существенно различаются для разных объектов и носителей рисков. Они будут подробно проанализированы далее в работе.
Очень важно своевременно осуществлять действия по предупреждению и минимизации кредитного риска, поскольку его наступление влечет за собой опасные последствия для субъекта риска.
В статье проанализированы составляющие элементы системы кредитного риска и их особенности. Проведена классификация кредитных рисков: объекты риска, срочность, причины возникновения, степень вероятности, носители, географический признак.
Выделены четыре типа носителей кредитного риска: финансовые институты, государство, нефинансовые организации, физические лица. Определены субъекты кредитного риска – организации, которые управляют кредитным риском.
Очень важное значение имеет система управления кредитным риском и методы, которые применяются в рамках нее. От их эффективности зависит объем кредитного риска и его влияние на деятельность организации.
Уровни кредитной системы
На данный момент в России Сформирована двухуровневая банковская система:
• 1 уровень – Центральный банк России,
• 2 уровень – коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.
Центральный банк России является главным банком государства. Он независим от распорядительных и исполнительных органов власти. ЦБР – экономически самостоятельное учреждение. Он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов.
Основными задачами ЦБР являются регулирование денежного обращения, обеспечение устойчивости рубля, проведение единой денежно-кредитной политики, организация расчетов и кассового обслуживания, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности. ЦБР осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики государства путем установления норм обязательного резервирования коммерческими банками своих привлеченных ресурсов, уровня учетных ставок по кредитам коммерческим банкам, доведения до них экономических нормативов, проведения операций с ценными бумагами. ЦБР осуществляет рефинансирование коммерческих банков, предоставляя им краткосрочные кредиты и выступая таким образом кредитором последней инстанции.
Второй уровень банковской системы представляется прежде всего широкой сетью коммерческих банков, обеспечивающих кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйственной жизни.
Наряду с коммерческими банками в России функционирует ряд специальных банков. К ним относятся ипотечные банки, кредитующие под залог недвижимости; земельные банки, занимающиеся кредитованием под залог земельных участков; инвестиционные банки, осуществляющие операции по выпуску и размещению корпоративных ценных бумаг. Начался процесс формирования муниципальных банков, призванных обеспечить исполнение местных бюджетов, перераспределение с помощью кредита временно свободных финансовых ресурсов в рамках муниципальной собственности. Система специальных банков в силу несовершенства и отсутствия необходимой законодательной базы только начинает складываться.
Особое место в кредитной системе занимает Внешэкономбанк, преобразованный в банк по обслуживанию внешнего долга Российской Федерации, а также Банк реконструкции и развития, созданный государством для финансирования правительственных целевых программ общегосударственного и регионального характера с использованием бюджетных ресурсов на выдачу льготных кредитов.
В кредитной системе в институциональном плане можно выделить также союзы, ассоциации, консорциумы и иные объединения банков, образованные ими для координации своей деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ.
Помимо банковских учреждений во второй уровень кредитной системы входят также специальные финансово-кредитные институты. В их деятельности можно выделить, как правило, одну или две банковские операции, на совершение которых требуется получение лицензии ЦБР. Они имеют обычно специфическую клиентуру. К таким институтам относятся кредитные союзы и кооперативы, финансовые и трастовые компании, страховые компании, частные пенсионные фонды, ссудосберегательные ассоциации, инвестиционные фонды, ломбарды и другие учреждения. Они аккумулируют средства населения и юридических лиц, осуществляют кредитование предприятий и граждан, выступают посредниками на рынке межбанковских кредитов, выполняют доверительные операции.
Активно развивается также коммерческое и внутрифирменное кредитование. Устанавливаются тесные связи между различными звеньями кредитной системы и рынком ценных бумаг.
Проблемы кредитной системы
Основные проблемы в кредитной сфере дифференцируются в зависимости от природы их возникновения и могут быть разделены на прикладные, системные и объективные.
Прикладные проблемы связаны с кредитованием физических лиц, корпоративного сектора и малого предпринимательства. Фактически, это наиболее широкий спектр проблем, с которыми сталкивается кредитная система.
Следует отметить, что поступательное улучшение уровня жизни населения России, которое уже привело к росту объемов потребительского кредитования, в отношении которого ЦБ РФ формирует весьма оптимистические прогнозы относительно кредитной системы в целом. Вместе с тем, рост потребительского кредитования неизбежно ведет и к увеличению общего риска кредитования. В результате, многие банки, активно действующие в сфере потребительского кредитования, сталкиваются как со снижением качества своих активов, так и с нарушением норм кредитования.
Для многих банков агрессивная кредитная политика закончилась отзывом лицензии. Это является одним из результатов результатом политики ЦБ РФ по отзыву лицензий у банков, в отношении которых выявлены нарушения. В конечном счете, в кредитной системе России не должно остаться неэффективных банков.
С другой стороны проблема предотвращения роста просроченной задолженности по потребительским кредитам, как следствие, ведет к тому, что банки, стремясь компенсировать свои риски, вынуждены производить повышение кредитной стоимости, что ведет к снижению числа потенциальных заемщиков. Результатом является возникновение диспропорций в кредитной системе, которое приводит к дисбалансу в ее развитии в целом. Высокая степень невозврата кредитов или возврат с нарушением сроков кредитов является существенной проблемой, под которой понимается просрочка от одного до нескольких месяцев, попытка заемщика избежать выплат по кредиту или вовсе его исчезновение.
Низкий уровень финансовой грамотности населения вкупе с тем, что банки, которые раздают кредиты всем желающим и при этом умалчивают о реальной стоимости использования кредитных средств, привел к тому, что заемщики оформляют кредиты, не особо вникая в то, что написано в кредитном соглашении. Что также влияет на уровень просроченных кредитов.
К другим прикладным проблемам кредитной системы в сфере потребительского кредитования следует отнести:
• достоверное разделение клиентов на надежных и неблагонадежных заемщиков;
• в сфере автокредитования остается высоким уровень риска и мошенничества с залогом, которым выступает сам автомобиль, так как недобросовестные заемщики могут повторно продать или же заложить подобный автомобиль;
• в сфере ипотечного кредитования отсутствует массовый характер рынка, а длительный период кредитования и высокие риски также ведут к росту стоимости кредитных ресурсов, что снижает количество потенциальных заемщиков.
Прикладные проблемы кредитной системы в сфере корпоративного кредитования, в основном, связаны с непрозрачностью бизнеса и хозяйственной деятельности с точки зрения банков, в результате это ведет к повышенным ставкам за кредит. В результате, банки вынуждены заниматься несвойственными им делами – гораздо глубже вникать в деятельность заемщика, анализировать решения советов директоров, оценивать и корректировать прогнозы развития компании-заемщика. За счет этого банки добиваются снижения рисков по кредитным операциям, однако объем возлагаемых задач существенно превышает возможности кредитных отделов даже крупных банковских организаций.
Учитывая современное состояние кредитования корпоративных заемщиков, довольно значимой проблемой выступает частое отсутствие собственности, которая могла бы быть использована в качестве залога, так как помещения, оборудование, транспорт многие компании арендуют, с другой стороны, производимый ими товар не обладает достаточной степенью ликвидности. Конечно, данная проблема не характерна для крупных предприятий, которые имеют развитую производственно-промышленную базу.
Компромиссное решение данной проблемы путем применения программам беззалогового кредитования ведет к возникновению ситуаций, в которых предпринимателям приходится уплачивать более высокие проценты за право пользования кредитными ресурсами.
Одной из наиболее значимых проблем прикладного характера в кредитной системе является ситуация с кредитованием малого бизнеса. С точки зрения банков, малый бизнес отличается низким уровнем прозрачности, а также частым отсутствием возможности подтвердить официальный уровень доходов и платежеспособность. Отсутствие регулярного дохода у некоторых субъектов малого предпринимательства также вызывает у банков сомнения в их платежеспособности. Другим негативным аспектом выступает и низкий уровень финансовой организованности малого предпринимательства: многие заемщики не планируют использование полученных заемных ресурсов, часть заемщиков не может рационально использовать заемные средства, тогда как некоторые представители малого бизнеса не в состоянии подготовить бизнес-план, даже если располагают реальными возможностями его реализации. Наконец у многих предпринимателей заранее сформировано предвзятое мнение о дороговизне и недоступности банковских кредитов для бизнеса.
При этом субъекты малого предпринимательства испытывают трудности с доступом к заемным финансовым ресурсам, основной проблемой при этом являются слишком высокие ставки по кредиту. Например, при ключевой ставке 8,25% малым предприятиям и индивидуальным предпринимателям банки предлагали получить ссуды под 15-17% годовых, вместе с тем, банки не торопились снижать ссудный процент, когда ключевая ставка была снижена до 7,75% (на момент публикации 7,5%). В то же время развитие программ кредитования малых предприятий и индивидуальных предприятий в российских банках увеличивает объемы ссуд по данному направлению в пределах 12-19%. Игнорирование таких резервов говорит о нежелании банков заниматься кредитованием, если оно сопряжено с дополнительными затратами.
Прикладные проблемы кредитной системы – это наиболее широкий спектр проблем, с которыми сталкивается банковская сфера. Они требуют решения на уровне самих банков.
Системные проблемы в кредитной сфере связаны с условиями, в которых функционируют коммерческие банки.
В настоящее время кредитные организации вынуждены проводить политику целенаправленного удешевления кредитных ресурсов за счет снижения ставок по кредитам, так как в современных условиях высокая конкуренция в кредитной сфере заставляет изыскивать резервы по оптимизации использования ограниченного кредитного капитала. Вместе с тем, основной проблемой в данной области выступает существование повышенных кредитных рисков, которое представляется неразрешимой проблемой данного этапа развития кредитной системы.
В этой связи следует отметить два факта:
• наибольшая доля просроченной задолженности приходится на кредиты корпоративным клиентам, в результате кредитные риски в значительной степени определяется качеством кредитов нефинансовым организациям;
• структура задолженности свидетельствует о ее преобладании в сельском хозяйстве, торговле, строительстве и прочих видах деятельности, наименьшая доля просроченной задолженности приходится на производство, энергетический сектор, транспорт и коммуникации.
Основным вариантом решения данной проблемы является формирование резервов на портфельной основе, как это предусматривают нормативные акты ЦБ РФ. Кредитные организации активно используют портфельное резервирование и в отношении розничных ссуд, и портфели однородных ссуд в последние годы занимают мажоритарную долю общего объема займов физическим лицам.
К системным проблемам кредитной системы следует также отнести:
1. Кредитная система подвержена проблеме значительного влияния индивидуальных рисков.
2. Качество "плохих" необеспеченных ссуд ниже, что требует дополнительных мер по недопущению таких ссуд в кредитную систему.
3. Потребительское кредитование наиболее подвержено риску. Для банков, специализирующихся на кредитах физическим лицам, характерен более высокий удельный вес проблемных кредитов, по сравнению с универсальными банками, придерживающихся дифференцированной политики и диверсифицированного кредитования.
4. Необходимость соблюдения баланса между агрессивной кредитной политикой с повышенным риском и доходностью и качеством кредитного портфеля. Проблема является неустранимой полностью, поэтому банки постоянно повышают эффективность моделей оценки кредитоспособности заемщиков для снижения возможных рисков, что в перспективе может позволить снизить уровень ссудного процента за счет его рисковой части.
5. Примитивизация кредитных операций, в наиболее характерной форме прямого кредитования – кредитование одним индивидуумом другого индивидуума. Хотя данная проблема является тривиальной для кредитной системы и давно известна, однако, в последнее время она довольно эффективна. Негативным последствием является развитие тенденций использования квазиденег для обеспечения товарообмена между компаниями. Поскольку разные примитивные инструменты и квазиденьги не могут являться переходом к новым формам кредитования, современные банки вряд ли смогут быть участниками таких финансовых отношений.
Системные проблемы в кредитной сфере связаны с условиями, в которых функционируют коммерческие банки.
Объективные проблемы связаны с непосредственной деятельностью финансово-кредитных учреждений и функционированием кредитной системы России:
1. Возможные искажения данных учета и отчетности по кредитным операциям.
2. Нарушение норм кредитования, требований ЦБ РФ к качеству активов.
3. Неудовлетворительное управление кредитной деятельностью в части реализации механизма кредитования.
4. Недостаточный уровень технологического развития информационных систем кредитных организаций.
5. Недостаточный уровень диверсификации ссудного портфеля в рамках кредитной системы приводит к проблеме ограниченного размещения ссуд и низкому уровню профильного кредитования на фоне высокой доли нецелевых ссуд.
Ужесточение политики Банка России и реализации политики по очищению кредитной системы от неэффективных банков решает часть проблем (в том числе с банками, нарушающими действующее законодательство и нормативные акты Банка России). ЦБ также ликвидирует кредитные организация, соответствующие показателям качества управления. За последние годы число действующих кредитных организаций сократилось почти вдвое, значительное количество лицензий было аннулировано.
Кредитная система в целом не в полной мере соответствует современным потребностям и нуждается в корректировке, данная проблема решается на уровне государственного регулирования и реализуемыми Банком России мерами. Несмотря на значительное сокращение числа банковских организаций дестабилизации кредитной системы не произошло и не предвидится в ближайшем будущем. Указанные выше проблемы решаются с помощью развития законодательства в отношении кредитования и внедрения более эффективных методов реализации механизма кредитования. Дополнительно, это потребует мер, направленных на формирование и развитие информационной структуры кредитной системы, чтобы рассмотренные проблемы решались согласно современным требованиям национальной экономики, включая мероприятия по созданию международного финансового центра в Российской Федерации.
Объективные проблемы – связаны с непосредственной деятельностью банков и состоянием кредитной системы России.
Виды кредитных систем
Под кредитной системой принято понимать совокупность методов и форм кредитования, кредитных отношений, которые существуют в стране, а также совокупность различных кредитных учреждений, которые занимаются организацией и осуществления таких отношений. Сегодня различают несколько типов кредитной системы.
По типу хозяйствования принято различать рыночную, централизованную и переходную кредитную систему.
Рыночному типу кредитной системы характерно прежде всего отсутствие монополии государства на осуществление банковской деятельности. При этом кредитные и эмиссионные функции разделяются между собой. Выпуск в обращение новых наличных средств, как правило, сосредоточен в центральном банке. Что касается кредитования населения и предприятий, то оно осуществляется через различные деловые банки, в частности инвестиционные, коммерческие, инновационные, сберегательные и ипотечные кредитные организации. Что касается коммерческих банков, то они, как правило не отвечают по обязательствам государства, а государство в свою очередь не имеет никаких обязательств по отношению к коммерческим банкам. Рыночный тип кредитной системы предусматривает коммерческое кредитование и довольно широкое развитие потребительских ссуд, возможность использования ценных бумаг для оплаты ссуд, а также имеется возможность получения кредита.
В централизованной кредитной системе кредиты бюджетным организациям, как правило, не предоставляются. Кроме того, не существует субъектов, которые бы несли ответственность за невозврат ссуды. К таким ответственным обычно относятся гаранты, поручители, страховщики, которые обеспечивают возвращение ссуды при наступлении страхового случая. По географическому признаку принято различать международную и национальную кредитную систему. По степени развития обычно различают развитые и развивающиеся кредитные системы. Развитыми кредитными системами обычно называют кредитные системы, которые кроме того, как содержат все необходимые элементы, так еще и которые обеспечивают взаимодействие этих элементов. Например, допустим у банка есть ипотечное кредитование и при этом разработана необходимая методическая база, действует банковское законодательство. Кроме того, при этом существуют организации надежной регистрации залога и осуществления прав участников существующих залоговых отношений. При этом развитая кредитная система обеспечивает право людей на открытие вклада в банке и создает экономические и правовые формы, которые гарантируют возврат денежных средств их владельцам.
По степени вхождения системы в финансовые рынки различают кредитную систему, основанную на банках, кредитную системы основанную на развитом рынке ценных бумаг, а также кредитную систему на исламских банках.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
