Кредитный рынок — это наиболее крупный сектор финансового рынка, при этом форма взаимоотношений между кредитором и заемщиком (кредитные отношения) по поводу предоставления и использования ссудного капитала с целью обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса, а также удовлетворения потребностей в нем государства и населения.
На таком рынке в 2020 году аккумулируются свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, государства, населения, которые затем трансформируются в объект продажи (ссудный капитал) и перераспределяются на принципах возвратности, платности, срочности.
Кредитный рынок - также это совокупность кредитно-финансовых организаций, бирж, осуществляющих посредничество при движении временно свободных средств от продавцов к покупателям.
Кредитный рынок базируется на определении рынка ссудных капиталов. Ссудный капитал — это денежные средства, переданные на условиях возвратности, при этом кредит рассматривается как форма увеличения уже существующего капитала. В более широком смысле рынок ссудных капиталов состоит из: совокупности кредитно-финансовых организаций и рынка ценных бумаг.
Цена кредита (ссудный процент) отражает общее состояние спроса и предложения ресурсов на кредитном рынке. Она находится под воздействием ряда факторов:
- стации цикла развития экономики;
- темпов инфляции;
- эффективности инструментов регулирования ЦБР (ставка рефинансирования)
- объема денежной массы в экономике.
Функции кредитного рынка:
1. Аккумуляционная - способность аккумулировать временно свободные финансовые ресурсы и превращать их в ссудный капитал;
2. Перераспределительная;
3. инвестиционная;
4. стимулирующая функция - создание соответствующих условий для вовлечения свободных в экономике средств в кредитный оборот;
5. регулирующая - определяет соотношение спроса и предложения на временно свободные ресурсы, создавая основу для альтернативности их вложений, например, в иностранную валюту, в драг металлы;
6. Социальная - дифференциация продавцов и покупателей финн ресурсов;
7. информационная - выполняет роль источника информации, знаний, сведений о рыночной процентной ставке и др.
Кредитный рынок состоит из:
• рынка денег (рынка краткосрочных капиталов);
• рынок капиталов (среднесрочные и долгосрочные капиталы).
Участники рынка:
• Первичные инвесторы — это владельцы свободных финансовых ресурсов (предприятия и население). Они складываются: из средств вложенных на депозитные счета, денежные средства у юридических лиц и другие;
• Специализированные посредники — это кредитно-финансовые организации, которые аккумулирует свободные финансовые средства и представляют их во временное пользование на возмездной основе;
• Заемщики — это государство, физические и юридические лица.
Виды кредитных рынков:
- национальный рынок;
- мировой рынок;
- рынок краткосрочных кредитов (рынок денежных средств);
- рынок капиталов;
- рынок ссуд (депозитов);
- рынок производственных кредитов;
- рынок межбанковских кредитов;
- рынок потребительских кредитов;
- рынок ипотечных кредитов;
- рынок государственного кредита;
- рынок непосредственных ссуд путем заключения кредитных договоров;
- рынок кредитных титулов (оформление – при помощи долговых обязательств-облигаций, векселей и т. п.).
Основными финансовыми инструментами кредитного рынка являются:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
а) денежные активы, составляющие основной объект кредитных отношений между кредитором и заемщиком;
б) чеки, представляющие денежный документ установленной формы, содержащий приказ владельца текущего счета в банке (или другом кредитно-финансовом институте) о выплате по его предъявлении обозначенной в нем суммы денег. Различают именной чек (без права передачи и индоссамента); чек на предъявителя (который не требует передаточной надписи при его передаче другому владельцу) и ордерный чек (переводной чек, который может быть передан другому владельцу с по мощью передаточной надписи — индоссамента);
в) аккредитивы, представляющие собой денежное обязательство коммерческого банка, выдаваемое им по поручению клиента-покупателя произвести расчет в пользу покупателя или другого коммерческого банка в пределах определенной в нем суммы против указанных документов. Различают отзывные и безотзывные аккредитивы, а также аккредитивы простые и переводные;
г) векселя, представляющие собой безусловное денежное обязательство должника (векселедателя) уплатить после наступления обозначенного в нем срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). В современной практике используются следующие виды векселей: коммерческий вексель (оформляющий расчетное денежное обязательство покупателя продукции по товарному кредиту); банковский (или финансовый) вексель (оформляющий денежное обязательство коммерческого банка или другого кредитно-финансового института по полученному финансовому кредиту), налоговый вексель (оформляющий денежное обязательство плательщика определенного вида налогового платежа рассчитаться в определенный срок по отсроченной его уплате). При совершении финансовых операций на кредитном рынке могут применяться: процентный вексель (выписанный на номинальную сумму долга и предусматривающий начисление процента на эту сумму в размере, согласованном сторонами вексельной сделки); дисконтный вексель (доход по такому векселю составляет разница между его номинальной стоимостью и ценой его приобретения). Наконец, эмитируемые векселя (они являются одним из видов ценных бумаг) подразделяются на следующие их виды: простой вексель (он предполагает, что эмитент векселя является одновременно и плательщиком по нему конкретному лицу или по его приказу); переводной вексель (он предполагает, что его держатель может отдать приказ векселедателю об уплате суммы долга по нему путем индоссамента). Если вексель хозяйствующего субъекта содержит гарантию банка, он называется "авалированным векселем";
д) залоговые документы. Они представляют собой оформленное долговое обязательство, обеспечивающее полученный финансовый или коммерческий кредит в форме залога или заклада. В случае нарушения заемщиком условий кредитного соглашения, владелец этого долгового обязательства имеет право продать их в счет погашения его долга или получить оговоренную в нем собственность;
е) прочие финансовые инструменты кредитного рынка. К ним относятся девизы, коносамент и т.п.
Основной регулятор - Банк России. Он оказывает регулирующее воздействие на рынок путем проведения кредитно-денежной политики и установления норм и требований для коммерческих банков.
Наибольшее воздействие на кредитную деятельность банков оказывают:
1. Политика рефинансирования – установление официальной ставки рефинансирования по предоставляемым ЦБР кредитам кредитным организациям.
2. Политика обязательного резервирования - установление норм резервов ком банков в ЦБР.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
