Значение квалифицированного управления дебиторской задолженностью в условиях рыночной экономики велико. Несвоевременное погашение дебиторской задолженности ведет к платежному кризису. Схема развития кризиса в рыночной экономике проста: рост задолженности по коммерческому кредиту ведет к увеличению спроса на краткосрочные ссуды и сокращению их предложения, а также к росту стоимости краткосрочных кредитов. Для уплаты долгов предприятия превращают высоколиквидные активы в денежные средства и погашают долги, в противном случае это может привести к банкротству. В результате одни предприятия разоряются, другие улучшают свое финансовое положение. Это обычный рыночный механизм саморегулирования. В России этот механизм пока не действует.
Можно назвать основные причины этого явления:
• не завершен переход к рыночной экономике;
• не преодолены последствия кризиса;
• недофинансирование бюджетных расходов из-за дефицита государственного бюджета, что и является главной причиной двух третей неплатежей в экономике;
• спад производства;
• отсутствие квалифицированного управления дебиторской задолженностью на предприятиях;
• неравновесность цен (в частности, быстрый рост цен на энергоносители, реакцией на него являются неплатежи и т.п.).
Сущность и основные этапы управления дебиторской задолженностью
Сущность любого процесса управления заключается в целенаправленном воздействии субъекта на объект управления. Объектом управления является дебиторская задолженность, субъектом управления финансовый менеджер. Дебиторская задолженность это элемент оборотного капитала. Дебиторской задолженностью называется задолженность организаций и отдельных лиц предприятию. Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота.
Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям. По причинам образования дебиторская задолженность делится на оправданную и неоправданную. Оправданная дебиторская задолженность связана с нормальными сроками документооборота. К ней относится дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил или составляет менее одного месяца. Неоправданная дебиторская задолженность это просроченная задолженность, а также задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д. Существует еще безнадежная дебиторская задолженность это счета, которые покупатели не оплатили. Безнадежные долги списываются на убытки по истечении срока исковой давности.
По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
• авансы выданные;
• прочие дебиторы.
У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимают расчеты за товары, работы и услуги, т. е. счета к получению.
В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на две группы:
• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты, т. е. краткосрочная дебиторская задолженность;
• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 мес. после отчетной даты, т. е. долгосрочная задолженность.
Величина дебиторской задолженности определяется многими факторами. Их можно разделить на внешние и внутренние. Внешние факторы:
• состояние экономики в стране (спад производства увеличивает размеры дебиторской задолженности);
• состояние расчетов в стране (кризис неплатежей приводит к росту дебиторской задолженности);
• эффективность денежно-кредитной политики Центрального банка РФ (ограничение эмиссии вызывает «денежный голод» и затрудняет расчеты);
• уровень инфляции (при высокой инфляции не торопятся расстаться с долгами, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма);
• сезонность выпуска продукции (если это сезонная продукция, то дебиторская задолженность возрастает);
• емкость рынка и степень его насыщенности (если рынок мал и насыщен данным видом продукции, то возникают трудности с реализацией продукции).
Внутренние факторы:
• кредитная политика предприятия (неправильное установление сроков и условий предоставления кредитов, непредоставление скидки при досрочной оплате счетов, неверно установленные критерии кредитоспособности, ошибки в определении платежеспособности клиентов, неучтенные риски могут привести к резкому росту дебиторской задолженности);
• виды расчетов, используемых предприятиями (использование видов расчетов, гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);
• состояние контроля за дебиторской задолженностью;
• профессионализм финансового менеджера, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия;
• другие факторы.
Внешние факторы не зависят от деятельности предприятия, и ограничить их влияние на предприятие практически невозможно. Внутренние факторы зависят от самого предприятия, от того, насколько финансовый менеджер владеет искусством управления дебиторской задолженностью.
Количественно величина дебиторской задолженности определяется двумя факторами:
• объемом реализации в кредит (общую выручку от реализации товаров и услуг следует разделить на две части выручку от продажи за наличные и выручку от продажи в кредит, деление это можно провести по фактическим данным за предыдущие периоды);
• средним промежутком времени между реализацией товаров и получением выручки.
Формой дебиторской задолженности в основном является кредит, предоставляемый по открытому счету. В этом случае единственным доказательством того, что покупатель должен поставщику деньги за полученные им товары или услуги, является запись в бухгалтерских книгах и счет, подписанный покупателем. Чтобы обезопасить себя от риска неоплаты счетов, поставщик может потребовать оформления сделки предоставления коммерческого кредита путем выписки векселя обычного или переводного (акцептованного) либо выставления покупателем аккредитива.
Основные задачи управления дебиторской задолженностью:
• содействие росту объема продаж путем предоставления коммерческого кредита;
• рост прибыли, вызываемый ростом объема продаж;
• повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежей;
• определение степени риска неплатежеспособности покупателей;
• расчет прогнозного размера резерва по сомнительным долгам;
• предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.
Процесс управления дебиторской задолженностью может быть представлен в виде алгоритма.
Управление дебиторской задолженностью состоит из следующих этапов:
III этап принятие решения о предоставлении кредита, страхование дебиторской задолженности;
IV этап изменение кредитной политики предприятия;
V этап контроль за отгрузкой продукции, выпиской счета и его отправкой покупателю; составление картотеки дебиторов;
VI этап контроль за финансовым положением дебитора;
VII этап при непогашении долга или его части установление оперативной связи с дебитором на предмет признания им долга;
VIII этап обращение в Арбитражный суд с иском о взыскании просроченной задолженности;
IX этап возбуждение дела о банкротстве;
X этап компенсация убытков из фонда компенсации безнадежных долгов.
Финансовый анализ деятельности предприятия поставщика
После того как произведен расчет длительности производственно-финансового цикла, следует сделать анализ дебиторской задолженности предприятия поставщика. Произведем этот анализ на примере ООО «Сервис». Вначале анализируются динамика дебиторской задолженности и ее состав.
Анализ позволяет определить, как изменилась величина дебиторской задолженности за анализируемый период в целом и по отдельным статьям, какие изменения произошли в ее структуре. По ООО «Сервис» дебиторская задолженность за год возросла в 3,4 раза при росте выручки от реализации за год на 22,8%. Наибольший рост имел место по покупателям и заказчикам. Сократилась задолженность прочих дебиторов, что привело к сокращению их доли в общей сумме дебиторской задолженности. В целом изменения в структуре дебиторской задолженности следует оценить как отрицательные.
На предприятии увеличилась доля просроченной дебиторской задолженности с 22,3 до 30%. Почти в два раза возросла доля нереальной к взысканию дебиторской задолженности. Особое внимание следует обратить на дебиторскую задолженность со сроком образования более 3 мес.
Чем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, тем меньше риск ее непогашения. Чем больше этот коэффициент, тем агрессивнее политика востребования платежей. Низкий коэффициент говорит о расслабленности процедуры сбора платежей.
Чем больше период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения. Показатель до 60 дней считается нормальным, до 90 дней плохим, а свыше 90 дней это уже не счет к получению, а сплошные проблемы.
Дебиторская задолженность
Эти показатели характеризуют качество дебиторской задолженности. Чем выше эти показатели, тем ниже ликвидность дебиторской задолженности.
Можно произвести анализ дебиторской задолженности по покупателям с целью выявления покупателей, нарушающих сроки платежа. Можно также подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам.
При анализе дебиторских коэффициентов рекомендуется соблюдать следующие правила:
1. Необходимо их сравнивать со среднеотраслевыми и с другими фирмами этой же отрасли. Значительное отличие от среднеотраслевых показателей, как в сторону увеличения, так и в сторону снижения плохой признак. Вялое востребование платежей и излишняя агрессия вряд ли уместны при проведении политики управления дебиторской задолженностью.
2. Необходимо учитывать цикличность бизнеса. Лучше рассчитывать коэффициенты отдельно для активных периодов и для периодов спада.
3. Необходимо сравнивать значения дебиторских коэффициентов при изменении кредитной политики, проводимой предприятием, и тем самым определять эффективность этой политики.
4. Необходимо различать продажи в кредит и за наличные. Если у предприятия преобладают продажи за наличные, а по продажам в кредит имеют место постоянные задержки и средний период оплаты слишком высок, то, может быть, стоит вообще прекратить продажи в кредит и продавать товары и услуги только за наличные.
5. Наличие дебиторской задолженности требует дополнительных источников финансирования, так как средства отвлекаются из оборота предприятия. Такими источниками могут быть кредит (но за него нужно платить) и кредиторская задолженность (это даровой источник). Следует стремиться к тому, чтобы кредиторская задолженность была больше дебиторской задолженности.
Анализ дебиторской задолженности позволяет сделать вывод об эффективности, проводимой предприятием кредитной политики, выявить ее недостатки и учесть их при разработке новой кредитной политики.
Выработка кредитной политики предприятия
Значение кредитной политики велико. Это один из важнейших факторов, определяющих спрос на товары или услуги.
Кредитная политика включает следующие показатели:
• срок предоставления кредита;
• стандарты кредитоспособности;
• политика сбора платежей;
• скидки, предоставляемые за оплату в более ранние сроки.
Срок предоставления кредита
Срок предоставления кредита можно принять равным среднему периоду оплаты дебиторской задолженности в днях. Средний период оплаты можно рассчитать по данным за предыдущие периоды в среднем по отрасли (формула для расчета приведена выше). Этот показатель можно взять по аналогичным предприятиям или же рассчитать его по предприятию поставщику.
Исходными данными для расчета среднего периода оплаты дебиторской задолженности являются:
• выручка от реализации продукции в кредит;
• средний размер дебиторской задолженности;
• длительность анализируемого периода в днях.
Прогноз величины выручки от реализации включает прогнозирование объема продаж, если оно будет сделано неверно, то все остальные расчеты будут нереальными. Обычно при прогнозировании объема продаж составляются как минимум три варианта: оптимистический, пессимистический и средний. В основе расчетов должны лежать маркетинговые исследования.
Дебиторская задолженность на 01.15 198 тыс. руб., в том числе:
• из майской выручки не будет оплачено 70 тыс. руб. (140 28 42) двухмесячная задолженность;
• из июньской выручки не будет оплачено 128 тыс. руб. (160 32) месячная задолженность.
На основе проведенных расчетов можно составить плановую ведомость непогашенных остатков.
Стандарты кредитоспособности
Можно дать два определения кредитоспособности с позиции заемщика и с позиции кредитора. С позиции заемщика это наличие предпосылок для получения кредита, способность возвратить его и уплатить проценты за пользование кредитом. С позиции кредитора кредитоспособность представляет собой правильное определение размера допустимого кредита.
Существуют различные стандарты (показатели) кредитоспособности. При предоставлении коммерческого кредита лучше всего пользоваться показателями, разработанными банками. В качестве примера рассмотрим методику анализа кредитоспособности Сбербанка России.
Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей:
• коэффициент соотношения собственных и заемных средств К;
• рентабельность продукции (рентабельность продаж) К. Нормативное значение = 0,15.
В зависимости от значения оценочных показателей (К, К, К3, К, К5) все коэффициенты делятся на I, II и III категории.
Кроме количественных показателей для оценки кредитоспособности заемщика используются качественные показатели. На этом этапе оцениваются риски отраслевые, акционерные, регулирующие деятельность предприятия, производственные и управленческие.
На заключительном этапе финансового анализа определяют рейтинг заемщика (класс).
Устанавливают три класса заемщиков:
• первоклассные, кредитование которых не вызывает сомнений;
• второго класса, кредитование которых требует взвешенного подхода;
• третьего класса, кредитование которых связано с повышенным риском.
Кредитоспособность покупателя можно оценить, если проанализировать возможность его банкротства.
Мы рассмотрели сущность кредитоспособности с позиции заемщика. Теперь рассмотрим эту сущность с позиции кредитора. Как ранее уже говорилось, это правильное определение размера допустимого кредита.
Обычно заемщики делятся на крупные и мелкие фирмы. Мелких фирм множество. Кредитор не в состоянии проанализировать их финансовую отчетность. В этом случае, как правило, кредит предоставляется автоматически на небольшие суммы. Можно также использовать политику превышения суммы прибыли первого года над суммами под риском. Предположим, что предприятие кредитор получает выручку от реализации в сумме 700 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции 595 тыс. руб., прибыль от реализации составит 105 тыс. руб., или 15% выручки. Клиенты просят отпустить товары в кредит на сумму 100 тыс. руб., предполагаемая прибыль от этой суммы составит 15 тыс. руб. Сумма под риском = Кредитный лимит Прибыль = = 100 000 15 ООО = 85 тыс. руб. Сумма под риском (85 тыс. руб.) меньше суммы прибыли (105 тыс. руб.). Поэтому клиентам можно предоставить кредит на сумму 100 тыс. руб.
Иначе определяется размер кредита, если заемщики крупные предприятия. В этом случае обычно устанавливается размер абсолютного размера кредита, предоставляемого одному заемщику независимо от его кредитоспособности. Или же лимит кредитования устанавливается в процентах к уставному капиталу или чистому рабочему капиталу. Чистый рабочий капитал = Оборотные активы Краткосрочные обязательства.
Политика сбора платежей
Это перечень конкретных мероприятий, которые планирует провести поставщик в отношении покупателей, несвоевременно оплачивающих счета. В этом разделе указываются также расходы на проведение этих мероприятий.
Скидки, предоставляемые за оплату в более ранние сроки
За досрочную оплату счетов поставщики предоставляют покупателям скидки. Так, если условия реализации в кредит «2/10, брутто 30», то это означает, что установлен срок оплаты счетов 30 дней, при оплате счетов в течение 10 дней предоставляются скидки со стоимости товара в размере 2%. Предоставление скидок имеет свои преимущества. Во-первых, появление новых покупателей, которых привлекает сниженная цена. Во-вторых, сокращение времени обращения дебиторской задолженности за счет того, что часть клиентов оплатят счета в течение 10 дней.
Однако предоставление скидок приведет к дополнительным расходам. Нужно сопоставить планируемую дополнительную прибыль с дополнительными расходами и сделать вывод о целесообразности предоставления скидок
Принятие решения о предоставлении кредита. Страхование дебиторской задолженности
При принятии решений нет необходимости в анализе всех кредитных заявок. Необходимо уделять внимание крупным сомнительным счетам. Мелким предприятиям можно предоставлять небольшие кредиты, крупным выдавать кредиты в пределах установленного для них лимита. Главной задачей при принятии решений является не сокращение числа ненадежных покупателей, а максимизация прибыли. Поэтому всегда следует сопоставлять дополнительную прибыль с дополнительными издержками. Следует обратить также внимание на то, что нельзя принимать сиюминутные решения, нужно заглядывать в будущее: ненадежный клиент может превратиться в постоянного надежного партнера.
Кредитная политика предприятия должна найти отражение в форме договора поставки и его условиях. Указ Президента РФ «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)» № 2204 на основании п. 3 ст. 3 Гражданского кодекса РФ устанавливает, что к важнейшим основам правопорядка при осуществлении сделок на поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг) относятся соблюдение формы договора, полнота и своевременность исполнения обязательств сторонами соответствующих договоров, вне зависимости от вида договора.
Сделки, осуществляемые сторонами умышленно без соблюдения установленной Гражданским кодексом РФ формы, не в полном объеме или несвоевременно, в соответствии с Гражданским кодексом РФ являются ничтожными и порождают последствия, предусмотренные Гражданским кодексом РФ и настоящим Указом.
Согласно Указу обязательным условием договоров, предусматривающих поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг), является определение срока исполнения обязательств по расчетам за поставленные по договору товары (выполненные работы, оказанные услуги).
Принятие решений о предоставлении кредитов должно сопровождаться страхованием от возможных рисков.
Страхование дебиторской задолженности может производиться в виде факторинга, учета векселей, цессии, страхования кредитов, применения мер по усилению ответственности должника за неисполнение денежного обязательства (залога, поручительства, гарантии платежа, задатка, новации долга в заемное обязательство и др.).
Факторинг представляет собой покупку специализированной финансовой компанией (чаще всего это банк) денежных требований поставщика к покупателю и их инкассацию. Факторинговая компания оплачивает 70-90% суммы счета. Остальная сумма возвращается поставщику после оплаты счета покупателем. За услугу поставщик платит комиссионные плюс процент за кредит (рыночная ставка). Комиссионные составляют обычно до 2% суммы счетов.
Существуют два вида факторинга:
• скрытый, когда поставщик заключает договор факторинга со своим банком, покупатель не знает об этом. Если покупатель не в состоянии оплатить счета в установленный срок, то поставщик информирует его об уступке требований банку, который применяет к покупателю санкции;
• открытый, когда поставщик сообщает покупателю о продаже требований банку в момент выписки счета. В этом случае при неоплате счета покупателем в установленный срок банк все равно оплачивает поставщику полную сумму счета. Стоимость открытого факторинга выше, чем скрытого.
Преимущества факторинга для поставщика очевидны это гарантия оплаты счетов покупателями, сокращение срока погашения дебиторской задолженности; отсутствие необходимости в изучении финансового положения покупателя; экономия расходов и др.
Цессия уступка права требования другому лицу. Сторона, передающая право требования, называется цедентом. Сторона, которая приобретает право требования, называется цессионарием. Уступка права требования может быть в виде продажи дебиторской задолженности и в виде получения кредита под залог дебиторской задолженности. При продаже дебиторской задолженности по ст. 454 Гражданского кодекса РФ применяются общие положения о договоре купли-продажи. В договоре может быть предусмотрено право продавца выкупить обратно дебиторскую задолженность, право продавца на получение процентов, если сумма долга будет взыскана с покупателя в полном объеме и др. При получении кредита под залог дебиторской задолженности складывается иная ситуация. Поставщик отпускает продукцию покупателю в кредит. У поставщика на период предоставления кредита покупателю появляется дополнительная потребность в оборотных средствах. Поставщик получает в банке ссуду под готовую продукцию. Одновременно оформляется договор (цессия), т. е. документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторской задолженности) банку в качестве обеспечения возврата кредита. Это означает, что к банку переходит право получения выручки от реализации готовой продукции. Банк может воспользоваться поступившей выручкой только для погашения кредита и уплаты процентов по нему. Чаще всего применяется открытая цессия, т. е. поставщик сообщает покупателю об уступке требований. Покупатель погашает свое обязательство банку, а не поставщику. Право банка на получение денежных средств возникает не в момент заключения договора, а с момента передачи в банк требований.
Страхование кредитов. Коммерческий кредит является типичным видом предпринимательского риска, который желательно свести к минимуму. Для этой цели используется страхование кредитов. Это сравнительно молодой вид страховой деятельности. Цель данного страхования предоставление кредиторам страховых гарантий погашения кредитов в установленные сроки в случае неплатежеспособности должника. В современных условиях этот вид страхования используется в основном банками.
Основным видом страховых кредитов является страхование имущества, являющегося обеспечением возврата выданного кредита. Иными словами, это страхование залога. Заложенное имущество страхуется за свой счет от рисков утраты или повреждения на сумму не меньше обеспечиваемого залогом требования. Страхователями могут выступать как кредитор, так и заемщик.
Страховые организации предоставляют также услугу страхования риска непогашения кредитов. Объектом страхования является ответственность заемщиков за своевременное и полное погашение кредитов и процентов по ним. В качестве страхователей выступают юридические или физические лица, получившие коммерческий кредит. В случае неплатежа страховая компания выплачивает кредитору предусмотренное возмещение. Предел ответственности страховщика от 50 до 90% непогашенного кредита, т. е. риск, делится между кредитором и страховой компанией. Срок страхования от одного месяца до одного года. Тарифные ставки устанавливаются в процентах от страховой суммы и зависят от степени риска (от 1 до 3,5%).
Если выдача коммерческого кредита оформлена векселем, то в качестве страхования можно использовать учет векселей в коммерческом банке. Учет векселя, как известно, означает его продажу коммерческому банку. В этом случае поставщик избегает риска неплатежа, но несет дополнительные расходы в виде процентов, удерживаемых банком за учет векселей.
Применение мер по усилению ответственности должника за неисполнение обязательств. Согласно ст. 393 Гражданского кодекса РФ кредитор может требовать от должника возврата основного долга и возмещения убытков, возникших вследствие неисполнения обязательств. Под убытками при этом следует понимать произведенные расходы и неполученные доходы (ст. 15 Гражданского кодекса РФ). Размер убытков определяется за минусом неустойки, которая представляет собой денежную сумму, которую должник обязан уплатить кредитору за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств. Обычно трудности возникают при расчете величины убытков. Проще всего определить величину убытков путем индексации дебиторской задолженности на темп инфляции. В качестве убытков можно также использовать неполученные кредитором проценты за пользование чужими денежными средствами. Размер процентов определяется учетной ставкой банковского процента на день исполнения обязательства в месте нахождения кредитора. Проценты начисляются на стоимость товаров без НДС.
С целью усиления ответственности должника за неисполнение обязательств применяются следующие меры: залог, поручительство, гарантия, задаток, новация долга в заемные обязательства.
Залог. При неисполнении должником обязательств кредитор имеет право удовлетворить требования за счет залога. Предметом залога может быть имущество (объекты недвижимости, ценные бумаги, товары в обороте и др.), а также права (нематериальные активы, дебиторская задолженность и др.). Однако оформление залога достаточно сложно: предмет залога нужно оценить с помощью эксперта; договор залога требует нотариального удостоверения, регистрации в БТИ, земельных комитетах, патентных ведомствах; заложенное имущество взыскивается только по решению суда. Для товаров в обороте нет необходимости в заключении договора о залоге. По ст. 488 Гражданского кодекса РФ товары, отпущенные в кредит, считаются находящимися в залоге у продавца с момента их отгрузки до момента их оплаты.
Поручительство. Поручитель отвечает за исполнение обязательств полностью или частично. При неисполнении обязательств поручитель и должник отвечают солидарно. По Постановлению Верховного суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного суда РФ № 13/14 предусмотрена ответственность поручителя за должника в полном объеме, включая уплату процентов и других убытков кредитора. Задача кредитора заключается в тщательной финансовой проверке поручителя.
Гарантия. Банковская гарантия самый выгодный для кредитора способ зашиты, так как у банков меньше риск неплатежеспособности. Банк проверяет финансовое состояние предприятия перед выдачей ему гарантии платежа.
Задаток денежная сумма, выдаваемая одной из сторон в счет платежей другой стороне в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения (ст. 380-381 Гражданского кодекса РФ).
Новация долга в заемное обязательство (ст. 818 Гражданского кодекса РФ). Долг можно заменить заемным обязательством. Эта сделка оформляется соглашением. По договору займа заимодавец получает проценты на сумму займа ежемесячно до срока его возврата. При невозврате в срок суммы займа на эту сумму выплачиваются проценты в размере учетной ставки банковского процента со дня, когда она должна была быть возвращена, до дня ее возврата независимо от уплаты процентов по договору займа. Должнику становится невыгодным растягивать срок уплаты долга.
В качестве процентных ставок могут быть использованы:
• ставка Libor ставка Лондонского межбанковского рынка по кредитам в долларах США и фунтах стерлингов;
• MIBID (объявленная ставка по привлечению кредитов), MIBOR (объявленная ставка по предоставлению кредитов), MIACR (фактическая ставка по предоставлению кредитов).
В условиях финансового кризиса, приведшего к кризису банковской системы, предприятия столкнулись с явлением не прохождения платежей через банки. Ответной реакцией на это явилось использование в обороте расчетов, которые не проходят через банковские счета и не являются денежными. К ним относятся товарообменные, или бартерные, операции, взаимозачеты, уступка требований третьим лицам, предоплата.
Товарообменные операции. Бартерная операция по своей сути является договором мены, согласно которому каждая из сторон обязуется передать в собственность другой стороне один товар в обмен на другой. По ст. 568 Гражданского кодекса РФ товары, подлежащие обмену, должны быть равноценны. Если товары неравноценные, то сторона, передающая более дешевый товар, должна доплатить покупателю разницу в ценах.
Взаимозачетные операции. Необходимость в этих операциях возникает тогда, когда между двумя организациями заключены два различных договора на поставку продукции (выполнение работ, оказание услуг), а расчет денежными средствами по каким либо причинам невозможен. Договоры могут быть заключены одновременно или в разное время. В этих договорах могут быть различные суммы, условия оплаты и сроки выполнения обязательств. У организаций образуются взаимные кредиторские и дебиторские задолженности, и возможным способом их погашения является зачет взаимных требований. По ст. 410 Гражданского кодекса РФ под взаимо зачетной операцией понимается способ полного или частичного прекращения обязательства зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил либо срок которого не указан или определен моментом востребования. Для зачета достаточно заявления одной стороны.
При проведении взаимозачета должны быть соблюдены три основных условия:
• наличие встречных задолженностей, признанных и не оспариваемых сторонами;
• однородность встречных требований, т. е. их сопоставимость;
• взаимо зачетная операция подлежит проведению лишь по обязательствам, срок которых наступил либо срок которых не указан или определен моментом востребования.
Предоплата. В период кризиса у поставщиков нет никаких гарантий, что оплата за отгруженные товары поступит вовремя и вообще поступит. Поэтому заключаются договоры на поставку продукции на условиях предоплаты, т. е. поставщик получает от покупателей авансы в счет будущей поставки продукции.
Изменение кредитной политики
Кредитная политика предприятия не есть что то неизменное, раз и навсегда данное. Она изменяется в зависимости от изменения конъюнктуры рынка. При этом требуется оценить эти изменения в кредитной политике с точки зрения максимизации прибыли. С этой целью используется приростный анализ.
Используя формулы приростного анализа, можно определить, как повлияет на величину дебиторской задолженности и прибыли изменение сроков предоставления кредитов, величины скидок, величины потерь по безнадежным долгам, процента переменных затрат и т.п. Итоговым показателем служит приростная прибыль, определяемая как разность между дополнительными доходами и дополнительными затратами. Если ожидаемая приростная прибыль величина положительная, то предполагаемые изменения в кредитной политике следует осуществить. Если ожидаемая приростная прибыль величина отрицательная, то от изменения кредитной политики следует отказаться.
Пример. Проводимая компанией кредитная политика обеспечивает годовой объем реализации в 20 млн. долл. Переменные затраты составляют 80% объема реализации. Цена капитала, инвестируемого в дебиторскую задолженность, равна 8%. Условия реализации: брутто 25, средний период погашения задолженности 30 дней. Безнадежные долги 3% объема реализации. Компания рассматривает два альтернативных варианта кредитной политики.
Вариант 1. Удлинить кредитный период до брутто 40. Объем реализации при этом возрастет до 20,5 млн. долл., средний период оплаты задолженности увеличится до 45 дней. 5% прироста товарооборота составят безнадежные долги, доля безнадежных долгов в текущем базовом товарообороте 3%.
Вариант 2. Сократить кредитный период до брутто 20. Объем реализации снизится до 18 млн. долл., средний период оплаты задолженности составит 22 дня, потери по безнадежным долгам снизятся до 1% нового объема реализации.
Следует оценить оба варианта и дать ответ на вопрос: «Следует ли принять какой либо из вариантов, какой именно и почему?»
Расчеты показывают, что вариант 1 дает прирост дебиторской задолженности на 883 тыс. долл., а по варианту 2 снижение дебиторской задолженности составит 533 тыс. долл. Вариант 1 обеспечивает прирост прибыли 156 тыс. долл., а вариант 2 снижение прибыли 23 тыс. долл.
Вывод: компании следует выбрать вариант 1, т. е. увеличить кредитный период до 40 дней, так как главным критерием выбора кредитной политики является не снижение дебиторской задолженности, а рост прибыли.
Контроль за дебиторской задолженностью
Контроль за отгрузкой продукции, выпиской счета и его отправкой покупателю, составление картотеки дебиторов
На этом этапе необходимо контролировать дату отгрузки продукции, отслеживать время выписки счета с тем расчетом, чтобы время выписки счета было максимально приближено ко времени отгрузки продукции. Самым лучшим будет синхронность выписки счета и отгрузки продукции. После этого надо следить за тем, чтобы счет был отправлен как можно быстрее. На этом этапе следует составить картотеку дебиторов с указанием по каждому из них размера и сроков погашения дебиторской задолженности.
Контроль за финансовым состоянием дебиторов
Финансовое состояние дебиторов может измениться в худшую сторону. Важно не упустить этот момент и получить с должника хотя бы часть суммы долга. Для ускорения процесса оплаты можно использовать телефонные звонки, телексы и другие формы напоминаний об оплате, а также взаимо выверку сроков и размеров дебиторской задолженности.
При поступлении средств делаются соответствующие пометки в регистрах учета и сумма дебиторской задолженности уменьшается.
Большие и качественные изменения в организацию бухгалтерского учета и управления вносит использование современных ЭВМ и создаваемых на их основе автоматизированных систем управления производством. В условиях использования ЭВМ необходимая информация о движении денежных средств и состоянии расчетов обеспечивается путем составления машинограмм. Последние применяются для контроля и выверки расчетов с поставщиками, покупателями, разными дебиторами и кредиторами и др. При этом ведение отдельного учета состояния дебиторской задолженности по каждому дебитору повысит детальность информации, позволит прослеживать ее динамику. На основе такой информации целесообразно будет составлять кредитную историю покупателя для принятия решения о дальнейших с ним взаимоотношениях.
По Указу Президента РФ «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)» № 2204 предельный срок исполнения обязательств по расчетам за поставленные по договору товары (выполненные работы, оказанные услуги) равен трем месяцам с момента фактического получения товаров. Суммы неистребованной кредитором задолженности по обязательствам, порожденным указанными сделками, подлежат списанию по истечении четырех месяцев со дня фактического получения предприятием-должником товаров как безнадежная дебиторская задолженность на убытки предприятия-кредитора.
В том случае, когда должник признает долг и не отказывается оплатить его, то в соответствии с письмом Центрального банка РФ «О порядке бесспорного списания средств на основании признанных должником претензий» № 311868-95 в предъявляемых в банк распоряжениях на взыскание в бесспорном порядке признанной должником суммы претензии должна быть сделана ссылка на пункт законодательного акта либо договора, которыми взыскателю предоставлено право решения спорных вопросов в претензионном порядке. К распоряжению прилагается ответ должника о признании претензии с указанием суммы за подписью руководителя предприятия в случае признания долга можно совместно выработать новый график его погашения, т. е. реструктурировать долг. При этом за каждый день просрочки платежа должна быть начислена пеня в размере действующей ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, но не более 0,1% суммы долга.
Обращение предприятия-кредитора в арбитражный суд с иском о взыскании просроченной задолженности
Если должник отказывается признать долг и не оплачивает его, то предприятие-кредитор вправе подать иск в арбитражный суд о взыскании долга. Эта процедура регулируется Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации (АПК РФ) № 70-ФЗ. В соответствии со статьей 4 АПК РФ заинтересованное лицо вправе обратиться в арбитражный суд за защитой своих нарушенных прав и законных интересов в порядке, установленном настоящим Кодексом. Отказ от права на обращение в суд недействителен.
В том случае, если установлен претензионный порядок урегулирования споров, в соответствии с ч. 3 ст. 4 АПК РФ спор может быть передан на рассмотрение арбитражного суда лишь после соблюдения такого порядка. Основанием для взыскания средств является исполнительный лист арбитражного суда, что регулируется статьей 198 АПК РФ. Принудительное исполнение судебного акта производится на основании исполнительного листа, выдаваемого арбитражным судом, принявшим этот акт. Исполнительный лист выдается взыскателю после вступления судебного акта в законную силу. Исполнительный лист на взыскание денежных средств в доход бюджета направляется налоговому органу по месту нахождения должника.
Исполнительный лист на взыскание денежных средств направляется взыскателем банку или иному кредитному учреждению, а в отдельных случаях судебному исполнителю. Для списания средств со счета должника предприятие-кредитор направляет исполнительный счет в банк предприятия-должника.
Возбуждение дела о банкротстве
В случае неспособности должника оплатить счет поставщика тот может обратиться в Арбитражный суд РФ с иском о несостоятельности (банкротстве). Данная процедура регулируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ. В соответствии с Гражданским кодексом РФ этот Федеральный закон устанавливает основания признания должника несостоятельным (банкротом) или объявления должником о своей несостоятельности (банкротстве), регулирует порядок, и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), проведения внешнего управления и конкурсного производства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.
Федеральный закон распространяется на все юридические лица за исключением казенных предприятий, политических партий и религиозных организаций.
Признаки банкротства: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или), обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.
Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб., а к должнику-гражданину не менее 10 тыс. руб.
Правом на обращение в Арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств обладают должник, конкурсный кредитор и уполномоченные органы.
С момента принятия арбитражным судом к производству заявления о признании должника банкротом кредиторы не вправе обращаться к должнику в целях удовлетворения своих требований в индивидуальном порядке.
Требования кредиторов удовлетворяются в порядке следующей очередности. Вне очереди погашаются судебные расходы должника и все расходы, связанные с проведением конкурсного производства.
В первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью путем капитализации соответствующих повременных платежей.
Во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, и по выплате вознаграждений по авторским договорам.
В третью очередь осуществляются расчеты с другими кредиторами, в том числе удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества.
Компенсация убытков из фонда компенсации безнадежных долгов
В случае признания должника банкротом дебиторская задолженность списывается как безнадежная и возмещается из фонда компенсации безнадежной дебиторской задолженности.
Согласно п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России № 34-н, предприятия могут создавать резервы сомнительных долгов. Сомнительной считается дебиторская задолженность, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями. Для предприятий это выгодно, так как суммы резерва учитываются в составе внереализационных расходов, которые уменьшают налогооблагаемую прибыль, а, следовательно, снижают сумму налога на прибыль. Если предприятие платит налог на прибыль один раз в квартал, то инвентаризацию дебиторской задолженности следует проводить по окончании квартала, если один раз в месяц, то инвентаризация должна проводиться ежемесячно. Инвентаризация расчетов с дебиторами оформляется актом по форме № ИНВ-17, утвержденной постановлением Госкомстата России № 88.
По результатам инвентаризации руководитель предприятия принимает решение о создании резерва сомнительных долгов. Сумма резерва относится на финансовые результаты деятельности предприятия. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния должника и вероятности погашения долга полностью или частично. Обязательным условием создания резерва является истечение сроков погашения задолженности. Резерв сомнительных долгов создается на всю сумму задолженности с учетом НДС. Резервы сомнительных долгов могут создаваться только по расчетам за продукцию, товары, работы или услуги.
Ничего не пишите и не используйте калькулятор, и помните - вы должны отвечать быстро. Возьмите 1000. Прибавьте 40. Прибавьте еще тысячу. Прибавьте 30. Еще 1000. Плюс 20. Плюс 1000. И плюс 10. Что получилось? Ответ 5000? Опять неверно.
Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. 
