При анализе хозяйственной деятельности компании активно используется формула коэффициента текущей ликвидности.
Параметр показывает платежеспособность фирмы. Результаты расчета коэффициента важны как для собственников предприятия, так и для его контрагентов — поставщиков, инвесторов, кредиторов.
Для российских реалий нередки ситуации, когда, казалось бы, недавно успешное предприятие разоряется и продается с молотка.
Причина — неспособность фирмы погасить текущие обязательства.
Покупка дорогого автомобиля для руководителя и просрочка оплаты поставщикам — распространенная практика не только для частных компаний, но и для государственных учреждений. Она ведет к потере доверия контрагентов и неизбежному краху предприятия.
В экономической литературе имеется несколько определений ликвидности.
Это и способность компании возвращать свои долги, и возможность быстрой реализации активов с наименьшей потерей стоимости, и оценка стабильности фирмы.
Коэффициент текущей ликвидности — это оценка платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.
Под краткосрочным периодом в бухгалтерском анализе применяется срок меньше 1 года.
Показатель рассчитывается путем деления оборотных активов на текущие (краткосрочные) обязательства.
В западной литературе применяется термин «current ratio», в буквальном переводе обозначающий текущее соотношение, оценивающее способность фирмы рассчитаться по краткосрочным обязательствам текущими активами.
Расчет коэффициента текущей ликвидности
Не все вложения предприятия можно быстро реализовать на рынке.
По степени ликвидности выделяют следующие группы активов:
• высоколиквидные (А1);
• быстрореализуемые (А2);
• медленно реализуемые (А3);
• труднореализуемые (А4).
К высоколиквидным относят деньги и их эквиваленты. Быстрореализуемые активы — долги дебиторов компании, с периодом погашения менее года.
Медленно реализуемые — запасы, готовые товары, долгосрочная дебиторка, принятый к учету, но не списанный НДС и пр.
Труднореализуемые активы — это имущество, исключенное из оборота (недвижимость, права на патенты, изобретения).
Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Kтл =
Оборотные активы
Текущие обязательства
В расчете участвуют весь капитал фирмы, кроме труднореализуемого имущества. Таким образом верхняя часть дроби — это сумма А1, А2, А3.
Kтл =
А1 + А2 + А3
П1 + П2
Где:
П1 — срочные обязательства, срок которых уже наступил, или наступит в ближайшее время: долги по зарплате персоналу, налоговые платежи, оплата поставщикам, погашение кредитов и т. д.;
П2 — обязательства со сроком оплаты до 1 года.
Иными словами, коэффициент текущей ликвидности — это отношение активов компании, которые можно реализовать за год, к обязательствам, которые нужно в течение этого времени оплатить.
Иногда данный параметр рассчитывают в процентах. Чем выше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность фирмы.
Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности
Любая коммерческая компания (к примеру, зарегистрированная как ООО) создается для извлечения прибыли.
Поэтому соотношение активов должно не только обеспечивать платежеспособность, но и способствовать достижению поставленных целей.
Производство не может работать, если имущество представлено только денежными средствами или финансовыми вложениями.
Нужны оборотные средства — станки, материалы, складские помещения.
Важно, распределить капитал таким образом, чтобы обеспечить нормальную работу фирмы и возможность оплачивать долги.
Приемлемым считается значение коэффициента 1.5 — 2.5, в зависимости от вида деятельности.
Чем выше оборачиваемость капитала, тем ниже может быть коэффициент.
Так топ-менеджмент предприятий розничной торговли и общепита, имеющих высокий оборот, может допустить снижение показателя до единицы без угрозы потери платежеспособности.
Величина коэффициента текущей ликвидности меньше единицы свидетельствует о высокой угрозе компании, связанной с неспособностью своевременно оплачивать текущие счета. Размер коэффициента больше трех может говорить о неэффективной структуре капитала.
Расчет по балансу
Коэффициент покрытия текущей ликвидности легко рассчитать по балансу компании — отчету на конкретную дату, в котором сгруппированы все активы и пассивы предприятия.
Преимуществами использования финансовой отчетности являются доступность, простота и результативность.
Анализ Формы №1 на несколько дат может показать динамику показателя в исследуемом периоде.
Определим, как найти коэффициент текущей ликвидности по балансу.
Состав бухгалтерского баланса предприятия
В российской бухгалтерской отчетности активы компании располагаются сверху вниз с повышением ликвидности.
В верхней части отчета находятся неликвидные активы, которые часто вообще не могут быть реализованы (концессии, авторские права, патенты, программное обеспечение, оценка репутации), или проданы с большим трудом (недвижимое имущество, основные средства).
Ниже расположены запасы, которые продаются, но с потерей стоимости.
Сюда могут быть включены и неликвиды. Продажа дебиторской задолженности тоже происходит с потерей стоимости, так как по некоторым долгам срок еще не наступил, а отдельные должники могут вообще не рассчитаться.
Только деньги имеют стопроцентную ликвидность. Они расположены в нижней части баланса.
Сумма оборотного капитала указана в строке 1200 Формы №1. Она включает:
В расчет коэффициента текущей ликвидности добавляют строку 1170 (финансовые вложения) из верхней части баланса, так как эти активы можно в течение года реализовать.
Текущие обязательства компании получают из пассива баланса.
В правой части Формы № 1 источники имущества расположены сверху вниз по мере сокращения периода их погашения.
Сверху находятся самые долгосрочные источники — уставный капитал и резервы.
Их собственники не изымают, так как могут распределить только прибыль.
Далее расположены долгосрочные обязательства фирмы — кредиты и займы, отложенные налоги.
В последнем разделе баланса располагается большая группа краткосрочных обязательств.
Именно этот раздел учитывается в формуле расчета коэффициента текущей ликвидности.
Из итога по разделу (стр. 1500) следует исключить стр. 1530 (будущие доходы). Они не влияют на платежеспособность и не являются долгом компании.
На рисунке представлен пример неплатежеспособного баланса. Краткосрочные обязательства значительно превышают оборотный капитал.
В идеальном случае, сумма запасов, дебиторских долгов, денег и финансовых вложений должна быть в 1.5 — 2.5 больше кредиторской задолженности.
Формула по балансу
Подставив все значения в исходную формулу расчета коэффициента текущей ликвидности получаем формулу по балансу:
Kтл =
стр. 1200 Баланса + стр. 1170 Баланса
стр. 1500 Баланса — стр. 1530 Баланса
Она показывает, как рассчитать показатель по отчетности компании.
Отметим, что данная формула применима только к внутренней российской отчетности.
Западные фирмы и международные стандарты используют иные формы.
Расположение активов и пассивов обратное российскому балансу.
В верхней части активов располагаются деньги и быстрореализуемое имущество, вверху пассивов — краткосрочные обязательства.
Внизу отчета — внеоборотное имущество и капитал.
Ликвидность банков в 2017 году
Когда мы видим новость - закрылся банк, сразу по привычке предполагаем, что собственники разбазарили денежные средства, не следили за рисками, понакупили «плохих» активов или вовсе – отмывали деньги. Как не смешно, а это и есть основные причины отзыва лицензии.
Банки, лишенные лицензии за прошедший год, конечно в большей части попали под нормативы ЦБ, но некоторые ликвидированы по иным причинам. Например, Бинбанк поглотил МДМ, и произвел реорганизацию филиалов в единую сеть. Радует также полное отсутствие списка, какие банки попали под санкции: благодаря внедрению собственной системы платежных карт, Россия больше не привязана к MasterCard и Visa.
Причины закрытия банков:
97% отозванных лицензий пришлись на несоблюдение нормативов ЦБ РФ. Центробанк ввел жесткие требования, которые оказались не под силу многим кредитным организациям:
• Норматив достаточности собственных средств (снижение до 2%);
• Снижение уровня капитала ниже минимального значения;
• Высокорисковая кредитная политика;
• Отсутствие резервов на «плохие» активы;
• Неоднократное нарушение требований ЦБ;
• Снижение ликвидности по нормативу H2;
• Вовлеченность в легализацию доходов, полученных преступным путем (статья 115 ФЗ).
Всем интересно, какие банки закроются в 2017 году и сколько их будет. Эксперты уже приготовили кое-какие прогнозы, с которыми мы готовы вас познакомить. Если отбросить необоснованные претензии аналитиков, то получается около 50 банков в новом году не справятся с нагрузкой.
Одной из причин станет введение нового норматива Центробанка Н25 – на риски связанных с банком лиц. В законе планка завышена настолько, что по текущей оценке, уже 40-50 кредитных организаций можно закрывать прямо сейчас. Больным местом остается низкая ликвидность банков, высокие риски и низкокачественные активы.
Банки, лишенные лицензии в 2016 году:
Номер п/п
Название банка
Дата отзыва лицензии
1
МДМ Банк
18.11.2016
2
Бинбанк Мурманск
18.11.2016
3
Национальный Залоговый Банк
18.11.2016
4
Метрополь
18.11.2016
5
Олма-Банк
18.11.2016
6
Экспресс-Кредит
16.11.2016
7
Бинбанк Тверь
11.11.2016
8
Камский Горизонт
03.11.2016
9
Энтузиастбанк
27.10.2016
10
Кубанский Универсальный Банк
27.10.2016
11
Вестинтербанк
27.10.2016
12
Финансовый Капитал
25.10.2016
13
Развитие
10.10.2016
14
АйМаниБанк
05.10.2016
15
Центркомбанк
26.09.2016
16
Военно-Промышленный Банк
26.09.2016
17
СМБ-Банк
19.09.2016
18
Финпромбанк (ФПБ Банк)
19.09.2016
19
РосинтерБанк
19.09.2016
20
Региональный Коммерческий Банк
19.09.2016
21
Роспромбанк
13.09.2016
22
Транзит
07.09.2016
23
Выборг-Банк
07.09.2016
24
Азия Банк
07.09.2016
25
Тетраполис
02.09.2016
26
РУБанк
22.08.2016
27
Ханты-Мансийский банк Открытие
22.08.2016
28
БайкалБанк
18.08.2016
29
ГРиС-Банк
18.08.2016
30
Русский Трастовый Банк
16.08.2016
31
Приполярком
12.08.2016
32
Газстройбанк
12.08.2016
33
Промэнергобанк
05.08.2016
34
Констанс-Банк
05.08.2016
35
Экспо Финанс
01.08.2016
36
Терра
28.07.2016
37
Кредо Финанс
28.07.2016
38
БФГ-Кредит
27.07.2016
39
Кредит-Москва
22.07.2016
40
АББ
21.07.2016
41
Стратегия
21.07.2016
42
Арксбанк
19.07.2016
43
Ринвестбанк
14.07.2016
44
ЕвроситиБанк
07.07.2016
45
ПЧРБ Банк
01.07.2016
46
Первобанк
01.07.2016
47
Приско Капитал Банк
29.06.2016
48
Интеркредит
29.06.2016
49
Рускобанк
21.06.2016
50
Бинбанк Смоленск
51
Межрегиональный Банк Реконструкции
17.06.2016
52
Бинбанк Сургут
17.06.2016
53
Кедр
10.06.2016
54
КредитАльянс
08.06.2016
55
Финансовый Стандарт
08.06.2016
56
Промрегионбанк
30.05.2016
57
Банк Развития Технологий
27.05.2016
58
ЕвроАксис Банк
27.05.2016
59
Верхневолжский
17.05.2016
60
Век
12.05.2016
61
Динамичные Системы
12.05.2016
62
Эл Банк
05.05.2016
63
Мострансбанк
05.05.2016
64
Банк МБФИ
27.04.2016
65
Интерактивный Банк
26.04.2016
66
Инвестиционный Республиканский Банк
25.04.2016
67
Стелла-Банк
14.04.2016
68
Океан Банк
13.04.2016
69
Пульс Столицы
13.04.2016
70
Кроссинвестбанк
11.04.2016
71
ФИА-Банк
08.04.2016
72
Соверен Банк
08.04.2016
73
Майма
08.04.2016
74
Интеррасчет
08.04.2016
75
Смартбанк
28.03.2016
76
Мосводоканалбанк
28.03.2016
77
Мико-Банк
24.03.2016
78
Богородский
24.03.2016
79
СтарБанк
18.03.2016
80
Национальный Корпоративный Банк
17.03.2016
81
Екатерининский
17.03.2016
82
1Банк
17.03.2016
83
Росавтобанк
04.03.2016
84
Банкирский Дом
03.03.2016
85
Акция
03.03.2016
86
Милбанк
26.02.2016
87
Церих
26.02.2016
88
Расчетный Дом
26.02.2016
89
Капиталбанк
15.02.2016
90
Унифин
15.02.2016
91
Интеркоммерц Банк
08.02.2016
92
Альта-Банк
08.02.2016
93
Миллениум Банк
05.02.2016
94
Регнум
05.02.2016
95
Международный Акционерный Банк
03.02.2016
96
Межтрастбанк
29.01.2016
97
Турбобанк
21.01.2016
98
Внешпромбанк
21.01.2016
99
Мираф-Банк
21.01.2016
100
Эргобанк
15.01.2016
Профицит ликвидности в 2017 году
К концу 2017 году профицит ликвидности в российском банковском секторе может составить 0,6–1,2 трлн. руб., говорится в «Финансовом обозрении», опубликованном в пятницу Банком России.
По данным ЦБ, в конце 2016 года банковский сектор переживал дефицит ликвидности, при этом потребность кредитных организаций в привлечении ликвидности за счет операций с ЦБ оценивалась в 700 млрд. руб. Вместе с тем в феврале 2017 года, как и в январе, в секторе формировался профицит или устойчивая потребность у кредитных организаций в размещении средств в Банке России.
В подготовленном экспертами обозрении говорится, что в первом квартале 2017 года одной из причин притока средств в банки станет возврат наличных денег на вклады после новогодних праздников.
«К концу года ожидается дальнейший рост структурного профицита ликвидности, связанный с запланированными на 2017 год тратами суверенных фондов для финансирования дефицита федерального бюджета», — отмечается в документе.
В ЦБ пояснили, что в феврале 2017 года операции Минфина по покупке валюты на внутреннем рынке сглаживали влияние динамики цены нефти на ликвидность банковского сектора.
«Минфин России приобрел валюту на внутреннем валютном рынке на 0,1 трлн. руб. Как следствие, сформировавшийся в результате операций по покупке валюты приток ликвидности в банки компенсировал ее отток, вызванный высокими налоговыми перечислениями со счетов клиентов в бюджет», — подчеркивается в отчете.
В марте профицит ликвидности, по оценкам ЦБ, сохранится, хотя в последний рабочий день месяца возможен краткосрочный возврат к структурному дефициту. По итогам же 2017 года в целом приток ликвидности потребует операций абсорбирования объемом 1,3–1,9 трлн. руб.
Влияние
В условиях увеличения профицита ликвидности ЦБ будет нужно больше думать о том, как обеспечить механизмы ее изъятия. Ведь излишек ликвидности снижает вероятность достижения целей денежно-кредитной политики регулятора посредством изменения ключевой ставки. А поскольку вопрос борьбы с инфляцией все еще остро стоит для ЦБ, то в конечном итоге профицит ликвидности может иметь негативные последствия для динамики потребительских цен в целом. Вопрос в том, в какой степени регулятор будет бороться за то, чтобы ключевая ставка имела основное значение для рынка.
Вопрос перетока избыточной ликвидности у банков в кредиты также остается открытым. Если у банков по-прежнему будет сохраняться ощущение кризиса и они не готовы будут продолжать хотя бы понемногу ослаблять требования к заемщикам, то велика вероятность, что рост кредитования не возобновится. Это будет зависеть как от внутренних ощущений участников рынка, так и от внешней среды.
Если ситуация будет развиваться в соответствии с недавно озвученными официальными ожиданиями, что по итогам 2017 года мы ждем двухпроцентного роста экономики; избыток ликвидности может очень здорово подстегнуть кредитование, а если будет, как я ожидаю, нулевой рост, то и кредитование расти будет вяло, банки предпочтут посидеть на подушке ликвидности, резюмировал он.
Главный экономист Евразийского банка развития Ярослав Лисоволик также не ждет существенного влияния профицита в условиях достаточно жесткой позиции ЦБ по процентной ставке на такие макропараметры, как инфляция и кредитование. Учитывая, что восстановление экономики будет достаточно медленным, состояние корпоративного сектора вряд ли будет улучшаться, восстановление реальных доходов населения тоже идет очень медленно, процесс кредитования вряд ли получит существенный импульс от этого профицита, отмечает он.
Анализ ликвидности в 2017 году
Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия имеет огромное значение, т.к. его данные используются для разработки финансовой политики предприятия. Актуальность данной темы состоит в том, что для успешной работы любого предприятия в современных условиях очень важна способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность, а для этого необходимо заблаговременно давать оценку финансового состояния.
Ликвидность предприятия – способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платёжеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.
Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия в следствие его банкротства.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Все активы и пассивы организации делят на четыре группы и представлены в таблицах.
Группировка активов по степени их ликвидности:
Показатели
Описание
А1 – Наиболее ликвидные активы
К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения
А2 – Быстро реализуемые активы
Они включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты и прочие оборотные активы
А3 – Медленно реализуемые активы
В их состав включают материальные оборотные средства и НДС по приобретенным ценностям, а также дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев после отчётной даты
А4 – Трудно реализуемые активы
Все остальные активы, приобретённые для длительного пользования из раздела 1 «Внеоборотные активы» актива баланса
Группировка пассивов организации по степени срочности их оплаты:
Показатели
Описание
П1 – Наиболее срочные пассивы
К ним относится кредиторская задолженность и прочие пассивы
П2 – Краткосрочные пассивы
Они охватывают краткосрочные кредиты и заёмные средства
П3 – Долгосрочные пассивы
Они включают долгосрочные кредиты и заёмные средства
П4 – Постоянные пассивы
К ним относятся статьи раздела пассива «Капитал и резервы»
Для оценки ликвидности баланса следует попарно сопоставить итоги выделенных групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Если выполнимо неравенство А1>П1, то это свидетельствует о платёжеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно средств для покрытия особенно срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.
Если выполнимо неравенство А2>П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платёжеспособной в недалёком будущем с учётом своевременных расчётов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
Если выполнимо неравенство А3>П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продажи и платежей организация может быть платёжеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
Выполнение первых трёх условий приводит автоматически к выполнению условия А4.
Коэффициент текущей ликвидности по балансу в 2017 году
Поскольку данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, очень наглядными становятся вышеприведенные формулы текущей ликвидности, записанные применительно к строкам действующей формы этого отчета:
• От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):
КЛтек = 1200 / 1500,
где:
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела II;
1500 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела V.
• От всей суммы раздела V за исключением доходов будущих периодов:
КЛтек = 1200 / (1500 – 1530),
где:
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела II;
1500 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела V;
1530 – номер строки бухгалтерского баланса, содержащий данные о доходах будущих периодов.
Второй вариант этого же расчета:
КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1540 + 1550),
где:
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела II;
1510 – номер строки бухгалтерского баланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);
1520 – номер строки бухгалтерского баланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;
1540 – номер строки бухгалтерского баланса, содержащий данные об оценочных обязательствах;
1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.
• От текущей (краткосрочной) кредиторской задолженности:
КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),
где:
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела II;
1510 – номер строки бухгалтерского баланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);
1520 – номер строки бухгалтерского баланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;
1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.
Второй вариант этого расчета будет таким:
КЛтек = 1200 / (1500 – 1530 – 1540),
где:
КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела II;
1500 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела V;
1530 – номер строки бухгалтерского баланса, содержащий данные о доходах будущих периодов;
1540 – номер строки бухгалтерского баланса, содержащий данные об оценочных обязательствах.
Если потребуется рассчитать рассматриваемый показатель по бухбалансу, форма которого действовала до 2011 года, то это надо делать, имея в виду нижеприведенное соответствие строк:
Наименование показателя
Номер строки формы 2011–2015 годов
Номер строки формы 2006–2010 годов
Итоговое значение по разделу II
1200
290
Итоговое значение по разделу V
1500
690
Краткосрочные кредиты (займы)
1510
610
Краткосрочные долги перед кредиторами
1520
620 + 630
Доходы будущих периодов
1530
640
Оценочные обязательства (резервы)
1540
650
Прочие обязательства с коротким сроком погашения
1550
660
В форме бухгалтерского баланса 2006–2010 годов в составе оборотных активов выделялась долгосрочная задолженность дебиторов со сроком погашения, превышающим 1 год (стр. 230). Расчет рассматриваемого коэффициента при наличии этой задолженности логично делать с уменьшением итогового значения раздела II на величину суммы, показанной по стр. 230.
Нормативное значение коэффициента
Расчетный показатель текущей ликвидности нормально работающего платежеспособного юрлица должен быть не ниже 1, т. е. нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств. Коэффициент, составляющий меньшую величину, может быть относительной нормой для организаций с высокой скоростью оборота капитала, при которой значения, задействованные в расчете, часто меняются.
Однако значительные отклонения в сторону превышения нормативного значения (равного 1) тоже нежелательны. Они свидетельствуют о замедлении оборотов оборотных активов: затоваривании складов, предоставлении неоправданных отсрочек покупателям по оплате, неэффективности использования денег и финвложений.
На правильность определения этого коэффициента существенное влияние оказывает качество включенных в расчет данных, которые необходимо подвергать анализу непосредственно перед расчетом этого коэффициента ликвидности. Если в расчете задействованы данные по активам, которые на самом деле не являются ликвидными (сомнительные ценные бумаги или задолженность дебиторов, неликвидные запасы), то коэффициент получится завышенным. Реальная картина при этом будет искажена. Сомнительные с этой точки зрения цифры лучше исключать из расчета. Надо при этом учитывать, что ни рассмотренный коэффициент ликвидности сам по себе, ни все три коэффициента ликвидности вместе не позволяют однозначно судить о финансово-экономическом положении предприятия, а являются только набором отдельных оценочных показателей, рассматриваемых как элементы экономического анализа.
Составные части формулы расчета указывают на факторы, способствующие его росту:
• Рост оборотных активов должен идти активнее, чем рост краткосрочных обязательств.
• Снижение величины краткосрочных обязательств, что, в частности, может быть достигнуто путем перевода некоторых из них в долгосрочные (например, задолженность по заемным средствам).
Рассмотренный коэффициент ликвидности, называемый также коэффициентом общего покрытия, востребован в целях анализа платежеспособности юрлица у:
• Его руководителей.
• Учредителей.
• Инвесторов.
• ИФНС, опирающейся при этом на приказ Минэкономразвития РФ № 104, утвердивший методику ФНС для такого анализа.
Арбитражных управляющих, руководствующихся правилами, определенными в постановлении Правительства РФ № 367.
Нормативы ликвидности в 2017 году
Сейчас регулятор предписывает соблюдать три норматива ликвидности: мгновенной, текущей и долгосрочной.
Норматив мгновенной ликвидности Н2 ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение одного дня. Это отношение активов, которые банк может реализовать в течение одного календарного дня, к обязательствам самого банка, которые он должен исполнить или у него могут потребовать исполнить в течение одного календарного дня (например, текущие и расчетные счета клиентов, депозиты до востребования, однодневные межбанковские займы). Эти обязательства берутся в расчет скорректированными на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме банков-клиентов) до востребования. Порядок расчета минимального остатка также определяется регулятором. Минимальное значение Н2, установленное ЦБ – 15%.
Норматив текущей ликвидности Н3 ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение ближайших (к дате расчета норматива) 30 дней. Это отношение активов, которые банк может реализовать в течение ближайших 30 дней, к обязательствам самого банка, которые он должен исполнить или у него могут потребовать исполнить в течение ближайших 30 дней. Эти обязательства берутся в расчет скорректированными на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме банков-клиентов) до востребования и сроком исполнения в ближайшие 30 дней. Порядок расчета минимального остатка также определяется регулятором. Минимальное значение, установленное ЦБ – 50%.
Норматив долгосрочной ликвидности Н4 ограничивает риск неплатежеспособности кредитной организации в результате размещения средств в долгосрочные активы (например, ипотечные кредиты). Это отношение активов банка, которые будут реализованы не раньше, чем через год, за вычетом сформированных по ним резервов на возможные потери, к сумме его капитала и обязательств, которые он должен исполнить не раньше чем через год. Обязательства эти корректируются на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме банков-клиентов) до востребования и сроком исполнения до 1 года. Порядок расчета минимального остатка также определяется регулятором. Максимальное значение, установленное ЦБ – 120%.
Точную формулу расчета нормативов можно посмотреть в инструкции Банка России 139-И. Нормативы по большинству банков доступны на сайте ЦБ в 135 форме отчетности кредитных организаций.
Нарушение Н2 и Н3 говорит о недостаточном запасе ликвидности у кредитной организации. Несоблюдение Н4 говорит о том, что банк злоупотребляет размещением в долгосрочные активы краткосрочных пассивов (например банк выдает ипотеку сроком на 25 лет, при этом деньги на эти кредиты он заимствует у банков-контрагентов на 30 дней). Неисполнение нормативов может быть чревато штрафными санкциями со стороны Банка России, введением запрета на осуществление определенных банковских операций, а в случае многократных нарушений вообще привести к отзыву лицензии. Впрочем, в отдельных случаях ЦБ может изменить на срок до шести месяцев установленные значения нормативов для банка-нарушителя.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
