Кредит, его сущность, необходимость, принципы и формы
Кредит строится на мобилизации и использовании временно свободных денег для инвестирования производства, торговли, услуг и др. Кредит как система экономических отношений тесно связан с функционированием ссудного капитала, историческим предшественником которого является ростовщический капитал. Ссудный капитал представляет собой обособившуюся часть промышленного капитала, которая в процессе кругооборота находится в денежной форме, выделяясь в специфическую сферу предпринимательской деятельности. Ссудный капитал — это денежный капитал, который его владелец предоставляет во временное пользование в кредит предпринимателю с целью получения части прибыли в виде процента.
Ссудный капитал изначально формировался как временно свободные денежные средства промышленного капиталиста (амортизационные отчисления, фонд заработной платы, часть прибыли, накапливаемой для развития производства и др.). Эти средства выступают как источник кредита.
Развитие кредитных отношений породило ряд новых экономических структур, среди которых важнейшую роль играют банки, выполняющие основную массу кредитных операций. Банки существенно увеличивают денежные средства, используемые для кредитования, за счет не только временно свободных денег промышленников, но и свободных средств торговцев, денег, принадлежащих рантье, сбережений населения и др. Это позволяет вовлечь в производство дополнительные денежные средства и ускорить экономический рост.
Принципы кредита вытекают из определения ссудного капитала: Предоставление денег в ссуду на определенный срок с последующим возвратом; целевой характер ссуды; получение дохода в виде процента, что означает платность кредита. Процент — это цена использования ссудного капитала. Это часть прибыли, которую предприниматель выплачивает кредитору (собственнику ссудного капитала).
Норма (ставка) ссудного процента выражает выгодность ссуды, степень реализации собственности на денежный капитал. Она определяется отношением суммы дохода ссудного капиталиста к сумме ссудного капитала, выраженного в процентах.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Ставка процента — величина динамичная. Она зависит от средней величины в данном обществе величины продаж, от соотношения спроса и предложения ссудного капитала. Норма процента обычно не превышает нормы прибыли, но и не может снижаться до уровня, близкого к нулю. В первом случае это будет невыгодно заемщику предпринимателю, а во втором — ссудному капиталисту.
Имеют место две формы процентного дохода:
Во-первых, процентная ставка — норма процента, которую уплачивает заемщик своему кредитору, чаще всего банку;
Во-вторых, учетная ставка — норма процента, которую банк уплачивает своим вкладчикам по депозитным счетам.
Процентная ставка должна быть выше, чем учетная. Разница между ними составляет прибыль банка. Различаются номинальная процентная ставка и реальная. Номинальная процентная ставка исчисляется за год по текущим ценам. Реальная процентная ставка начисляется с учетом годового уровня инфляции. Следовательно, инфляция оказывает существенное влияние на процентную ставку. Например, если номинальная ставка равна 13%, а инфляция составляет 6%, то реальная ставка понижается до 7%. Поэтому требуется коррекция, которую и осуществляют банки, меняя процентную ставку в течение года в зависимости от темпов инфляции. Норма рентабельности — это красная линия предела рентабельности капиталовложений.
Норма процента имеет две противоположные тенденции в современном мире: к понижению, которая вызывается ростом предложения ссудного капитала, в том числе со стороны государства, а также ростом сбережений населения; к повышению, которая связана с расстройством финансовой системы общества, ростом государственного долга, инфляцией и валютными кризисами.
Движение ссудного капитала маскирует подлинное состояние экономики современного общества. На поверхности явлений передача капитала в ссуду и возврат его имеют форму юридической сделки и не имеют никакого отношения к движению промышленного капитала. Создается впечатление, что ссудный капитал не покидает сферу обращения, не утрачивая формы денег. Формула ссудного капитала в процессе кругооборота капитала выглядит как В—В. Однако его доход создается в сфере материального производства. Прибыль, получаемая от применения в производстве ссудного капитала, распадается на две части: процент, получаемый собственником ссудного капитала; предпринимательский доход, остающийся в распоряжении (собственности) капиталиста заемщика.
Американские экономисты Дж. Б. Кларк, П.Самуэльсон и др., рассматривая кредитные отношения, представляют ссудный процент в виде цены капитала, а предпринимательский доход, являющийся продуктом деятельности предпринимателя, как его зарплату. Но это условная (иррациональная) цена, ибо она является частью прибыли, полученной в процессе производства. В современном обществе кредит отражает процесс функционирования промышленного капитала. Так, 40% капитала американских корпораций являются заемными (полученными в кредит). Из них 25% — это краткосрочный кредит. Следовательно, значительная часть применяемого капитала постоянно финансируется за счет кредитных средств.
Долгосрочное кредитование обычно преобладает. Однако й периоды спадов деловой активности, когда затрудняется, сбыт товаров и спрос на денежный капитал сменяется спросом на деньги, краткосрочные кредиты превышают долгосрочные. Итак, кредит есть форма движения ссудного капитала. При этом различаются следующие формы кредита: коммерческий, банкирский, потребительский, государственный и международный.
Коммерческий кредит. Это кредит, который оказывают друг другу промышленники и торговцы по реализации товаров. При этом в кредит предоставляются не деньги, а товары, платежи за которые отсрочиваются на определенное время. В кредит можно получить оборудование, сырье, чтобы обеспечить тем самым нормальный процесс воспроизводства. В кредит можно получить готовую продукцию на реализацию, а это, в свою очередь, будет способствовать ускорению оборота капитала. Возникает такое положение, когда предприниматель, с одной стороны, занимает средства производства, а с другой, ссужает в кредит готовую продукцию. Эта весьма распространенная система взаимоотношений создает систему всеобщей задолженности. Поэтому неплатежи в одном звене могут вызвать неуплату по всей цепи. Однако нормально функционирующая экономика помогает избежать таких кризисных ситуаций.
Коммерческий кредит предоставляется под долговое обязательство, которое называется вексель. Это письменное обязательство одного лица уплатить другому лицу определенную сумму денег по истечении указанного срока. Вексель до его оплаты может храниться у кредитора, но довольно часто он расплачивается этим документом с третьим лицом, своим кредитором и т.д. В этом случае вексель до срока его оплаты выступает вместо наличных денег в качестве средства платежа и становится одним из видов кредитных денег. Коммерческий кредит осуществляется покупателями взаимосвязанных отраслей, поэтому размеры его ограничены.
Банкирский кредит имеет денежную форму. При этом используются свои и заемные денежные средства, привлеченные банками из различных источников (временно высвобождающиеся средства промышленных и торговых предпринимателей; вклады рантье — крупных собственников, живущих на проценты от капиталов, вложенных в банки; текущие вклады населения и др.).
с появлением банков возникает эффективная форма общественного распределения и использования свободных капиталов в масштабах всего народного хозяйства, хотя характер этого остается частным. Операции банков делятся на пассивные и активные.
Пассивные операции банков — сбор денег в распоряжение банка, осуществляемый в различных формах:
1. Образование собственного капитала банка путем продажи акций банка, а также прибыль банка от кредитных операций. Следует отметить, что собственный капитал банка составляет обычно небольшую часть его ресурсов.
2. Привлечение вкладов (депозитов) в самых различных формах.
Вклады подразделяются на срочные, которые могут быть сняты только по истечении указанного срока, и вклады до востребования, которые могут быть изъяты вкладчиком в любое время. Банки заинтересованы в срочных вкладах, так как они позволяют осуществлять долгосрочное кредитование. Для этого банки выплачивают по срочным вкладам более высокий процент. Имеют место вклады на текущий счет. Это вклады до востребования, которые можно снимать по частям. В некоторых странах (США, Англии) по текущим вкладам банки не платят Процентов, зато бесплатно выполняют платежные поручения своих вкладчиков.
На основе текущих счетов возник Особый вид кредитных денег — чек. Вкладчик денег на текущий счет получает в банке чековую книжку. Заполненный чек означает приказ банку оплатить указанную сумму денег предъявителю чека. Чековое обращение способствует развитию системы безналичных расчетов.
Активные операции банков — выдача кредитов и другие операции по размещению денежных средств банка:
1. Учет векселей. Иногда предприниматель, продавший свой товар в кредит и получивший вексель, остро нуждается в деньгах и не может ждать уплаты по векселю. Ему на помощь приходит банк, который покупает вексель за наличные деньги, но удерживает за эту услугу некоторую сумму в качестве процента. Как правило, эта сумма соответствует банковскому проценту.
2. Предоставление кредита под залог векселя. После погашения ссуды вексель возвращается его владельцу.
3. Выпуск банкнот. Банкноты — это вексель банкира. В отличие от обычных частных векселей, банкнота является бессрочной, деньги по ней выплачиваются в любое время при предъявлении. Банкноты выпускаются взамен учтенных векселей, причем сама операция учета векселей выполняется не деньгами, а банкнотами. Это еще один вид кредитных денег, получивших большое распространение. Правом выпуска банкнот обладают эмиссионные банки. Долгое время банкноты разменивались на золото. В настоящее время банкноты не разменны.
4. Ссуды под залог товаров. При этом товары в банк не поступают, а фигурируют лишь документы это могут быть: железнодорожные накладные; коносаменты (документы пароходства о приеме грузов к перевозке); варранты (залоговые свидетельства, удостоверяющие сдачу на хранение товаров).
5. Ссуды под ценные бумаги (акции, облигации). Все больший вес в деятельности банков занимают операции с государственными ценными бумагами. Они финансируют главным образом непроизводительные расходы. О масштабах этих операций свидетельствует практика США, где около половины ресурсов всех коммерческих банков вложено в государственные ценные бумаги.
6. Бланковые ссуды. Обычно они предоставляются очень крупным предпринимателям, платежеспособность которых не вызывает сомнений. Это, по сути дела, получение крупным собственником дополнительного капитала, который он использует для производства.
7. Контокоррентный кредит. Это единый счет, который открывается предпринимателю и на котором отражаются все крупные операции банка с клиентом. На нем фиксируются ссуды банка, суммы возврата, суммы вкладов клиента, а также все платежи ему от других юридических лиц. Практически это позволяет банку осуществлять полный контроль за всеми финансовыми операциями клиента.
Потребительский кредит. Это кредит, который предоставляется банками через торговые фирмы населению для покупки потребительских товаров. Особенно широко распространена эта форма кредита при продаже в рассрочку предметов потребления длительного пользования (автомашины, холодильники, мебель и др.). Потребитель по долговому обязательству оплачивает такой кредит в течение определенного этим обязательством времени. Оно может составлять от двух до нескольких десятков лет. Так, покупка в кредит дома или квартиры требует долгосрочного кредита со стороны банка, а на приобретение телевизора кредит выдается не более чем на 2 года. Если покупатель по какой-либо причине оказывается неплатежеспособным (например, потерял работу на длительное время), товар, купленный в рассрочку, возвращается в собственность продавца, а ранее выплаченная сумма ничем не компенсируется. Потребительский кредит очень широко распространен в современном обществе. В странах с развитой рыночной системой доля сделок в кредит по товарам длительного пользования доходит до 80%. Рост потребительского кредита позволяет расширить рынок потребительских товаров при ограниченном платежеспособном спросе. Кроме того, потребительский кредит означает повышение цены на товар, так как погашение кредита предусматривает выплату некоторого (сравнительно небольшого) процента.
Государственный кредит. Это особая форма кредита, в котором заемщиком выступает государство, а его кредитором — граждане этого государства. Поэтому чаще он называется государственным займом. Основными держателями заемных средств являются крупные коммерческие банки и промышленные предприятия, а также и физические лица. Государство получает весьма значительные денежные средства для пополнения своих доходов. Основная масса этих денег используется непроизводительно — на военные расходы, на содержание административного аппарата, а также на покрытие бюджетного дефицита. Крупные фирмы и коммерческие банки охотно вкладывают свои свободные средства в государственные ценные бумаги, так как они обеспечены, как правило, высокими процентными ставками.
Долгосрочные государственные облигации функционируют от З до 5 лет, принося их держателю фиксированный процент от нарицательной стоимости, затем они погашаются государством по номиналу. Такие государственные займы связаны чаще всего с инвестированием новых отраслей производства за счет государственного бюджета и НИОКР.
Наиболее развита система выпуска краткосрочных государственных облигаций, которые выпускаются министерством финансов под контролем Центрального банка (ЦБ) сроком действия от трех до шести месяцев. Это позволяет использовать в обращении кратковременно свободные денежные средства. Тем более что все виды доходов от операций с краткосрочными облигациями не облагаются налогами.
Средства для уплаты процентов по государственным займам черпаются из налоговых поступлений от физических и юридических лиц, а также от эмиссии денег. Поэтому чрезмерный выпуск государственных займов ведет к дефициту в бюджете, с одной стороны, и к инфляции, с другой, особенно если обслуживание государственного долга происходит за счет денежной эмиссии.
Международный кредит. Кредитные отношения существуют и между странами. Международный кредит может иметь как товарную, так и валютную форму. Разный уровень развития производительных сил в мире отражает специфику кредитных отношений между ними. Внешние займы могут предоставляться в форме коммерческого кредита, когда одна страна поставляет другой товары, сырье или энергоносители, а также концессии на разработку ценного сырья в кредит на определенных условиях. Но в современных условиях гораздо чаще используется банкирская форма кредита, предоставляемая в валюте.
Международный кредит выделяется как отдельными Странами, так и международными финансовыми организациями (МВФ, Мировой банк, Международный банк реконструкции и развития и т.д.). Это могут быть займы под проценты на определенный срок с последующим погашением. Могут быть иностранные инвестиции и в экономику страны заемщика. Страна кредитор получает при этом право вывозить прибыль или часть прибыли от использования инвестиционного капитали, а также пользуется налоговыми льготами, осуществляет не только экономическое, но и политическое воздействие на деятельность стран заемщиков.
В соответствии с формами кредита сложилась система банков, включающая их различные виды:
1. Эмиссионные банки. Это, прежде всего Центральный банк страны (ЦБ), который имеет монопольное право выпуска (эмиссии) денег. ЦБ не ведет дел с отдельными предприятиями, а кредитует коммерческие банки, держит их Денежные резервы, кредитует правительство и хранит золотовалютные резервы страны.
2. Коммерческие банки. Это банки, которые осуществляют кредитование промышленности, сферы услуг, торговли и др. главным образом в форме банкирского кредита. Они же часто выступают в качестве посредников в коммерческом кредите. Коммерческие банки финансируют строительство на условиях долгосрочного кредита, а также занимаются организацией акционерных компаний. Выпуском и размещением ценных бумаг (акций). Коммерческие банки непосредственно обслуживают фирмы, предприятия, население, принимают и оплачивают банковские чеки, предоставляют ссуды. Они используют в своей деятельности средства вкладчиков, размещая их от своего имени в качестве ссудного капитала. Поэтому неэффективная работа коммерческого банка не ограничивается его банкротством, но может вызвать цепную реакцию банкротств вкладчиков. Этот риск стремится предотвратить государство, которое проводит защиту интересов собственников вкладов путем создания обязательного коржа/пива банковского резерва. Резервы повышают гарантию возмещения вкладов, создают условия для устойчивой деятельности банков.
3. Ипотечные банки. Специфика их состоит в том, что эти банки осуществляют банкирский кредит под залог недвижимости (земельных участков, домов, квартир).
4. Инвестиционные банки, занятые финансированием и кредитованием капитального строительства.
5. Внешнеторговые банки, осуществляющие экспортно-импортные денежные операции.
6. Сберегательные банки. Эти банки аккумулируют мелкие передние сбережения населения, текущие вклады, которые используются для предоставления краткосрочных кредитов предпринимателям или банкам.
В современных условиях в кредитно-финансовой системе все более развиваются страховые компании и пенсионные фонды.
7. Страховые компании занимаются страхованием жизни, имущества. Денежные средства, полученные от клиентов в виде платежей, используются для кредитования промышленных, торговых и транспортных предприятий.
8. Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно участвуют в кредитовании воспроизводственного процесса. Чаще всего пенсионные фонды вкладывают свои денежные средства в акции и государственные облигации.
9. Ломбарды. Это система организации потребительского кредита. Ломбард выдает ссуды населению под залог предметов личного потребления. Если заемщик не в состоянии вернуть ссуду и выкупить вещь, то она переходит в собственность ломбарда, который может продать ее с аукциона.
Кроме данных ссудных операций, которые выполняют банки в современном обществе, все более развиваются банковские услуги; Так, банки выполняют различные расчетно-кассовые услуги для своих постоянных клиентов, обеспечивая все бухгалтерские расчеты (начисление заработной платы сотрудникам фирмы, удержание подоходного налога, перечисление соответствующего процента в пенсионный фонд, доставку наличных денег в кассу фирмы и др.). Традиционной услугой банка являются также трастовые (доверительные) операции, включающие услуги по управлению доверенным имуществом клиентов (размещение и хранение ценных бумаг, своевременное получение дивидендов, зачисление их на счета клиентов и др.). Эти услуги не только приносят банкам доход, ибо они платные, но и дают право голоса по тем акциям, которые получены банком для управления по доверенности.
В последние годы все большее распространение получают лизинговые услуги. Лизинг представляет собой долгосрочную аренду машин, оборудования средств транспорта и др. с их последующим выкупом по остаточной стоимости. Лизинговые услуги предлагают фирмы производители, но все чаще в этот процесс включаются и банки, приобретая самое различное оборудование (в том числе электронное) для сдачи в аренду потребителю.
Другой новой формой услуг является факторинг. Это вид услуг банка по рефинансированию дебиторских обязательств клиента без права обратного требования. Иначе говоря, компания или фирма передает управление своей дебиторской задолженностью банку. Банк же со своей стороны берет на себя обязанность финансировать при помощи кредита все финансовые обязательства фирмы. Факторинг предоставляет клиентам не только расчетно-кассовые услуги, но и поставляет необходимую информацию, обеспечивает рекламное, сбытовое и юридическое обслуживание.
Операции банков должны приносить прибыль. Банк должен получать прибыль не только от сдачи в ссуду собственных денежных средств, но и от сдачи в ссуду заемных средств, которые обычно значительно больше, чем собственные.
Поэтому суммарная банковская прибыль слагается из двух источников:
а) от сдачи банком в ссуду собственных средств заемщику из расчета уровня процентной ставки;
б) от сдачи в ссуду заемных банковских средств из расчета разницы между уровнями процентной и учетной ставок. Поэтому хотя уровень банковских процентных ставок ниже средней нормы прибыли, но суммарная банковская прибыль не меньше, чем средняя прибыль. Банковская прибыль имеет специальное название — маржа.
Центральный банк страны имеет право эмиссии денег, а также формирует общую кредитную политику, определяя по согласованию с правительством учетную ставку процента и норму резерва. Деньги печатает государство, а коммерческие банки выполняют, по сути дела, посреднические функции в обращении денег. Однако если проанализировать их деятельность, то и банки способны производить, увеличивая денежный оборот.
ЦБ кредитует коммерческие банки, которые, в свою очередь, предоставляют кредиты предпринимателям (промышленникам, банкирам, торговцам и др.). Однако всю сумму денег, которой располагает банк, он не может выдать даже под самый высокий процент. Часть денег банк должен сохранить в качестве резерва и передать ее в ЦБ, который и устанавливает норму резерва. От величины норматива резерва и размера учетной ставки зависит объем оборота кредитной массы. При росте нормы резервов и учетной ставки кредит становится более дорогим, спрос на него сокращается и снижается инвестиционная активность. Эта мера используется для сокращения инфляционного притока денег в обращение. Доля резервов обычно колеблется от 3% до 15% общей суммы вкладов.
Количество денег в обращении вырастет, так как к сумме, предоставленной ЦБ и вкладами населения, присоединяются ссуды банка своим клиентам, поступающие в оборот (10000 9000 = 19 тыс. единиц). Количество денег в обращении за счет прироста 9000 единиц, который создал банк, увеличилось до 19 тыс. единиц.
Фирмы, получившие ссуды, совершают оборот (покупают и продают товары), а полученные деньги кладут в банк, возвращая ссуду с процентом. Банк опять часть денег оставляет в резерве, а остальные отдает в ссуду. Если эти деньги поступят на счет другого коммерческого банка, то он тоже оставляет резерв, а остальное отдает в кредит.
В результате в обращении прибавилось еще 8100 единиц, которые создал уже 2й банк. И так будет происходить до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов.
Исходя из этого, можно подсчитать общую сумму созданных банками денег, зная первоначальный вклад и долю резерва.
Мы рассмотрели пример, когда все деньги кладутся в банк, а сами банки держат резервы и никто не изымает вклады. В условиях же, когда кто-то не кладет деньги в банк, а держит их дома в форме наличных, сокращается общая сумма созданных денег. При увеличении нормы резервов количество созданных денег тоже сократится.
Использование денег не для сделок, а для активов или их перевод за границу будет уменьшать количество денег во всей системе. ЦБ регулирует норму резервов, воздействуя, таким образом, на денежное предложение.
Осуществляется это по трем основным направлениям:
Во-первых, через изменение уровня резервов. ЦБ обычно дает прямое указание на то, чтобы увеличить или уменьшить норму резервов. Это будет изменять кредитную активность коммерческих банков, и регулировать предложение денег, перемещая точку равновесия. Увеличение доли резервов приведет к сокращению денежного предложения, а сокращение резервов — к увеличению денег.
Во-вторых, проводя операции на открытом рынке. ЦБ продает государственные ценные бумаги на открытом рынке коммерческим банкам, что сокращает предложение денег. В результате коммерческие банки получают ценные бумаги, а ЦБ — деньги. При этом растет ставка процента, так как растет спрос на ссудный капитал. Если правительство снижает ставку процента, то ЦБ начинает скупать государственные ценные бумаги у банков, увеличивая их наличность. Мультипликационный эффект вызовет увеличение количества денег.
В-третьих, через дисконтную политику. Народу с продажей ценных бумаг ЦБ может давать ссуды банкам. Назначив по своим ссудам низкую ставку процента (она называется дисконтной), ЦБ может создать заинтересованность в деньгах со стороны кредитной системы, что ведет к росту денежного предложения. Действия через дисконтную ставку менее эффективны, но они широко применяются во многих странах.
Таким образом, кредитно-банковская система, порожденная потребностями экономического и социального развития, пронизывает всю экономику как в отдельной стране, так й в международной экономике. Кредитно-банковская система представляет собой совокупность банков во главе с ЦБ, а также системы кредитных отношений.
У одной смазливой девушки есть муж и любовник, оба богатые люди. Для неё они денег не жалеют и осыпают её дорогими подарками. А вот денег на карманные расходы не дают. Но вот у девушки после каждого презента появляются и деньги и подарки. Что для этого она делает?
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
