Понятие и факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка
Ликвидность банка есть комплексная качественная характеристика его деятельности, влияющая на финансовую устойчивость банка.
Как комплексная характеристика, ликвидность банка отражает состояние активов, пассивов и за балансовых операций, а также уровень управления ими.
Как качественная характеристика, ликвидность банка отражает качественную составляющую деятельности банка, т.е. качество имеющихся у него ресурсов (собственных и привлеченных), качество размещения этих ресурсов (ссуд, инвестиций, вложений в торговые ценные бумаги и т.д.), а также качество систем управления банком.
Необходимость обеспечения ликвидности банка обусловливается, с одной стороны, наличием у него значительных текущих обязательств перед клиентами по возврату привлеченных средств или пред6ста1влениЮ ссуд, с другой стороны — несовпадением по срокам объема спроса й предложения ликвидных средств.
Ликвидность банка — его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами. Обязательства складываются из реальных и условных.
Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных и сберегательных депозитов, привлеченных Межбанковских ресурсов, средств кредиторов.
Условные обязательства выражены за балансовыми пассивными (гарантии и поручительства, выданные банком, и др.) и за балансовыми активными операциями (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).
Потребность банка в погашении указанных обязательств может возникнуть в случае:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
- другие привлеченные средства, например, выпуск депозитных, сертификатов и банковских векселей.
Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), покупную, и вновь приобретенную — привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.
Соблюдение основных признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловливаете! широким кругом внутренних и внешних факторов, отражающих 1ачество деятельности банка и состояние внешней среды.
К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка.
Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рискованность, доходность.
Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом Степень возможных потерь обусловливается качеством активов.
По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп.
Первую группу составляют:
- денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах в других банках (включая Банк России);
- государственные ценные бумаги, находящиеся в торговом портфеле банка.
Более высокая доля указанной группы ликвидных активов Необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.
Во вторую группу входят:
- краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам;
- межбанковские кредиты, факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.
Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.
Четвертая группа активов — неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.
Доходность активов — это их способность приносить банку доход. По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие дохода (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.).
Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.
Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемой для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, т.е. отражает их срочную структуру.
Чем больше у банка привлеченных средств с коротким сроком, например, на 1—5 дней, тем чаще банку придется изыскивать ресурсы для обеспечения необходимой сбалансированности активов и пассивов.
Качество депозитов зависит также от их стабильности. Наиболее стабильны депозиты до востребования, по которым практически проценты не начисляются. Открывая расчетный или текущий счет, клиент устанавливает долговременные связи с банком, систематически расходуя и пополняя средства на счете.
Меньшей стабильностью обладают остатки срочных и сберегательных депозитов. На их закрепленность за конкретным банком оказывает влияние уровень процентной ставки по этим депозитам, установленным данным банком и другими банками. Если другой банк в дальнейшем повысит ставку по срочным или сберегательным депозитам, а данный банк оставляет ее на прежнем уровне, клиенты могут перевести свои депозиты в банк, установивший более высокую процентную ставку.
Качество ресурсной базы обусловлено также зависимостью банка от внешних источников, например, межбанковских кредитов. Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же он занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка.
Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.
К внутренним факторам ликвидности банка относится также менеджмент, т.е., система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления в значительной мере определяет качество активов, пассивов и за балансовых операций, а также степень их сбалансированности.
Так, соблюдение всех необходимых процедур при рассмотрении кредитных заявок клиентов, нуждающихся в ссудах; проведение всестороннего анализа кредитоспособности потенциальных заемщиков и возможных источников погашения требуемых ссуд:
Во-вторых, позволяет реально оценить риск выдаваемых ссуд и зафиксировать в кредитных договорах меры по обеспечению своевременного их возврата. В результате доля просроченных и пролонгированных ссуд снижается, а качество кредитного портфеля повышается.
Ликвидность банка обусловливается также таким фактором, как имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.
Рассмотренные факторы приобретают большее или меньшее значение в зависимости от особенностей и длительности функционирования банка, финансового состояния учредителей, круга клиентов, специализации, качества команды менеджеров и т.д.
Проблему ликвидности банка могут создавать структура и качество ресурсной базы; качество активов, менеджмент, совокупность всех факторов. Признавая многофакторность проблемы Ликвидности банка, важно учитывать его индивидуальность, выделять «болевые» точки.
От ликвидности банка необходимо отличать ликвидность его баланса. Ликвидность баланса банка — одно из условий ликвидности банка. Она отражает такое структурирование активов и пассивов, которое позволяет обеспечивать внутреннюю их сбалансированность по степени ликвидности.
Вместе с тем, чем больше доверия клиентов к банку, тем выше имидж банка на межбанковском рынке, обеспеченный высоким качеством управления банком, тем в меньшей степени нарушение этого условия оказывает влияние на ликвидность банка.
К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.
Наряду с термином «ликвидность банка» используется термин «платежеспособность банка». В материалах Мирового банка платежеспособность связана с положительной величиной собственного капитала банка. В некоторых странах платежеспособность банка определяют достаточностью капитала по отношению к риску активов.
В отечественной литературе платежеспособность часто рассматривается как более узкая категория по отношению к ликвидности банка. При такой трактовке критерий ликвидности банка — сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам и способность обеспечить себя ликвидными активами при возникновении несоответствия; историей платежеспособности — достаточность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей.
Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков
В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности посредством коэффициентов и на основе потока денежной наличности,
Для более реальной оценки и эффективного регулирования риска ликвидности при расчете высоколиквидных (ЛА) и ликвидных активов. Банк России установил: указанными активами следует считать только те финансовые активы банка, которые в соответствии с нормативными актами Банка России отнесены к 1 или 2 категории качества (группе риска).
Использование Банком России приведенных выше обязательных нормативов ликвидности призвано обеспечить систематическое регулирование ликвидности всех коммерческих банков в текущем режиме. Это означает представление ими в ЦБ РФ ежемесячной отчётности о состоянии указанных показателей. В случае несоблюдения нормативных уровней Банк России применяет соответствующие меры воздействия: штрафы, предписания, ограничение или запрет на осуществление определенных операций и др. Коммерческие банки должны проводить расчеты показателей ликвидности ежедневно.
Кроме того, Банк России в целях анализа банков, вступающих или вступивших в систему страхования депозитов в соответствии с указаниями № 1379У, осуществляет оценку состояния их ликвидности на основе ряда показателей.
К их числу относятся показатели:
- мгновенной (Нз) и текущей (Нз) ликвидности (рассмотрены 1 выше);
- ликвидности активов — процентное отношение высоколиквидных активов (ЛАм) к привлеченным средствам;
- структуры привлеченных средств — процентное отношение обязательств до востребования к привлеченным средствам;
- зависимости от межбанковского рынка — процентное отношение разницы Привлеченных й размещенных межбанковских кредитов (депозитов) к привлеченным средствам;
- риска собственных вексельных обязательств — процентное установление суммы выпущенных банком векселей и банковских акцептов к собственным средствам;
- небанковских ссуд — процентное отношение ссуд, предоставленных клиентам — не кредитным организациям (т.е. предприятиям, организациям и населению) к остаткам средств на счетах клиентов — не кредитных организаций;
- общей ликвидности — процентное отношение текущих ликвидных активов (ЛАт) к активам, величина которых скорректирована на некоторые балансовые Статьи (использование прибыли; убытки; сумма обязательных резервов, перечисляемых в Банк России, и др.);
- обязательных резервов, который характеризует отсутствие (наличие) у банка факта неуплаченных не до взноса в обязательные резервы;
- риска на крупных кредиторов и вкладчиков — процентное отношение суммы обязательств банка по кредиторам и вкладчикам, доля которых в совокупной величине всех обязательств составляет 10 и более процентов, к ликвидным активам.
Как видно из приведенного перечня показателей. Банк России при допуске банков в систему страховых депозитов и мониторинга их финансовой устойчивости в дальнейшем в части анализа ликвидности использует более широкий круг показателей, характеризующих не только срочную сбалансированность активов, пассивов и за балансовых операций, но и качество привлеченных средств (показатели структуры привлеченных средств, зависимости от межбанковского риска, риска на крупных кредиторов и вкладчиков), качество активов показатели ликвидности активов, небанковских ссуд, общей ликвидности. Данный набор показателей обусловленными факторам, которые влияют на ликвидность банка.
Оценка состояния указанных показателей осуществляется по четырех балльной системе, исходя из соответствия фактического значения нормативно установленному.
Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки ликвидности признается удовлетворительной, если средневзвешенное их значение будет меньше или равно 2,3 балла.
Использование всех приведенных выше коэффициентов для оценки Ликвидности банка характерно для рассмотрения ее как запаса. Например, уровень мгновенной ликвидности (Нг) характеризует соотношение запаса высоколиквидных активов к остатку обязательств до востребования, текущей ликвидности (Нз) — запаса текущих активов к остатку текущих обязательств и т.д.
Использование данного метода предполагает составление расчетного баланса, в котором активы и пассивы сгруппированы по определенным срокам.
Применительно к каждому из сроков рассчитывается ликвидная позиция банка, которая отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования (поступления) — недостаток ликвидности.
Для оценки состояния ликвидности на основе метода потока необходимо, прежде всего, проанализировать тенденцию в движении денежных средств.
В приведенном примере у банка в течение трех месяцев (1— 90 дней) наблюдается дефицит ликвидности (краткосрочные ресурсы вложены в активы с длительными сроками погашения), затем ее рост, связанный с использованием долгосрочных ресурсов на более короткие сроки вложений. В этот период банк теряет прибыль, но не подвергается риску ликвидности.
Это означает, что банк в течение длительного периода должен будет изыскивать способы обеспечения своей ликвидности, т.е. банк проводит достаточно рискованную политику в области ликвидности.
Для окончательного вывода о ликвидности банка необходимо также изучить состояние коэффициента дефицита ликвидности, который рассчитывается как отношение абсолютной величины дефицита ликвидности к сумме обязательств соответствующего срока.
В приведенном примере уровень коэффициента дефицита ликвидности постоянно снижается, но в течение первых трех периодов его величина значительна: практически 40% обязательств банка не имеет источников покрытия, т.е. требуется изыскать их.
Поскольку абсолютного соответствия суммы требований и обязательств быть не может, предпочтителен вариант чередования избытка и недостатка ликвидности при незначительном уровне этих отклонений.
Банк России рекомендует банкам устанавливать лимитируемый уровень дефицита (избытка) ликвидности.
Зарубежный опыт оценки ликвидности коммерческих банков
В зарубежной практике ликвидность измеряют на основе:
- финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;
- определения потребности в ликвидных средства с учетом денежных потоков банка в соответствующих периодах.
Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений между статьями баланса. В одних странах эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.
Накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение определенных показателей.
При определении соотношения ликвидных активов и депозитов используют два показателя:
1) Первичные резервы (Касса Корреспондентский счет в центральном банке) Депозиты;
С помощью этих показателей устанавливается непосредственная связь между высоколиквидными активами, депозитами. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5—10%; уровень второго — не менее 15—25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень не должен быть менее 30%.
В США для оценки ликвидности используются показатели соотношения суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает единицу, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65—70%).
Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью — оптимальное соотношение ликвидности и доходности.
Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и летучие. Основные (устойчивые) депозиты — депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка. Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования, срочных и сберегательных счетов и вкладов. Устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования. По срочным и сберегательным вкладам устанавливается более высокий процент, чем по вкладам до востребования. Плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках, они больше подвержены движению, что и определило их название — летучие».
Показатель, характеризующий стабильность депозитов, рассчитывается как отношение суммы основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75%.
Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, — отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, которые более чувствительны к изменению процентной ставки. Повышение их доли увеличивает объем «летучих» депозитов и снижает ликвидность банка.
Возможность при необходимости по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка и устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка.
Поэтому дополнительно анализируются такие показатели, как:
1) частота заимствований;
2) условия заимствования (с залогом или без залога);
3) причины привлечения средств;
4) проценты по займам.
Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок — три месяца при значении показателя не ниже 60%, в Англии — один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка Ликвидности банков на основе потока денежной Наличности.
Для обеспечения ликвидности банков большое значение за рубежом придается также ограничению кредитных рисков.
Российская практика управления ликвидностью
Управление ликвидностью банков в России осуществляется на двух уровнях: Банком России — централизованное управление ликвидностью всей банковской системой; самими банками — децентрализовано на основе требований Банка России и учета собственной политики » этой области.
Основной целью управления ликвидностью на обоих уровнях является обеспечение ликвидности, т.е. своевременности погашения своих обязательств каждым банком, что создает доверие инвесторов, кредитов; вкладчиков и других клиентов в банковской системе в целом конкретному банку.
Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий Банка России или отдельно взятого банка по оценке, анализу контролю и регулированию ликвидности.
Одновременно Банк России проводит серьезную аналитическую работу, направленную на выяснение Основных причин нарушения ликвидности у отдельных банков.
Политика в области Управления ликвидностью представляет собой документ, определяющий стратегические и тактические меры банка по обеспечению своей ликвидности в соответствии с рекомендациями Банка России по организации эффективного управления и оценке ликвидности кредитных организаций письмо № 139Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» каждый банк должен разработать и утвердить руководящим органом специальный документ о политике в сфере управления ликвидностью.
Основные требования Банка России к содержанию этого документа и особенности их реализации банком сводятся к следующим положениями:
1. В документе должна быть зафиксирована: организационная структура подразделений и органов управления, принимающих участие в анализе, оценке и регулировании ликвидности, осуществляющих контроль и отвечающих за выполнение соответствующих решений.
В большинстве российских банков в качестве органа управления ликвидностью функционирует Комитет по управлению активами и пассивами, который является коллегиальным органом, оценивающим сложившуюся ситуацию и принимающим решения по устранению недостатка (дефицита) ликвидных средств или по размещений их излишка. Состав комитета формируется из представителей различных подразделений банка и возглавляется председателем (заместителем председателя) правления банка.
Контрольные функции, как правило, выполняет служба внутреннего контроля или внутреннего аудита.
Непосредственно связаны с управлением ликвидностью подразделения банка, занимающиеся аккумулированием ресурсов и их размещением. Обычно в банке существует одно центральное подразделение (отдел, подотдел), которое проводит работу по расчету нормативов ликвидности, анализу их состояния, определению ликвидной позиции банка на текущий период и перспективу, наблюдению за состоянием корреспондентского счета банка и т.д. Материалы данного подразделения в виде выходных таблиц представляются в Комитет по управлению активами и пассивами.
2. В документе должны содержаться описания процедур определения рациональной потребности кредитной организации в ликвидных средствах, в том числе избытка (дефицита) Ликвидных средств; при этом должны быть определены предельно допустимые значения избытка (дефицита) ликвидных средств. Особое место отводится порядку составления краткосрочного прогноза ликвидности.
3. Документ о политике по управлению ликвидностью должен включать описание методов проведения анализа состояния мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, состояния требований банка к клиентам (в т.ч. и просроченных) й обязательств банка, от которых зависит состояние ликвидности. Аналитическая работа предполагает разработку сценариев, основанных на допущении возникновения возможных негативных событий, связанных с Состоянием фондового рынка, положением заемщиков и кредиторов. Для проведения анализа необходимо наличие методики оценки взаимного влияния ликвидности и прибыльности банка.
4. Документ должен включать описание методов устранения отдельных негативных тенденций, например, невыполнения предельных значений экономических нормативов, возникновения конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организации, а также методов восстановления ликвидности. Для этого каждый банк применительно к конкретной ситуации должен заранее определить возможные пути решения возникающих проблем, источники мобилизации дополнительных ликвидных активов.
Известно, что финансово устойчивые банки в случае возникновения краткосрочных проблем с ликвидностью могут использовать различные кредиты Банка России, межбанковские кредиты, а также провести работу с кредиторами по пролонгации депозитных договоров. Банки, обладающие финансовыми проблемами, располагают ограниченным составом инструментов, для поддержания своей ликвидности.
5. Особое место в требованиях Банка России к содержанию политики в области управления ликвидностью отведено порядку оценки, анализа и регулирования ликвидности в иностранной валюте. Каждый банк должен определить состав показателей, методику расчета и оценки ликвидности в иностранной валюте, установить предельные значения коэффициентов ликвидности по всем валютам и каждой валюте в отдельности.
6. В организационных мерах по управлению ликвидностью должна быть определена информационная система для сбора и анализа состояния ликвидности. Используемая информационная база должна быть достаточной для адекватной оценки и достоверного прогноза ликвидности кредитной организации.
Оценка ликвидности является систематически проводимой в банке процедурой, основанной на использовании коэффициентного метода и метода денежных потоков.
Состав коэффициентов и алгоритм их расчетов, установленных Банком России, используется для составления компьютерной программы определения уровней соответствующих коэффициентов расчет коэффициентов в настоящее время осуществляется на дневной основе. Для этого используются данные ежедневных балансов, а также внутрибанковская информация.
Оценка ликвидности на основе коэффициентное метода состоит в ежедневном сравнении фактического значения соответствующего показателя с нормативным. При их соответствии делается вывод о соблюдении барком необходимого уровня ликвидности.
Оценка ликвидности на основе метода денежных потоков, предполагает ежедневный расчет ликвидной позиции банка. Ликвидность банка в этом случае будет оценена на основе уровня коэффициента избытка (недостатка) ликвидности, его сравнения с лимитом, а также на основе изучения постоянства тенденции отклонения (наличие длительного или кратковременного недостатка избытка ликвидности).
Особое внимание уделяется последней отчетной дате, отражающей текущее состояние ликвидности.
На этом этапе анализа могут быть выявлены факты, отрицательно характеризующие систему управления, ликвидностью кредитной организации, а именно:
- нарушение (даже незначительное) нормативных значений основных показателей, означающее наличие проблем с ликвидностью;
- нарушение предельных значений основных и дополнительных показателей, свидетельствующее о несоблюдении кредитной организацией собственных установок в области управления ликвидностью либо о необоснованности выбранных значений;
- значительные отклонения от нормативных (или предельных) значений показателей, обусловленные «излишком», ликвидности и свидетельствующие о потере прибыли.
Анализируется состояние каждого показателя в динамике. Это позволяет убедиться в устойчивости или случайности возникшей ситуации.
Отрицательно характеризуют динамику состояния ликвидности:
- неоднократное нарушение нормативного значения одного или нескольких показателей;
- тенденция к ухудшению ликвидности, выразившаяся в нарушении (в т.ч. незначительном) нормативных значений одного или нескольких показателей.
Четвертый этап. Проводится факторный анализ выявленных отрицательных факторов и тенденций. В случае устойчивости отрицательной тенденции такой анализ необходимо осуществить на ряд дат, что позволит выявить наиболее важные факторы снижения ликвидности.
Факторный анализ состояния основных коэффициентов ликвидности осуществляется по следующей единой схеме:
- определяется отклонение в фактическом значении соответствующего показателя на последнюю дату по сравнению с предшествующей;
- с помощью метода подстановки выявляется влияние на имеющееся отклонение числителя и знаменателя;
- проводится анализ изменений фактических значений элементов (числителя и знаменателя), выясняются факторы происшедших изменений;
- в случае ухудшения состояния одного или нескольких показателей указанный анализ проводится на несколько дат.
Причинами отклонений могут быть:
- недостатки в системе управления ликвидностью, когда размещение ресурсов не согласуется с их сроками;
- нарушение клиентами договорных сроков депозитов (их досрочное изъятие) или кредитов (задержка возврата кредита);
- недостатки в планировании, выражающиеся в отсутствии опыта определять возможный лимит отклонений.
Контроль за состоянием ликвидности, как правило, осуществляется службой внутреннего контроля банка. Он призван оперативно выявить недостатки в системе управления ликвидностью и тем самым минимизировать риски в этой области.
Служба внутреннего контроля ориентируется в первую очередь на требования Банка России к организации системы управления ликвидностью и на фактическое состояние дел в банке.
Регулирование ликвидности характеризует завершающий элемент системы управления. Его назначение — обеспечить принятие конкретных решений по устранению дефицита или избытка ликвидности.
Принятие таких решений, как правило, осуществляется комитетом по управлению активами и пассивами — коллегиальным органом, созданным в кредитной организации для данной цели.
Регулирование ликвидности осуществляется путем выбора либо способов устранения дефицита ликвидности либо способов размещения свободных денежных средств. В обоих случаях разрабатываются альтернативные сценарии, сравнительный анализ которых позволяет выбрать наиболее эффективный на данный период вариант решения.
Принятие конкретных решений по регулированию ликвидности обусловливается оценкой альтернативных вариантов на предмет их прибыльности, рискованности и соответствия приоритетам банковской политики.
Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть:
- межбанковские кредиты, в т.ч. кредиты Банка России;
- выпуск кредитной организацией долговых обязательств;
- привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета;
- пересмотр сроков депозитных договоров или других обязательств банка.
Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть:
- предоставление межбанковских кредитов;
- размещение депозитов в Банке России или банке корреспонденте (в т.ч. в банке нерезиденте);
- покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи;
Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более Глубоких мер по восстановлению ликвидности. Потребность в проведении таких мероприятий вызывается, как правило, наличием серьезных упущений, недостатков в управлении ликвидностью или возникновением непредвиденных обстоятельств в деятельности кредитной организации.
Возможными мероприятиями в этом случае могут быть:
- получение субординированных займов (кредитов), имеющих длительный срок;
-реструктуризация обязательств (например, депозитов, принадлежащих акционерам и сотрудникам кредитной организации;
- привлечение долгосрочных депозитов;
- реестр авторизация активов, в т.ч. продажа части активов; и ограничение выдачи ссуд на определенный срок.
Понятие и факторы банков
Коммерческие банки осуществляют деятельность в условиях постоянно изменяющейся рыночной конъюнктуры, привлекая и инвестируя собственные и привлеченные (кредиторов и вкладчиков) средства в различные активы. Например, приобретают и продают ценные бумаги, драгоценные металлы, иностранную валюту, привлекают и размещают средства в других банках, выдают кредиты и привлекают средства предприятий и населения, приобретают дебиторскую задолженность своих клиентов. При этом основной целью деятельности кредитные организаций является получение прибыли от проведения активных операций. В тоже время данная цель ограничена возможностью понести потери (убытки) из-за неопределенности изменения цен на активы (ценные бумаги, драгоценные металлы, валютные ценности), процентных ставок на привлеченные и размещенные средства, валютных курсов, инфляции, обострения конкуренции и т.д. Другими словами, неопределенность, присущая рыночной экономике, выражающаяся в постоянном колебании конъюнктуры, приводит к возникновению рисков, а поскольку более 90% активов коммерческих банков являются финансовыми активами, постольку деятельность коммерческих банков весьма подвержена различным видам рисков.
Традиционно считается, что риск представляет собой возможность негативного результата либо нежелательных последствий для функционирующей организации, в т.ч. банка.
Можно рассматривать риски с трех позиций:
Во-первых, риск — это неопределенность;
Во-вторых, риск несет в себе новые возможности, которые позволяют организации получить прибыль и достичь, конкурентных преимуществ;
В-третьих, риск может оказывать разрушительное воздействие на деятельность банка (компании), приводить к убыткам и снижению капитала и даже несостоятельности (банкротству). Риски, которым подтверждена деятельность коммерческого банка как субъекта, называют банковскими, т.е. присущими данным институтам.
Под банковскими рисками следует понимать возможность наступления негативных последствий (убытков, снижения прибыли и утраты капитала) в процессе банковской деятельности, обусловленную внешними и внутренними факторами неопределенности.
Для раскрытия содержания банковских рисков рассмотрим структуру риска, которая включает субъект, объект, факторы риска, последствия его реализации вследствие наступления неблагоприятного события. Субъектом риска является коммерческий банк и его деятельность, соответственно объектом риска выступают любые финансовые инструменты материальные активы, процессы или виды Деятельности, при совершении которых может произойти ухудшение финансового состояния банка. Другими словами, объектами риска могут выступать различные финансовые активы и обязательства кредитной организации.
Финансовые активы могут выступать в налично-денежной форме, представлять собой контрактное право требования возврата к определенному сроку актива в налично-денежной форме или другого финансового актива от другого контрагента (например, ссудная задолженность, долговые ценные бумаги, другая дебиторская задолженность); контрактное право обмена финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях; долевой инструмент (акции) другой компании.
Финансовое обязательство представляет собой любую обязанность по договору, например:
- предоставить налично-денежные средства или иной финансовый актив другой компании;
- обменять финансовые инструменты с другой компанией на потенциально невыгодных условиях.
Таким образом, объект риска — это то, на что направлено неблагоприятное действие рискового события, а фактор риска причина наступления неблагоприятного события, затрагивающего объект риска.
Факторы риска, воздействующие на объекты риска, могут приводить к следующим последствиям:
- уменьшению или потере стоимости актива или финансового, инструмента, являющегося объектом риска;
- ухудшению качества процессов (сбоям) или финансовым потерям банка, если объектом риска выступают процессы банка.
Фактор — причина, движущая сила какого-либо процесса, явления, определяющая его характер и отдельные черты. Финансовый инструмент — контракт, который влечет за собой возникновение финансового актива у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент (например, акции) для другого контрагента.
Факторы банковских рисков подразделяются на внешние и внутренние. Внешние факторы прямо не связаны с деятельностью банка и определяются макроэкономической, институциональной и конкурентной средой. Напротив, внутренние факторы обусловлены сферами деятельности кредитной организации» профессионализмом банковских служащих в части принятия решений, проведения операций, мониторинга и контроля, организационной структурой банка.
Внешние факторы, в частности макроэкономические, могут как позитивно, так и негативно отразиться на результатах деятельности коммерческого банка. Инфляция неизбежно приводит к обесценению активов й обязательств банка, изменение в уровне процентных ставок (например, их снижение) может негативно отразиться на доходности традиционных банковских продуктов и услуг, но позитивно повлияет на доходность ценных бумаг. Изменения в институциональной среде, например в законодательстве, регулировании банковской деятельности, также повлияют на результаты деятельности банка.
Не менее существенное воздействие на деятельность кредитной организации оказывает конкурентная среда, в частности поведение конкурентов. Предложение более привлекательных с точки зрения доходности для клиента продуктов со стороны конкурентов приведет к снижению прибыли и, возможно, потере банком доли на рынке. В этой связи воздействие внешних факторов на деятельность коммерческого банка требует адекватной реакции менеджмента, принятия таких управленческих решений, которые позволяли бы снизить негативные последствия от их воздействия.
Внутренние факторы, каждый уже отмечалось, связаны с основными сферами деятельности кредитной организации, ее организационной структурой. Все сферы деятельности банка содержат в себе элемент неопределенности: поскольку большая часть сделок не нашла своего завершения, постольку управление рисками и осуществление контроля занимают основное место в управлении. Это в равной мере относится и к процессам, затратам, технологиям, изменению организационного поведения с учетом внешних факторов рисков.
Следующими элементами риска являются его реализация и неблагоприятное событие; т.е. любое идентифицируемое событие или действие, Оказывающее влияние на стоимость финансовых активов (обязательств) банка, или нарушения в процессах и операциях банка, следствием которых стали потери. Неблагоприятные события можно классифицировать в зависимости от факторов риска либо объектов.
Реализация риска может привести к возникновению прямых и косвенных потерь (убытков) у коммерческого банка, которые в свою очередь подразделяются на потери, ожидаемые и неожидаемые и могут быть измерены либо количественно, либо качественно (на основе экспертной оценки).
Ожидаемые потери компенсируются за счет текущих валовых доходов кредитной организации и создания резервов на случай возникновения потерь, неожидаемые потери компенсируются за счет собственного капитала банка.
Классификация банковских рисков и их взаимосвязь
Классификацию рисков проводят на основе выделенных критериев. Такими критериями могут выступать: объекты риска, сфера возникновения рисков, вид деятельности кредитной организации и др.
Кредитным организациям присущи все названные виды рисков, однако основное внимание в современной практике российских и зарубежных банков оправданно уделяется финансовым рискам, поскольку их природа вытекает из сущности банковского бизнеса и обусловлена колебаниями рыночной конъюнктуры, характером проводимых ими операций на различных рынках, потребностью в поддержании ликвидности. В то же время недостаточно внимания сегодня уделяется стратегическим и операционным рискам, последствия и проявление которых могут быть сравнительно не большими, а вероятность возникновения достаточно высока. В этой связи разработка проблем, связанных с классификацией, уточнением сфер и факторов возникновения рисков, методов их объективной оценки и разработки системы управления, позволит предотвратить негативные последствия, которые сопутствуют текущей деятельности кредитной организации.
Рыночные риски находятся в тесной взаимосвязи с операционными рисками. Например, неверная оценка отдельных инструментов рынка (валюты, ценных бумаг, изменения процентных ставок) может явиться следствием технологических рисков, рисков систем либо действий персонала. Соответственно риски платежеспособности увязаны с кредитными, рыночными, бизнес рисками и операционными рисками. Особо следует выделить взаимосвязь между рыночными, кредитными и операционными рисками.
Помимо причинно-следственной связи между операционным, рыночным и кредитным рисками имеет место эффект кумулятивного наращивания негативного воздействия. Ввод неверной информации приводит к ошибкам при управлении рыночным риском, что в свою очередь ведет к еще большему ущербу.
Существует немало примеров того, как ошибки в отчетах, некорректные действия персонала или временный сбой информационной системы многократно увеличивали первоначальный ущерб в результате рыночного или кредитного риска. Например, одна из американских финансовых компаний понесла существенные убытки из-за того, что дилер перепутал количество акций и их стоимость при совершении операций в торговой системе. Несмотря на то, что эта ошибка была практически сразу замечена и исправлена, было заключено уже значительное количество сделок на чрезвычайно невыгодных условиях.
Другой пример взаимосвязи рисков состоит в том, что благодаря несоответствию прав доступа к информационным ресурсам дилеры и трейдеры могут открывать новые счета для торговых операций, самостоятельно осуществлять авторизацию сделок и т.д. С учетом сказанного отметим, что деятельность кредитной организации должна базироваться на достоверной, точной и своевременной информации, необходимой для анализа и контроля за совершаемыми операциями, действиями персонала, а также требует грамотного управления.
Страхование банковских рисков
Как уже отмечалось, при наступлении неблагоприятного события и реализации риска банк может понести потери (убытки), которые в свою очередь при значительном объеме убытков могут вызвать несостоятельность (банкротство) кредитной организации. В определенной мере смягчить данные негативные последствия можно с помощью страхования. Однако термин «страхование» применительно к регулированию последствий банковских рисков следует трактовать в узком его понимании, подразумевая возможность и обязанность коммерческих банков создавать внутренние резервы на возможные потери по активам, а также использовать другие методы, направленные на минимизацию риска, т.е. речь, идет о самостраховании. В широком смысле страхование предполагает возмещение ущерба при наступлении страхового события третьей стороной (страховой компанией) в пределах страховой суммы и к банковской деятельности в прямом смысле неприменимо.
Страхование банковских рисков означает применительно к банковской сфере их регулирование посредством принятия соответствующих управленческих решений (диверсификация, ограничение на основе установления лимитов, передача третьим сторонам), а также страхование — экономическое отношение по созданию специальных; денежных фондов из взносов физических и юридических лиц и последующим их использованием для возмещения ущерба создания внутренних резервов за счет доходов и прибыли либо страхование, имеющее ограниченную область применения (страхование предмета залога, ценностей в пути, мошенничества, сбоев в работе компьютерной сети, ошибок персонала и др.).
Другими словами, для минимизации потерь в случае реализации риска менеджмент кредитной организации, как правило, использует определенный арсенал мер по диверсификации рисков, созданию за счет прибыли и доходов банка резервов на ожидаемые потери, передаче риска третьим сторонам, установления ограничений, а риск (лимиты) и др.
В то же время отметим, что подходы к адекватной оценке рисков пока только формируются.
Для полной ценности последствий реализации риска коммерческому банку необходимо обладать информацией; полученной на основе накопленной им статистики, по следующим показателям:
- объему возможного ущерба;
- вероятности ожидаемых потерь.
Комитет органов банковского надзора, созданный управляющими Центральных банков группы десяти стран. В него входят представители органов банковского надзора и Центральных банков из Бельгии, Канады, Франции, Германии, Японии, Люксембурга, Нидерландов, Швеции, Швейцарии, Великобритании и США. Заседания Комитета, как правило, проводятся в Банке международных расчетов в Базеле, где расположен постоянно действующий Секретариат Комитета в случае, если вероятность риска низка, а потери велики, банку следует перевести риск, например, застраховать от невозврата, сбоев в компьютерных программах, сетевых отключений. Если вероятность низка и сумма ущерба незначительна, следует принять риск. При высоком уровне вероятности наступления события и сумме ущерба необходимо принимать меры по предотвращению риска.
Осознание конкретной ситуаций требует разработки соответствующих мероприятий по регулированию рисков. Известны два прямо противоположных способа регулирования рисков: избежание и управление. Если банк принимает риски, то Он должен разработать методы управления ими. В частности, к методам управления рисками относят: создание достаточных резервов, страхование, минимизацию, диверсификацию, наращивание капитала, в т.ч., например, за счет получения дополнительных доходов и прибыли.
Сценарий, направленный на исключение рисков, является заведомо неприемлемым. Он может поставить под сомнение перспективы деятельности банка, привести к потере им своей ниши на рынке, поскольку внимание менеджмента должно концентрироваться на способах управления рисками. Традиционно для смягчения негативного влияния рисков на надежность кредитной организации создаются резервы, которые защищают основной капитал от возможных потерь. Ватой связи в международной российской практике используется формализованный подход, предполагающий создание резервов, напри мер, под кредитный, фондовый риски, иные риски, сопутствующие активным операциям банка.
По некоторым видам рисков, например, риску ликвидности такого регламента со стороны органов надзора не устанавливается, а значит; менеджмент банка должен самостоятельно принимать решение о целесообразности создания таких резервов. В частности, для страхования от возникновения риска ликвидности банки могут создавать первичные, вторичные и резервы третьего порядка. Первичные резервы, как правило, состоят из денежных средств на корреспондентском счете в Банке России; на корсчетах НОСТРО; денежной наличности в части превышения минимального лимита; средств на биржах. Они обеспечивают текущую ликвидность банку. Вторичные резервы соответственно включают открытые линии на рынке межбанковского кредита и позволяют избегать краткосрочных разрывов ликвидности. Резервы третьего порядка формируются из ликвидного портфеля ценных бумаг и обеспечивают необходимый запас прочности банку для совершения активных операций.
Помимо резервирования под риск банки могут страховать его, переводя на третьих лиц.
Для того чтобы не допускать значительных потерь, экономить на расходах, связанных с созданием резервов, можно проводить политику, направленную на минимизацию рисков, либо добиваться прироста доходов и прибыли, являющихся источником, прироста капитальной базы кредитной организации, либо устанавливать ограничения в виде лимитов на риск. Подобные ограничения могут устанавливаться в виде предельно допустимой суммы потерь — объемного лимита либо в виде лимита на чувствительность (для процентного, валютного, фондового рисков). Каждый коммерческий банк в соответствии со своей лимитной политикой определяет способ установления таких ограничений на риск.
Коммерческий банк может применять и другие превентивные (предупредительные) меры по ограничению потерь в случае реализации риска. К таким мерам относят диверсификацию активов (обязательств), т.е. такое их распределение, которое не приводит к концентрации рисков на отдельных сегментах портфеля активов, клиентах.
Наконец одним из способов амортизации негативных последствий в случае наступления рискового события является пополнение капитала банка за счёт создания из прибыли резервов на непредвиденные потери.
Лимит — предельно допустимое значение количественной меры риска, ограничивающее объем возможных потерь.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
