Управление финансами

документы

1. Будут ли ещё разовые выплаты на детей в 2020-2021 годах
2. Новое пособие для домохозяек с 2020 года
3. Выплата пособий по уходу за ребенком до 1,5 лет по новому в 2021 году
4. Выплаты на детей до 3 лет с 2020 года
5. Защита социальных выплат от взысканий в 2021 году
6. Банки с 2020 года начали забирать пособия на детей
7. Выплата пенсионных накоплений тем, кто родился до 1966 года и после
8. Выплаты на детей от 3 до 7 лет с 2020 года

О проекте О проекте   Контакты Контакты   Психологические тесты Интересные тесты
папка Главная » Экономисту » Ликвидность 2017

Ликвидность 2017

Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. Связаться с автором

Ликвидность 2017

Советуем прочитать наш материал Ликвидность, а эту статью разбиваем на темы:

Не забываем поделиться:

1. Ликвидность 2020
2. Ликвидность 2017
3. Ликвидность банков в 2017 году
4. Профицит ликвидности в 2017 году
5. Анализ ликвидности в 2017 году
6. Коэффициент текущей ликвидности по балансу в 2017 году
7. Нормативы ликвидности в 2017 году

Ликвидность 2017

При анализе хозяйственной деятельности компании активно используется формула коэффициента текущей ликвидности.

Параметр показывает платежеспособность фирмы. Результаты расчета коэффициента важны как для собственников предприятия, так и для его контрагентов — поставщиков, инвесторов, кредиторов.

Для российских реалий нередки ситуации, когда, казалось бы, недавно успешное предприятие разоряется и продается с молотка.

Причина — неспособность фирмы погасить текущие обязательства.

Покупка дорогого автомобиля для руководителя и просрочка оплаты поставщикам — распространенная практика не только для частных компаний, но и для государственных учреждений. Она ведет к потере доверия контрагентов и неизбежному краху предприятия.

В экономической литературе имеется несколько определений ликвидности.

Это и способность компании возвращать свои долги, и возможность быстрой реализации активов с наименьшей потерей стоимости, и оценка стабильности фирмы.

Коэффициент текущей ликвидности — это оценка платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

Под краткосрочным периодом в бухгалтерском анализе применяется срок меньше 1 года.

Показатель рассчитывается путем деления оборотных активов на текущие (краткосрочные) обязательства.

В западной литературе применяется термин «current ratio», в буквальном переводе обозначающий текущее соотношение, оценивающее способность фирмы рассчитаться по краткосрочным обязательствам текущими активами.

Расчет коэффициента текущей ликвидности

Не все вложения предприятия можно быстро реализовать на рынке.

По степени ликвидности выделяют следующие группы активов:

• высоколиквидные (А1);

• быстрореализуемые (А2);

• медленно реализуемые (А3);

• труднореализуемые (А4).

К высоколиквидным относят деньги и их эквиваленты. Быстрореализуемые активы — долги дебиторов компании, с периодом погашения менее года.

Медленно реализуемые — запасы, готовые товары, долгосрочная дебиторка, принятый к учету, но не списанный НДС и пр.

Труднореализуемые активы — это имущество, исключенное из оборота (недвижимость, права на патенты, изобретения).

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

Kтл =

Оборотные активы

Текущие обязательства



В расчете участвуют весь капитал фирмы, кроме труднореализуемого имущества. Таким образом верхняя часть дроби — это сумма А1, А2, А3.

Kтл =

А1 + А2 + А3

П1 + П2



Где:

П1 — срочные обязательства, срок которых уже наступил, или наступит в ближайшее время: долги по зарплате персоналу, налоговые платежи, оплата поставщикам, погашение кредитов и т. д.;
П2 — обязательства со сроком оплаты до 1 года.

Иными словами, коэффициент текущей ликвидности — это отношение активов компании, которые можно реализовать за год, к обязательствам, которые нужно в течение этого времени оплатить.

Иногда данный параметр рассчитывают в процентах. Чем выше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность фирмы.

Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности

Любая коммерческая компания (к примеру, зарегистрированная как ООО) создается для извлечения прибыли.

Поэтому соотношение активов должно не только обеспечивать платежеспособность, но и способствовать достижению поставленных целей.

Производство не может работать, если имущество представлено только денежными средствами или финансовыми вложениями.

Нужны оборотные средства — станки, материалы, складские помещения.

Важно, распределить капитал таким образом, чтобы обеспечить нормальную работу фирмы и возможность оплачивать долги.

Приемлемым считается значение коэффициента 1.5 — 2.5, в зависимости от вида деятельности.

Чем выше оборачиваемость капитала, тем ниже может быть коэффициент.

Так топ-менеджмент предприятий розничной торговли и общепита, имеющих высокий оборот, может допустить снижение показателя до единицы без угрозы потери платежеспособности.

Величина коэффициента текущей ликвидности меньше единицы свидетельствует о высокой угрозе компании, связанной с неспособностью своевременно оплачивать текущие счета. Размер коэффициента больше трех может говорить о неэффективной структуре капитала.

Расчет по балансу

Коэффициент покрытия текущей ликвидности легко рассчитать по балансу компании — отчету на конкретную дату, в котором сгруппированы все активы и пассивы предприятия.

Преимуществами использования финансовой отчетности являются доступность, простота и результативность.

Анализ Формы №1 на несколько дат может показать динамику показателя в исследуемом периоде.

Определим, как найти коэффициент текущей ликвидности по балансу.

Состав бухгалтерского баланса предприятия

В российской бухгалтерской отчетности активы компании располагаются сверху вниз с повышением ликвидности.

В верхней части отчета находятся неликвидные активы, которые часто вообще не могут быть реализованы (концессии, авторские права, патенты, программное обеспечение, оценка репутации), или проданы с большим трудом (недвижимое имущество, основные средства).

Ниже расположены запасы, которые продаются, но с потерей стоимости.

Сюда могут быть включены и неликвиды. Продажа дебиторской задолженности тоже происходит с потерей стоимости, так как по некоторым долгам срок еще не наступил, а отдельные должники могут вообще не рассчитаться.

Только деньги имеют стопроцентную ликвидность. Они расположены в нижней части баланса.

Сумма оборотного капитала указана в строке 1200 Формы №1. Она включает:

• наличные и безналичные денежные средства;
• сырье, запасы, материалы;
• готовую продукцию и товары на складах;
• дебиторскую задолженность;
• краткосрочные финансовые обязательства и др.

Где:

1. Высоколиквидное имущество А1 – стр. 1240 (финансовые вложения, кроме денег) и 1250 (денежные средства);
2. Среднеликвидное имущество А2 – стр. 1260 (прочие оборотные активы);
3. Низколиквидные активы А3 – стр. 1210 (запасы), 1220 (не списанный входной НДС) и 1230 (дебиторка).

В расчет коэффициента текущей ликвидности добавляют строку 1170 (финансовые вложения) из верхней части баланса, так как эти активы можно в течение года реализовать.

Текущие обязательства компании получают из пассива баланса.

В правой части Формы № 1 источники имущества расположены сверху вниз по мере сокращения периода их погашения.

Сверху находятся самые долгосрочные источники — уставный капитал и резервы.

Их собственники не изымают, так как могут распределить только прибыль.

Далее расположены долгосрочные обязательства фирмы — кредиты и займы, отложенные налоги.

В последнем разделе баланса располагается большая группа краткосрочных обязательств.

Именно этот раздел учитывается в формуле расчета коэффициента текущей ликвидности.

Из итога по разделу (стр. 1500) следует исключить стр. 1530 (будущие доходы). Они не влияют на платежеспособность и не являются долгом компании.

На рисунке представлен пример неплатежеспособного баланса. Краткосрочные обязательства значительно превышают оборотный капитал.

В идеальном случае, сумма запасов, дебиторских долгов, денег и финансовых вложений должна быть в 1.5 — 2.5 больше кредиторской задолженности.

Формула по балансу

Подставив все значения в исходную формулу расчета коэффициента текущей ликвидности получаем формулу по балансу:

Kтл =

стр. 1200 Баланса + стр. 1170 Баланса

стр. 1500 Баланса — стр. 1530 Баланса



Она показывает, как рассчитать показатель по отчетности компании.

Отметим, что данная формула применима только к внутренней российской отчетности.

Западные фирмы и международные стандарты используют иные формы.

Расположение активов и пассивов обратное российскому балансу.

В верхней части активов располагаются деньги и быстрореализуемое имущество, вверху пассивов — краткосрочные обязательства.

Внизу отчета — внеоборотное имущество и капитал.

Ликвидность банков в 2017 году

Когда мы видим новость - закрылся банк, сразу по привычке предполагаем, что собственники разбазарили денежные средства, не следили за рисками, понакупили «плохих» активов или вовсе – отмывали деньги. Как не смешно, а это и есть основные причины отзыва лицензии.

Банки, лишенные лицензии за прошедший год, конечно в большей части попали под нормативы ЦБ, но некоторые ликвидированы по иным причинам. Например, Бинбанк поглотил МДМ, и произвел реорганизацию филиалов в единую сеть. Радует также полное отсутствие списка, какие банки попали под санкции: благодаря внедрению собственной системы платежных карт, Россия больше не привязана к MasterCard и Visa.

Причины закрытия банков:

97% отозванных лицензий пришлись на несоблюдение нормативов ЦБ РФ. Центробанк ввел жесткие требования, которые оказались не под силу многим кредитным организациям:

• Норматив достаточности собственных средств (снижение до 2%);
• Снижение уровня капитала ниже минимального значения;
• Высокорисковая кредитная политика;
• Отсутствие резервов на «плохие» активы;
• Неоднократное нарушение требований ЦБ;
• Снижение ликвидности по нормативу H2;
• Вовлеченность в легализацию доходов, полученных преступным путем (статья 115 ФЗ).

Всем интересно, какие банки закроются в 2017 году и сколько их будет. Эксперты уже приготовили кое-какие прогнозы, с которыми мы готовы вас познакомить. Если отбросить необоснованные претензии аналитиков, то получается около 50 банков в новом году не справятся с нагрузкой.

Одной из причин станет введение нового норматива Центробанка Н25 – на риски связанных с банком лиц. В законе планка завышена настолько, что по текущей оценке, уже 40-50 кредитных организаций можно закрывать прямо сейчас. Больным местом остается низкая ликвидность банков, высокие риски и низкокачественные активы.

Банки, лишенные лицензии в 2016 году:

Номер п/п

Название банка

Дата отзыва лицензии

1

МДМ Банк

18.11.2016

2

Бинбанк Мурманск

18.11.2016

3

Национальный Залоговый Банк

18.11.2016

4

Метрополь

18.11.2016

5

Олма-Банк

18.11.2016

6

Экспресс-Кредит

16.11.2016

7

Бинбанк Тверь

11.11.2016

8

Камский Горизонт

03.11.2016

9

Энтузиастбанк

27.10.2016

10

Кубанский Универсальный Банк

27.10.2016

11

Вестинтербанк

27.10.2016

12

Финансовый Капитал

25.10.2016

13

Развитие

10.10.2016

14

АйМаниБанк

05.10.2016

15

Центркомбанк

26.09.2016

16

Военно-Промышленный Банк

26.09.2016

17

СМБ-Банк

19.09.2016

18

Финпромбанк (ФПБ Банк)

19.09.2016

19

РосинтерБанк

19.09.2016

20

Региональный Коммерческий Банк

19.09.2016

21

Роспромбанк

13.09.2016

22

Транзит

07.09.2016

23

Выборг-Банк

07.09.2016

24

Азия Банк

07.09.2016

25

Тетраполис

02.09.2016

26

РУБанк

22.08.2016

27

Ханты-Мансийский банк Открытие

22.08.2016

28

БайкалБанк

18.08.2016

29

ГРиС-Банк

18.08.2016

30

Русский Трастовый Банк

16.08.2016

31

Приполярком

12.08.2016

32

Газстройбанк

12.08.2016

33

Промэнергобанк

05.08.2016

34

Констанс-Банк

05.08.2016

35

Экспо Финанс

01.08.2016

36

Терра

28.07.2016

37

Кредо Финанс

28.07.2016

38

БФГ-Кредит

27.07.2016

39

Кредит-Москва

22.07.2016

40

АББ

21.07.2016

41

Стратегия

21.07.2016

42

Арксбанк

19.07.2016

43

Ринвестбанк

14.07.2016

44

ЕвроситиБанк

07.07.2016

45

ПЧРБ Банк

01.07.2016

46

Первобанк

01.07.2016

47

Приско Капитал Банк

29.06.2016

48

Интеркредит

29.06.2016

49

Рускобанк

21.06.2016

50

Бинбанк Смоленск

 

51

Межрегиональный Банк Реконструкции

17.06.2016

52

Бинбанк Сургут

17.06.2016

53

Кедр

10.06.2016

54

КредитАльянс

08.06.2016

55

Финансовый Стандарт

08.06.2016

56

Промрегионбанк

30.05.2016

57

Банк Развития Технологий

27.05.2016

58

ЕвроАксис Банк

27.05.2016

59

Верхневолжский

17.05.2016

60

Век

12.05.2016

61

Динамичные Системы

12.05.2016

62

Эл Банк

05.05.2016

63

Мострансбанк

05.05.2016

64

Банк МБФИ

27.04.2016

65

Интерактивный Банк

26.04.2016

66

Инвестиционный Республиканский Банк

25.04.2016

67

Стелла-Банк

14.04.2016

68

Океан Банк

13.04.2016

69

Пульс Столицы

13.04.2016

70

Кроссинвестбанк

11.04.2016

71

ФИА-Банк

08.04.2016

72

Соверен Банк

08.04.2016

73

Майма

08.04.2016

74

Интеррасчет

08.04.2016

75

Смартбанк

28.03.2016

76

Мосводоканалбанк

28.03.2016

77

Мико-Банк

24.03.2016

78

Богородский

24.03.2016

79

СтарБанк

18.03.2016

80

Национальный Корпоративный Банк

17.03.2016

81

Екатерининский

17.03.2016

82

1Банк

17.03.2016

83

Росавтобанк

04.03.2016

84

Банкирский Дом

03.03.2016

85

Акция

03.03.2016

86

Милбанк

26.02.2016

87

Церих

26.02.2016

88

Расчетный Дом

26.02.2016

89

Капиталбанк

15.02.2016

90

Унифин

15.02.2016

91

Интеркоммерц Банк

08.02.2016

92

Альта-Банк

08.02.2016

93

Миллениум Банк

05.02.2016

94

Регнум

05.02.2016

95

Международный Акционерный Банк

03.02.2016

96

Межтрастбанк

29.01.2016

97

Турбобанк

21.01.2016

98

Внешпромбанк

21.01.2016

99

Мираф-Банк

21.01.2016

100

Эргобанк

15.01.2016

Профицит ликвидности в 2017 году

К концу 2017 году профицит ликвидности в российском банковском секторе может составить 0,6–1,2 трлн. руб., говорится в «Финансовом обозрении», опубликованном в пятницу Банком России.

По данным ЦБ, в конце 2016 года банковский сектор переживал дефицит ликвидности, при этом потребность кредитных организаций в привлечении ликвидности за счет операций с ЦБ оценивалась в 700 млрд. руб. Вместе с тем в феврале 2017 года, как и в январе, в секторе формировался профицит или устойчивая потребность у кредитных организаций в размещении средств в Банке России.

В подготовленном экспертами обозрении говорится, что в первом квартале 2017 года одной из причин притока средств в банки станет возврат наличных денег на вклады после новогодних праздников.

«К концу года ожидается дальнейший рост структурного профицита ликвидности, связанный с запланированными на 2017 год тратами суверенных фондов для финансирования дефицита федерального бюджета», — отмечается в документе.

В ЦБ пояснили, что в феврале 2017 года операции Минфина по покупке валюты на внутреннем рынке сглаживали влияние динамики цены нефти на ликвидность банковского сектора.

«Минфин России приобрел валюту на внутреннем валютном рынке на 0,1 трлн. руб. Как следствие, сформировавшийся в результате операций по покупке валюты приток ликвидности в банки компенсировал ее отток, вызванный высокими налоговыми перечислениями со счетов клиентов в бюджет», — подчеркивается в отчете.

В марте профицит ликвидности, по оценкам ЦБ, сохранится, хотя в последний рабочий день месяца возможен краткосрочный возврат к структурному дефициту. По итогам же 2017 года в целом приток ликвидности потребует операций абсорбирования объемом 1,3–1,9 трлн. руб.

Влияние

В условиях увеличения профицита ликвидности ЦБ будет нужно больше думать о том, как обеспечить механизмы ее изъятия. Ведь излишек ликвидности снижает вероятность достижения целей денежно-кредитной политики регулятора посредством изменения ключевой ставки. А поскольку вопрос борьбы с инфляцией все еще остро стоит для ЦБ, то в конечном итоге профицит ликвидности может иметь негативные последствия для динамики потребительских цен в целом. Вопрос в том, в какой степени регулятор будет бороться за то, чтобы ключевая ставка имела основное значение для рынка.

Вопрос перетока избыточной ликвидности у банков в кредиты также остается открытым. Если у банков по-прежнему будет сохраняться ощущение кризиса и они не готовы будут продолжать хотя бы понемногу ослаблять требования к заемщикам, то велика вероятность, что рост кредитования не возобновится. Это будет зависеть как от внутренних ощущений участников рынка, так и от внешней среды.

Если ситуация будет развиваться в соответствии с недавно озвученными официальными ожиданиями, что по итогам 2017 года мы ждем двухпроцентного роста экономики; избыток ликвидности может очень здорово подстегнуть кредитование, а если будет, как я ожидаю, нулевой рост, то и кредитование расти будет вяло, банки предпочтут посидеть на подушке ликвидности, резюмировал он.

Главный экономист Евразийского банка развития Ярослав Лисоволик также не ждет существенного влияния профицита в условиях достаточно жесткой позиции ЦБ по процентной ставке на такие макропараметры, как инфляция и кредитование. Учитывая, что восстановление экономики будет достаточно медленным, состояние корпоративного сектора вряд ли будет улучшаться, восстановление реальных доходов населения тоже идет очень медленно, процесс кредитования вряд ли получит существенный импульс от этого профицита, отмечает он.

Анализ ликвидности в 2017 году

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия имеет огромное значение, т.к. его данные используются для разработки финансовой политики предприятия. Актуальность данной темы состоит в том, что для успешной работы любого предприятия в современных условиях очень важна способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность, а для этого необходимо заблаговременно давать оценку финансового состояния.

Ликвидность предприятия – способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платёжеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия в следствие его банкротства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Все активы и пассивы организации делят на четыре группы и представлены в таблицах.

Группировка активов по степени их ликвидности:

Показатели

Описание

А1 – Наиболее ликвидные активы

К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения

А2 – Быстро реализуемые активы

Они включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты и прочие оборотные активы

А3 – Медленно реализуемые активы

В их состав включают материальные оборотные средства и НДС по приобретенным ценностям, а также дебиторскую задолженность сроком погашения более 12 месяцев после отчётной даты

А4 – Трудно реализуемые активы

Все остальные активы, приобретённые для длительного пользования из раздела 1 «Внеоборотные активы» актива баланса



Группировка пассивов организации по степени срочности их оплаты:

Показатели

Описание

П1 – Наиболее срочные пассивы

К ним относится кредиторская задолженность и прочие пассивы

П2 – Краткосрочные пассивы

Они охватывают краткосрочные кредиты и заёмные средства

П3 – Долгосрочные пассивы

Они включают долгосрочные кредиты и заёмные средства

П4 – Постоянные пассивы

К ним относятся статьи раздела пассива «Капитал и резервы»



Для оценки ликвидности баланса следует попарно сопоставить итоги выделенных групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4

Если выполнимо неравенство А1>П1, то это свидетельствует о платёжеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно средств для покрытия особенно срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Если выполнимо неравенство А2>П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платёжеспособной в недалёком будущем с учётом своевременных расчётов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Если выполнимо неравенство А3>П3, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продажи и платежей организация может быть платёжеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трёх условий приводит автоматически к выполнению условия А4.

Коэффициент текущей ликвидности по балансу в 2017 году

Поскольку данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, очень наглядными становятся вышеприведенные формулы текущей ликвидности, записанные применительно к строкам действующей формы этого отчета:

• От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):

КЛтек = 1200 / 1500,

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

1200 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела II;
1500 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела V.

• От всей суммы раздела V за исключением доходов будущих периодов:

КЛтек = 1200 / (1500 – 1530),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела II;
1500 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела V;
1530 – номер строки бухгалтерского баланса, содержащий данные о доходах будущих периодов.

Второй вариант этого же расчета:

КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1540 + 1550),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела II;
1510 – номер строки бухгалтерского баланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);
1520 – номер строки бухгалтерского баланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;
1540 – номер строки бухгалтерского баланса, содержащий данные об оценочных обязательствах;
1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.

• От текущей (краткосрочной) кредиторской задолженности:

КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела II;
1510 – номер строки бухгалтерского баланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);
1520 – номер строки бухгалтерского баланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;
1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.

Второй вариант этого расчета будет таким:

КЛтек = 1200 / (1500 – 1530 – 1540),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;
1200 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела II;
1500 – номер строки бухгалтерского баланса, отвечающий итогу раздела V;
1530 – номер строки бухгалтерского баланса, содержащий данные о доходах будущих периодов;
1540 – номер строки бухгалтерского баланса, содержащий данные об оценочных обязательствах.

Если потребуется рассчитать рассматриваемый показатель по бухбалансу, форма которого действовала до 2011 года, то это надо делать, имея в виду нижеприведенное соответствие строк:

Наименование показателя

Номер строки формы 2011–2015 годов

Номер строки формы 2006–2010 годов

Итоговое значение по разделу II

1200

290

Итоговое значение по разделу V

1500

690

Краткосрочные кредиты (займы)

1510

610

Краткосрочные долги перед кредиторами

1520

620 + 630

Доходы будущих периодов

1530

640

Оценочные обязательства (резервы)

1540

650

Прочие обязательства с коротким сроком погашения

1550

660



В форме бухгалтерского баланса 2006–2010 годов в составе оборотных активов выделялась долгосрочная задолженность дебиторов со сроком погашения, превышающим 1 год (стр. 230). Расчет рассматриваемого коэффициента при наличии этой задолженности логично делать с уменьшением итогового значения раздела II на величину суммы, показанной по стр. 230.

Нормативное значение коэффициента

Расчетный показатель текущей ликвидности нормально работающего платежеспособного юрлица должен быть не ниже 1, т. е. нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств. Коэффициент, составляющий меньшую величину, может быть относительной нормой для организаций с высокой скоростью оборота капитала, при которой значения, задействованные в расчете, часто меняются.

Однако значительные отклонения в сторону превышения нормативного значения (равного 1) тоже нежелательны. Они свидетельствуют о замедлении оборотов оборотных активов: затоваривании складов, предоставлении неоправданных отсрочек покупателям по оплате, неэффективности использования денег и финвложений.

На правильность определения этого коэффициента существенное влияние оказывает качество включенных в расчет данных, которые необходимо подвергать анализу непосредственно перед расчетом этого коэффициента ликвидности. Если в расчете задействованы данные по активам, которые на самом деле не являются ликвидными (сомнительные ценные бумаги или задолженность дебиторов, неликвидные запасы), то коэффициент получится завышенным. Реальная картина при этом будет искажена. Сомнительные с этой точки зрения цифры лучше исключать из расчета. Надо при этом учитывать, что ни рассмотренный коэффициент ликвидности сам по себе, ни все три коэффициента ликвидности вместе не позволяют однозначно судить о финансово-экономическом положении предприятия, а являются только набором отдельных оценочных показателей, рассматриваемых как элементы экономического анализа.

Составные части формулы расчета указывают на факторы, способствующие его росту:

• Рост оборотных активов должен идти активнее, чем рост краткосрочных обязательств.
• Снижение величины краткосрочных обязательств, что, в частности, может быть достигнуто путем перевода некоторых из них в долгосрочные (например, задолженность по заемным средствам).

Рассмотренный коэффициент ликвидности, называемый также коэффициентом общего покрытия, востребован в целях анализа платежеспособности юрлица у:

• Его руководителей.
• Учредителей.
• Инвесторов.
• ИФНС, опирающейся при этом на приказ Минэкономразвития РФ № 104, утвердивший методику ФНС для такого анализа.

Арбитражных управляющих, руководствующихся правилами, определенными в постановлении Правительства РФ № 367.

Нормативы ликвидности в 2017 году

Сейчас регулятор предписывает соблюдать три норматива ликвидности: мгновенной, текущей и долгосрочной.

Норматив мгновенной ликвидности Н2 ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение одного дня. Это отношение активов, которые банк может реализовать в течение одного календарного дня, к обязательствам самого банка, которые он должен исполнить или у него могут потребовать исполнить в течение одного календарного дня (например, текущие и расчетные счета клиентов, депозиты до востребования, однодневные межбанковские займы). Эти обязательства берутся в расчет скорректированными на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме банков-клиентов) до востребования. Порядок расчета минимального остатка также определяется регулятором. Минимальное значение Н2, установленное ЦБ – 15%.

Норматив текущей ликвидности Н3 ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение ближайших (к дате расчета норматива) 30 дней. Это отношение активов, которые банк может реализовать в течение ближайших 30 дней, к обязательствам самого банка, которые он должен исполнить или у него могут потребовать исполнить в течение ближайших 30 дней. Эти обязательства берутся в расчет скорректированными на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме банков-клиентов) до востребования и сроком исполнения в ближайшие 30 дней. Порядок расчета минимального остатка также определяется регулятором. Минимальное значение, установленное ЦБ – 50%.

Норматив долгосрочной ликвидности Н4 ограничивает риск неплатежеспособности кредитной организации в результате размещения средств в долгосрочные активы (например, ипотечные кредиты). Это отношение активов банка, которые будут реализованы не раньше, чем через год, за вычетом сформированных по ним резервов на возможные потери, к сумме его капитала и обязательств, которые он должен исполнить не раньше чем через год. Обязательства эти корректируются на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме банков-клиентов) до востребования и сроком исполнения до 1 года. Порядок расчета минимального остатка также определяется регулятором. Максимальное значение, установленное ЦБ – 120%.

Точную формулу расчета нормативов можно посмотреть в инструкции Банка России 139-И. Нормативы по большинству банков доступны на сайте ЦБ в 135 форме отчетности кредитных организаций.

Нарушение Н2 и Н3 говорит о недостаточном запасе ликвидности у кредитной организации. Несоблюдение Н4 говорит о том, что банк злоупотребляет размещением в долгосрочные активы краткосрочных пассивов (например банк выдает ипотеку сроком на 25 лет, при этом деньги на эти кредиты он заимствует у банков-контрагентов на 30 дней). Неисполнение нормативов может быть чревато штрафными санкциями со стороны Банка России, введением запрета на осуществление определенных банковских операций, а в случае многократных нарушений вообще привести к отзыву лицензии. Впрочем, в отдельных случаях ЦБ может изменить на срок до шести месяцев установленные значения нормативов для банка-нарушителя.

тема

документ Капитализация 2017
документ Доходы населения 2017
документ Доходы населения 2017
документ Доходы бюджета 2017
документ Дивиденды 2017
документ Денежные средства 2017
документ Денежно-кредитная политика 2017

Не забываем поделиться:



назад Назад | форум | вверх Вверх

важное

Новые налоги с 2021 года
Прогноз курса доллара на 2021 год
Кого следующего затронет прогрессивная шкала НДФЛ
Новые пенсионные удостоверения с 2021 года
Прогноз курса евро на 2021 год
Как получить квартиру от государства в 2021 году
Как жить после отмены ЕНВД в 2021
Изменения ПДД с 2021 года
Запрет залога жилья под микрозаймы в 2020 году
Право на ипотечные каникулы в 2020
Электронные трудовые книжки с 2020 года
Новые налоги с 2020 года
Изменения в продажах через интернет с 2020 года
Изменения в 2021 году


©2009-2020 Центр управления финансами.