Акционерное общество вправе выпускать облигации, если:
- во-первых, его уставный фонд полностью оплачен в размере, не превышающем его величину;
- во-вторых, если срок его существования более двух лет — выпуск осуществляется не ранее третьего года существования и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов (статья 102 ГК РФ) или в случае предоставления обеспечения третьими лицами.
Такое обеспечение должно соответствовать объему выпуска облигаций по номинальной стоимости при выпуске дисконтных облигаций и в совокупности с выплачиваемыми процентами по процентным облигациям.
Принятие решения о выпуске облигаций.
Решение принимается уполномоченным органом эмитента в порядке, предусмотренном его уставом, где обязательно содержатся:
- цель выпуска облигаций;
- указание вида облигаций (именные или на предъявителя);
- общая сумма эмиссии (эмитент вправе выпускать облигации на сумму, не превышающую размер уставного капитала (фонда);
- количество облигаций;
- номинальная стоимость облигаций;
- порядок выплаты доходов;
- порядок и сроки размещения облигаций, которое должно быть закончено не позднее, чем через шесть месяцев после регистрации их выпуска;
- порядок погашения облигаций.
Регистрация проспекта эмиссии и выпуск ценных бумаг. Регистрация выпуска облигаций банка по существующему правилу сопровождается регистрацией проспекта эмиссии.
И только в одном случае, при одновременном выполнении двух следующих условий, возможно несоблюдение этого требования:
- планируемый объем выпуска не превышает 50 млн. рублей;
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
- число покупателей облигаций этого выпуска после завершения не превышает 100 человек.
При регистрации проспекта эмиссии уплачивается налог в размере 0,8% от номинального объема выпуска облигаций.
Подготовка выпуска облигаций с обязательными реквизитами бланка облигации и купонного листа.
Для облигации:
- наименование ценной бумага «облигация»;
- фирменное наименование или имя получателя или его подпись, что облигация выписана на предъявителя;
- номинальная стоимость, размер процентов, если это предусмотрено;
- порядок, сроки погашения и выплаты процентов, место и дата выпуска, а также номер государственной регистрации, серия и порядковый номер облигации;
- образец подписей (факсимиле) уполномоченных лиц эмитента.
Для купона:
- порядковый номер купона на выплату процента;
- номер облигации, по которой выплачиваются проценты;
- название эмитента;
- год выплаты процентов;
- образцы подписей уполномоченных лиц эмитента.
Проработка вопроса начисления и выплаты процентов по облигациям, уплаты налогов и погашения облигаций.
Следует отметить, что выпуск облигаций для большинства российских эмитентов — только предполагаемая сфера эмиссионной деятельности. Поэтому целесообразно тщательно проработать такие вопросы как выплата процентов. Проценты по облигациям рассчитываются по отношению к номиналу облигации независимо от их курсовой стоимости. На их получение имеют право владельцы тех облигаций, которые приобретены не позднее, чем за 30 дней до официально объявленной даты выплаты процентов (если иное не оговорено условиями выпуска облигации).
Проценты по выпущенным в порядке первичного размещения облигациям в первый год выплачиваются пропорционально времени фактического нахождения облигации в обращении, если иное не оговорено условиями выпуска.
До может быть установлен как фиксированная величина в определенный период времени, чаще всего в год, а может быть плавающей величиной. В последнем случае осуществляется привязка к какому-либо индикатору фондового рынка, например, к ставке ГКО.
- путем оплаты купонов;
- чеком;
- платежным поручением;
- почтовым (телеграфным) переводом;
- разовым платежом при погашении облигации;
- иным платежом при погашении облигации;
- иным способом, предусмотренным в эмиссионном проспекте.
Необходима правильная подготовка первичных документов по выплате процентов. Для того чтобы избежать нарушения календарного графика выплат, установленного в п. 27-г эмиссионного проспекта, необходимо закрыть реестр держателей облигаций на период подготовки к выплате — обычно 30 дней. Держатели облигаций вправе требовать выплаты оговоренной суммы процентов по облигациям в установленный срок. В случае отказа в выплате юридическое лицо, выпустившее облигации, может быть объявлено неплатежеспособным и подлежит ликвидации.
Организация своевременного и полного перечисления налогов в бюджет.
При регистрации и продаже выпуска облигаций банка налог на операции с ценными бумагами платит банк-эмитент в размере 0,8% номинального объема выпуска.
В инструкции Госналогслужбы РФ №37 «О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций» указывается, что налогоплательщики (юридические лица) помимо налога на прибыль уплачивают налоги со следующих доходов:
дивидендов, процентов, полученных по акциям, облигациям и иным выпущенным в РФ ценным бумагам, принадлежащим предприятиям, за исключением доходов по государственным облигациям и иным государственным ценным бумагам, включая ценные бумаги органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации.
Доходов от долевого участия в других предприятиях, созданных на территории РФ.
Налоги с указанных доходов предприятий и банков взимаются по ставке 15 процентов у источника этих доходов и зачисляются в доход федерального бюджета. Расчет по налогу с дивидендов по акциям производится источником этих доходов и представляется в налоговый орган по месту своего нахождения в 10-дневный срок после объявления Советом директоров промежуточного размера дивидендов или окончательного размера дивидендов, объявленного общим годовым собранием акционеров. Уплата налога производится в пятидневный срок после предоставления расчета по налогу с дивидендов (п. 6.2. Инструкции Госналогслужбы №37). Уплата налога с доходов по облигациям и иным выпущенным в Российской Федерации ценным бумагам, принадлежащим предприятиям (кроме дивидендов по акциям), за исключением доходов по государственным облигациям и иным государственным ценным бумагам «производится источником этих доходов в 10-дневный срок с момента наступления срока их выплаты.
Представление расчета в налоговый орган по налогам с указанных доходов производится в произвольной форме в сроки, установленные для предоставления бухгалтерских отчетов и балансов. Ответственность за правильность перечисления в бюджет данных налогов несет предприятие, выплачивающее доход» (Инструкция Госналогслужбы №37. Доходы выплачиваются источником уже за вычетом налога (объявляются без учета налогов с них). Разъяснение по данному вопросу дается в письме Госналогслужбы РФ №НП-4-01\196н и Министерства финансов РФ №142 «О некоторых вопросах налогообложения, возникающих в связи с использованием ценных бумаг» «Дивиденды по акциям, выпускаемым акционерными предприятиями и организациями, в том числе и банками, выплачиваются за счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении эмитентов после уплаты налогов и иных обязательных платежей».
Облигации могут быть погашены:
- единовременно;
- ежегодными (ежеквартальными) тиражами (отложенный фонд);
- путем предложений к выкупу (выкупной фонд);
- путем конвертации в другие виды ценных бумаг.
Условия погашения фиксируются в эмиссионном проспекте.
Выкуп облигации по окончании срока их обращения производится по номинальной стоимости, по которой она и числится на балансе эмитента.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
