Получение прибыли от инвестирования и связанные с этим риски зависят от правильного выбора компании-эмитента. Грамотное вложение денег обеспечит стабильный доход плюс полную сохранность денежных активов.
Из-за возможности высокого уровня инфляции, понижения курса национальной валюты или дефолта эмитента надежнее пользоваться краткосрочными сделками в 2-3 года. В случае упадка экономики за этот период средства не успеют обесцениться до критического уровня.
Среди других вариантов инвестирования популярна покупка акций. Но стоимость этих бумаг чувствительна к состоянию рынка, что дает больший процент рисков. Облигации в этом отношении более стабильны, гарантированно дают фиксированные выплаты и являются более надежным инструментом инвестирования, но только в случае выбора надежного партнера.
Доходность российских эмитентов находится на уровне 8-18%. С точки зрения величины дохода от процентов более выгодными являются молодые компании. Они пытаются привлечь инвесторов высокими ставками, так как не обладают достаточной известностью.
Соответственно такие сделки сопровождаются большими рисками, чем при сотрудничестве с государством и компаниями-гигантами вроде «Сбербанка» и «Газпрома». Предлагая большие проценты доходности, новички-эмитенты по окончании срока могут быть не в состоянии выплатить всю сумму инвестору. Застраховать сделку никак не получится, как это возможно при открытии депозита. Если компания обанкротится, то вложенные деньги никто не вернет.
Инициировать выпуск облигаций в праве любое юридическое лицо, независимо от величины организации. Это могут быть не только частные, но и государственные учреждения. Так выпуск облигаций федерального займа запустило министерство финансов РФ.
Опытные инвесторы в большинстве своем предпочитают не рисковать и выбирают в качестве эмитентов крупные российские компании. Также надежное вложение можно осуществить в государственный фонд. Хотя доходность бумаг ниже, чем у новичков, желающих заявить о себе, зато можно не переживать о сохранности средств и получении стабильной прибыли.
Задача государства привлечь внимание населения к федеральным облигациям выполнена в большей степени благодаря надежности сделки. Процентная ставка не так высока, как у негосударственных эмитентов. Но все же она превышает даже некоторые виды потребительских вкладов, тем самым бумаги становятся еще привлекательнее для потенциальных инвесторов.
После приобретения облигаций проценты начисляются раз в полугодие. Каждый год ставка увеличивается – это условие заставляет сохранить действие бумаг на максимально длительный срок. Чем дольше она остается на руках, тем выгоднее для ее держателя.
Минфин РФ установил процентные начисления от 6 до 8,6 % годовых, в зависимости от срока сделки. Для получения наибольшего дохода нужно купить облигации в первый день старта продаж на сумму равную или более 300 000 рублей.
Работа с облигациями сопровождается небольшими расходами, которые нужно учитывать при подсчете чистой прибыли:
• на комиссию банка уходит 0,5 – 1,5 % от общей суммы возвращенных средств;
• накопленный купонный доход – проценты, которые накопились с момента выпуска облигации до дня ее покупки (их выплата позволит получить полный доход за первое полугодие);
• резерв – это небольшая сумма, которая требуется для подстраховки проведения сделки на случай колебаний цены облигаций (остаток доступен к снятию с брокерского счета сразу после покупки бумаг).
Величина комиссии банка зависит от суммы покупки облигаций:
1. менее 50 тысяч рублей – 1,5%;
2. от 50 до 300 тысяч рублей – 1%;
3. более 300 000 – 0,5%.
При досрочном возвращении облигаций также взимается комиссия. Ее максимальная величина составит 3% — при покупке ценных бумаг на сумму менее 50 000 рублей и требовании вернуть деньги раньше положенного срока.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
